Управление дебиторской задолженностью организации на примере ОАО «гмк «норильский никель»




Скачать 99.86 Kb.
Дата09.05.2016
Размер99.86 Kb.
Зубарева Светлана Викторовна

студент кафедры экономики

гр. з-826-б
УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ

ОАО «ГМК «НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ»

Руководитель – Петухов О.Н.


Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчётов с организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платёжных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Вследствие сказанного, организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.

Всё вышеизложенное и обуславливает актуальность темы исследования.

Цель исследования – анализ и оценка процесса управления дебиторской задолженностью организации и разработка мероприятий по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью.

Объектом исследования выступает ОАО «ГМК «Норильский никель».

В соответствии с функциональным назначением условно все предприятия можно разделить на две большие группы:



  • предприятия основной деятельности;

  • вспомогательные предприятия.

К первой группе относится Производство, которое непосредственно участвуют в добыче, обогащении и переработке полезных ископаемых с получением конечной продукции - меди, никеля, кобальта, серы, концентратов драгоценных металлов. Вспомогательные предприятия обеспечивают предприятия энергией, водой, природным газом, топливом, вспомогательными материалами, транспортом, обеспечивают связь, проведение всех видов ремонтов оборудования.

Рисунок 1 - Основные функциональные единицы и направления бизнеса Группы «Норильский никель»

Что касается методов управления дебиторской задолженностью то с целью недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу).

В целях оптимизации применения штрафов на предприятии предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами.

Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом предприятие

проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента.

Шаг 2. На основании данных о надежности контрагента предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается наиболее надежным, Е – наименее надежным).

Шаг 3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций.

Шаг 4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет нарушения сроков исполнения обязательств.

Шаг 5. В случае выявления случаев задержки платежа, выполнения работ или поставки товаров на просроченную сумму производится расчет штрафных санкций.

Таблица 1 - Проблемные дебиторы предприятия, 2011 г.


Кредитный рейтинг

Кол-во дебиторов

Сумма задолженности

Срок задержки

Применяемый штраф, %

Сумма штрафа, тыс.руб.

Покупатели и заказчики

B

26

16489228

Более 60 дней (65)

0,03

4946,77

C

15

17501695

Более 30 дней (32)

0,03

5250,51

D

48

11577535

Менее 30 дней (26)

0,03

3473,26

ИТОГО

13 670,54

Расчеты показали, что при внедрении шкалы штрафных санкций предприятие извлечет 13 670,54 руб. дополнительного дохода.

Для проверки кредитоспособности дебитора желательно предварительно проводить его анализ по следующим коэффициентам в динамике.

Данные показатели дадут сведения о том, какую часть краткосрочной задолженности исследуемые предприятия смогут погасить в ближайшее время, прогнозные платёжные способности предприятий, степень зависимости платёжеспособности предприятия от материальных запасов, достаточность оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств, возможность погасить задолженность за счёт чистых активов.

Таблица 2 – Коэффициенты кредитоспособности дебитора


Показатель

Метод расчёта

Рекомендуемое значение

1

2

3

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства [14,c.60]

0,2-0,5

Коэффициент текущей ликвидности

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства [13,c.123]

2

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Запасы / Краткосрочные обязательства

0,5-0,7

Коэффициент общей ликвидности

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы) / Краткосрочные обязательства

1,5-2,5

Коэффициент собственной платёжеспособности

Чистый оборотный капитал / Краткосрочные обязательства

Индивидуально для разных предприятий

Еще одной проблемой учета расчетов с разными дебиторами является то, что взыскание задолженностей в больших размерах требует привлечения специализированных в этой области работников (юристов, специальных менеджеров), что связано с существенными затратами. Поэтому в современном мире широкое распространение находит практика продажи просроченной дебиторской задолженности, которая позволяет отказаться от трудоемкого и дорогого взимания соответствующего долга.

Эффективность от факторинговой операции для предприятия определяется путем сравнения расходов по этой операции со средним уровнем процент­ной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

В общем виде схема факторинга может выглядеть так



группа 23

Рисунок 2 – Организация факторинга

Рассмотрим какую выгоду получит предприятие в результате применения операции факторинга (уступки дебиторской задолженности кредиторам и третьим лицам) и как данная операция повлияла бы на денежные потоки ОАО «ГМК Норильский никель»

Таблица 3 – Эффект от организации факторинга



Показатели

2012 год

Всего

Дебиторская задолженность при факторинге, тыс. руб.

Остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.

72825880

72825880

Сумма погашенной задолженности, тыс. руб

218477641

-

Сумма, погашенная факторинговой компанией с комиссией 15%

-

72825880-10923882(15%)= 61901998

Период инкассации долгов, дни

72825880/21847764*360 = 1200

72825880/61901998*360 = 424

Таким образом, становится очевидным, что период инкассации долгов снизился в результате реализации факторинговых операций на 776 дней, что значительно повлияет на ускорение привлечения финансовых средств в краткосроч­ном периоде. Сумма, вырученная от продажи долгов факторинговой компании составит 61 901 998 тыс. руб. которую предприятие может использовать на погашение кредиторской задолженности.

При внедрении предложенных мероприятий снизится дебиторская задолженность. В результате погашения дебиторами задолженности, у предприятия увеличится выручка от продажи. Рассчитаем финансовые показатели до внедрения мероприятий и после внедрения мероприятий таблица.

Таблица 4 – Расчет изменений финансовых показателей

До внедрения мероприятия

После внедрения мероприятия

Изменения

Показатель

Сумма, тыс.руб.

Показатель

Сумма, тыс.руб.

Тыс.руб.

%

1

2

3

4

5

6

Выручка от продажи

308 792 625


Выручка от продажи

370 694 623

+61 901 998

120,05

Себестоимость продаж

102 490 788

Себестоимость продаж

122 329 226

+19 838 438

119,36

Прочие доходы

42 322 595

Прочие доходы

42 322 595

0

100


Прочие расходы

136 437 868

Прочие расходы

136 437 868

0

100

Затраты от внедрения мероприятия

-

Затраты от внедрения мероприятия

10 923 882

+10 923 882

-

Прибыль

112 186 564

Прибыль

143 326 424

+31 139 678

127,76

Таким образом, по данным расчетов, видно, что выручка от продажи поднимется и составит 61 901 998 тыс.руб. Прибыль предприятия увеличится на 31 139 678 тыс.руб.

Подводя итог, хочу сказать, что дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм под отчет. Дебиторская задолженность также в зависимости от сроков возникновения может быть краткосрочной и долгосрочной.



Предоставление контрагентам отсрочки платежей (дебиторской задолженности) в рамках политики по повышению лояльности клиентов и увеличению объемов продаж ведут к сокращению рабочего капитала компании и увеличению рисков, связанных с возможностью возникновения просроченных и безнадежных долгов клиентов.

1 Предположим 21847764 тыс.руб. будет погашено дебиторами в 2012 году


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница