Учебное пособие. М.: Издательско-книготорговый центр




страница6/34
Дата26.04.2016
Размер2.77 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   34

1.7. Аналитическая составляющая бухгалтерского отчета

Вся дополнительная аналитическая информация бухгалтерского отчета обычно подразделяется на две большие группы. К аналитической информации финансового характера относятся данные, выраженные в денежном измерителе. Например, в балансе инвентарь обычно приводится одной строкой, его состав (сырье, незавершенное производство, готовая продукция и т. д.) расшифровывается в приложении. Расшифровки могут носить различный характер: по месту расположения активов (США, Европа и т. д.), существу совершенных операций, размерам возможных доходов или потерь и т. д. Например, компания подписала долгосрочный контракт об аренде основных средств. Если сумма сделки достаточно велика, соответствующая часть понесенных расходов может выделяться в приложении и дополняться расчетом по ее возмещению за счет будущих доходов. Аналогично, если компания вовлечена в судебный процесс и выступает в роли ответчика, крайне необходимо дать акционерам информацию об обстоятельствах дела и целесообразности продолжения процесса.

Это только некоторые примеры дополнительной аналитической информации, приводимой в виде расшифровок к основным статьям отчетности. Эта информация помогает лучше разобраться в финансовом положении фирмы.

К аналитической информации нефинансового характера относятся:

• описательная часть бухгалтерского отчета, включая факты и обстоятельства, не поддающиеся точной денежной оценке (например, описание используемых методик учета);

• любые количественные данные, измеренные в натуральных единицах (например, данные о количестве работников и структуре штатов; заметим, что данные о расходах по оплате труда имеют финансовую природу).

Эта информация позволяет как бы в другом разрезе раскрыть суть операций, выраженных стоимостными показателями. Информация финансового характера доминирует в бухгалтерском отчете, однако роль нефинансовых сведений также весьма существенна.

Мы намерены рассмотреть требования к аналитичности бухгалтерского отчета с позиции международного опыта. В этом смысле структура годового отчета и его содержание могут ощутимо варьироваться. По сравнению с США европейские страны имеют лучшие традиции в систематизации аналитических отчетных данных. (В этом плане американцам есть чему поучиться у европейских бухгалтеров.)

Вариабельность структуры и содержания годового отчета определяется прежде всего различиями в национальных системах учетных стандартов. В некоторых странах стандарты могут непосредственно указывать ряд статей и показателей, которые рекомендуется фирмам приводить в своих отчетах. Тем не менее в большинстве случаев компании приводят аналитическую информацию не в том объеме, в каком она запрашивается или рекомендуется, а в том, какой они считают целесообразным.

Тот факт, что компании нередко дают в отчетах больше аналитической информации, чем рекомендуется стандартами, вполне объясним. В мире идет жесткая конкурентная борьба за дополнительные источники финансирования, поэтому чем больше нуждается в них компания, тем более детализированный и аналитичный отчет она вынуждена готовить.

Необходимо отметить еще одну причину, по которой годовые отчеты не сводятся к простому набору отчетных форм. Годовой отчет является основным и по сути единственным инструментом, с помощью которого компании могут привлечь внимание к своей деятельности со стороны физических и юридических лиц. Что касается индивидуумов как потенциальных инвесторов, то именно дополнительная информация помогает заинтересовать их. Эта идея особенно хорошо осознается европейскими предпринимателями. Именно поэтому их отчеты постоянно совершенствуются в плане аналитичности и наглядности.

Насыщение отчета дополнительной аналитической информацией в определенной мере помогает в процессе чтения отчета преодолеть все еще существующие различия в национальных учетных стандартах.

Вопрос о том, насколько подробными должны быть аналитические данные в отчете, не так очевиден, как это может показаться на первый взгляд. Если руководство решает не включать какие-то данные в отчет, оно, как правило, считает их секретными. Вместе с тем бывает и другая причина. Например, пользователям финансовой отчетности вовсе не обязательно знать объем талии президента компании, а если говорить серьезно, то пределы аналитичности определяются руководством исключительно из соображений полезности данных для пользователей. При этом обязательно должен учитываться отрицательный эффект информационной перегруженности отчета.

Аналитическая информация является важным стимулятором управленческих решений контрагентов фирмы. Принимая решение о степени аналитичности отчета, руководство компании должно исходить из того, насколько дополнительная информация будет способствовать благоприятным действиям со стороны физических и юридических лиц.

Объем и способ представления аналитической информации определяются рядом обстоятельств: требованиями учетных стандартов, информационными потребностями пользователей, степенью их влиятельности, общей философией управления в данной фирме.

Рассмотрим некоторые виды аналитической информации годового финансового отчета.



Аналитическая информация о структуре и территориальном размещении производственных мощностей. Бухгалтерская отчетность МНК представляет собой консолидированную отчетность материнской компании и ее дочерних филиалов.

Дезагрегирование информации по географическому и технологическому признакам имеет целью продемонстрировать пользователям зависимость МНК от конкретной страны, региона, вида продукции. Исследователи в области бухгалтерского учета выяснили, что прогнозы инвесторов относительно будущего компании гораздо более оптимальны, если консолидированная отчетность дополняется данными о производственных линиях. Специального исследования о целесообразности разукрупнения информации по географическому признаку еще не проводилось, однако и здесь можно ожидать полезности этой информации для анализа. Такой вывод вытекает из неодинаковости политических и экономических условий в разных регионах, а значит, и различной степени риска.

Дезагрегирование данных сейчас характерно для большинства крупных МНК, за исключением японских корпораций, и оно рекомендуется национальными стандартами во многих странах, а также стандартами ведущих международных организаций. Так, крупным американским МНК рекомендуется следовать Директиве № 14 FASB "Финансовая отчетность сегментированного предприятия". (Отметим, что рекомендации этого документа носят достаточно общий характер.) Тем не менее практика представления такой информации в отчетах весьма разнообразна.

Считается, что дезагрегирование по производственным линиям является более простой процедурой, чем дезагрегирование по территориальной принадлежности. Дело в том, что регионы могут ощутимо различаться по уровню общего развития, политической системе с присущей ей степенью риска, значимости валюты, экономической стабильности. Поэтому провести более или менее обоснованное региональное сегментирование достаточно сложно. Однако решить эту проблему необходимо, поскольку она напрямую связана со степенью хозяйственного риска при расширении деятельности МНК.



Аналитическая информация об акциях и акционерах. Целый ряд европейских компаний с недавних пор начали давать в отчетах обширную информацию о ценных бумагах и акционерах. В подобных отчетах дается подробная информация в следующих разрезах:

• биржи ценных бумаг, на которых реализуются акции компании;

• описание акций компании класса А и класса Б;

• динамика цен и средний дневной объем продаж акций на фондовой бирже;

• аналитические показатели и коэффициенты (доход на акцию и дивиденды на акцию и др.).

Цель представления в отчете такой подробной аналитической информации двояка: информирование текущих и привлечение новых акционеров. Данные о динамике прибыли и выплачиваемых дивидендах могут быть использованы акционерами для прогнозирования своих будущих доходов, а также для сравнительного анализа с аналогичными показателями других компаний. Акции имеют большую ценность, когда они продаются на нескольких фондовых биржах и в достаточно больших объемах. Информация об акционерах полезна для определения степени концентрации собственности. Значительная концентрация акций у небольшого количества акционеров может, во-первых, сдерживать продажу акций на биржах и, во-вторых, приводить к определенным ограничениям в работе наемного управленческого персонала фирмы.

Информация такого рода абсолютно не регулируется стандартами организаций, поэтому компании принимают решение о ее публикации самостоятельно. Нельзя сказать, что практика публикации таких данных получила повсеместное распространение, однако число компаний, предоставляющих эту информацию, растет.

1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   34


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница