Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях Часть 2 Макроэкономика Кемерово 2009




страница1/9
Дата03.05.2016
Размер2.5 Mb.
  1   2   3   4   5   6   7   8   9
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
КЕМЕРОВСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

ЭКОНОМИКА
Учебное пособие

Для студентов вузов

В 2-х частях


Часть 2
Макроэкономика

Кемерово 2009

УДК 330.1 (075)

ББК 65я 7

Э 40
Авторы:

С.К. Ашванян, д-р экон. наук, проф. (раздел 4,7); Т.А.Сапожникова, канд. экон. наук, доц. (введение, раздел 5,9 ); Е.А.Плосконосова, канд. техн. наук, доц. (раздел 2,3); А.П. Короткий, ст.преп. (раздел 1); О.Б. Кузнецова, ст.преп. (раздел 8); С.М. Коробко, преп. (раздел 6).
Рецензенты:

Н.В Осокина, зав. кафедрой общей экономики КузГТУ,

доктор экономических наук, профессор;



В.А. Шабашев, зав. кафедрой экономической теории экономического факультета КемГУ, доктор экономических наук, профессор
Рекомендовано редакционно-издательским советом Кемеровского технологического института

пищевой промышленности
Э40 Экономика: учебное пособие. В 2-х частях. Часть 2. Макроэкономика / [под.ред. С.К.Ашваняна и Т.А.Сапожниковой] Кемеровский технологический институт пищевой промышленности, - Кемерово, 2009 – 212с.

ISBN
Дается представление о закономерностях функционирования экономики страны как единого народнохозяйственного комплекса, об основных макроэкономических проблемах и путях их разрешения.

Теоретический материал излагается с использованием графического анализа, способствующего пониманию различных граней функционирования экономики на макроуровне.

Предназначается для студентов высших учебных заведений очной и заочной формы обучения по направлениям механического и технологического профиля.


Охраняется законом об авторских правах,

не может быть использовано любым незаконным

способом без письменного договора

©КемТИПП, 2009



Содержание
Введение…………………………………………………………………..4

Раздел 1. Макроэкономика как раздел экономической теории. Макроэкономические показатели.…………………………….….…..5

Раздел 2. Макроэкономическое равновесие……………………..….28

Раздел 3. Циклическое развитие рыночной экономики и экономический рост………………………………………….……..……………………..63

Раздел 4. Государство в рыночной экономике..…………...……….89

Раздел 5. Денежно - кредитная система и денежно – кредитная политика государства……………………………………………………………..102

Раздел 6. Финансовая система государства.……………………….130

Раздел 7. Инфляция: содержание, формы и последствия...….…..160

Раздел 8. Социальная политика государства……………………..172

Раздел 9. Международные экономические отношения…………..185

Вопросы к экзамену……………………...……..…………………….208

Рекомендованная дополнительная литература по курсу………..211

Введение
Экономика (экономическая теория) является важной составной частью системы экономических знаний. Экономика как учебная дисциплина анализирует важнейшую область жизнедеятельности людей, а именно, сферу производства, распределения, обмена и потребления, экономических благ в условиях ограниченности экономических ресурсов.

Центральной проблемой настоящего издания является характеристика закономерности функционирования экономики на макроуровне.

В рамках второй части учебного пособия «Экономика» дается представление о макроэкономических проблемах и макроэкономических показателях, обосновывается необходимость государственного регулирования рыночной экономики и показаны границы государственное вмешательства, раскрываются основные элементы и принципы функционирования денежной кредитной и финансовой системы в условиях смешанной экономики, анализируются направления и инструменты экономической и социальной политики государства, рассматриваются преимущества участия стран в международном разделении труда.

Теоретический материал излагается с использованием графического анализа, способствующего пониманию различных сторон функционирования рыночного механизма.

Данное учебное пособие разработано на основе Федерального образовательного стандарта и включает обязательные темы нормативного курса. В нем отражены достижения отечественной и зарубежной экономической мысли.

Предназначено для студентов высших учебных заведений очной, заочной и дистанционной форм обучения по направлениям механического и технологического профиля. Пособие подготовлено сотрудниками кафедры экономической теории Кемеровского технологического института пищевой промышленности: д.э.н., проф. Ашванян С.К. (тема 4,7), к.э.н., доц. Сапожникова Т.А. ( введение, тема 5,9), к.т.н., доц. Плосконосова Е.А. (тема 2,3), ст.преп. Короткий А.П. (тема 1), ст.преп. Кузнецова О.Б. (тема 8), преп. Коробко С.М. (тема 6).




1. Макроэкономика как раздел экономической теории. Макроэкономические показатели.
Макроэкономика – составная часть современной экономической теории. Основные макроэкономические проблемы. Система национальных счетов (СНС) и её показатели. Валовой внутренний продукт (ВВП) – главный показатель СНС. Определение ВВП и способы его измерения. Номинальный и реальный ВВП. Индексы цен. Потенциальный ВВП. Закон Оукена. ВВП в процессе перераспределения. Чистый внутренний продукт и чистый национальный доход. Личный доход и располагаемый доход. ВВП и общественное благосостояние. Теневая экономика: содержание, причины, формы и место в рыночной системе.


  1. Макроэкономика – составная часть современной экономической теории. Основные макроэкономические проблемы

В отличие от предыдущих тем, где главное внимание было уделено функционированию предприятий (фирм) в рыночной экономике, то есть анализу микроэкономических проблем, макроэкономика изучает экономическое «здоровье» страны в целом, то есть общее состояние национальной экономики.

Поскольку общество непрерывно потребляет, то оно должно непрерывно производить. Непрерывный процесс повторения производства представляет собой общественное воспроизводство. Общественным воспроизводством называется процесс непрерывного самоподдержания и самовозобновления экономической деятельности и экономической активности в отдельных странах и мировом хозяйстве в целом. Общественное воспроизводство можно представить в виде модели кругооборота ресурсов, продуктов и дохода (См. рис. 1).

Денежный доход

(заработная плата,

И
Рынок ресурсов
здержки процент, рента, прибыль)

Земля, труд,

Ресурсы капитал, предприни-

мательская способность



Государство

(правительство)



Предприятия

Домохозяйства
Налоги Налоги






Субсидии Трансферты
Товары и Товары и

услуги услуги Потребительские

расходы

В
Рынок продуктов


ыручка

от продаж

Рис.1. Модель кругооборота ресурсов, продуктов и дохода.

На верхней половине диаграммы дана картина ресурсного рынка. Здесь домохозяйства, которые владеют экономическими ресурсами, поставляют эти ресурсы предприятиям. Предприятия предъявляют спрос на ресурсы, поскольку они служат средством, с помощью которых фирмы производят товары и услуги. Взаимодействие спроса и предложения на огромное множество людских и материальных ресурсов устанавливает цену на каждый из них. Платежи, которые производят предприятия, покупая ресурсы, представляют собой издержки этих предприятий, но одновременно они образуют потоки заработной платы, ренты, процента и прибылей в домохозяйства, поставляющие ресурсы.

Теперь обратимся к рынкам продуктом, показанным в нижней половине диаграммы. В процессе расходования денежного дохода домохозяйства выражают свой спрос на бесчисленное множество товаров и услуг. Одновременно предприятия соединяют приобретенные ими ресурсы для производства и предложения товаров и услуг на тех же рынках. Взаимное воздействие этих решений о спросе и предложении и определяет цены продуктов. Отметим также, что, с точки зрения предприятий, поток потребительских расходов на товары и услуги образуют выручку, или доходы, от продажи ими этих товаров и услуг.

Таким образом, модель кругооборота (ресурсов, продуктов и дохода) демонстрирует сложное, взаимосвязанное переплетение процессов принятия решений и экономической деятельности. Обратим внимания на то, что и домохозяйства, и предприятия выступают на обоих основных рынках, но в каждом случае на противоположных их сторонах. На ресурсном рынке предприятия выступают как покупатели, то есть на стороне спроса, а домохозяйства, как владельцы ресурсов, и поставщики, выступают продавцами, то есть на стороне предложения. На рынке продуктов они меняются позициями; домохозяйства, как потребители, оказываются в стане покупателей, то есть на стороне спроса, а предприятия находятся уже в лагере продавцов, то есть на стороне предложения. Вместе с тем каждая из этих групп экономических единиц и покупает и продает.

В центре модели кругооборота ресурсов, продуктов и дохода находится государство (правительство), которое собирает налоги, предоставляет трансферты домохозяйствам, субсидии предприятиям и выполняет другие многочисленные функции.

Функционирование рыночной экономики приводит к тому, что на определенном этапе её развития, особенно в условиях монополизации многих отраслевых рынков, начинают проявляться серьезные диспропорции в рамках народного хозяйства в целом. Рыночный механизм уже не может сбалансировать экономические интересы многочисленных субъектов, не может обеспечить равновесие в общественном производстве, следовательно, не может обеспечить экономическую безопасность. Поэтому в экономической науке возникает необходимость обоснования причин и факторов, которые определяют несбалансированность в народном хозяйстве, а следовательно, возникает необходимость определения тех механизмов и тех инструментов, с помощью которых можно разрешить возникшие социально-экономические проблемы, и именно поэтому возникает необходимость исследования экономической роли государства в рыночной экономике, следовательно, возникает необходимость в таком разделе экономической теории, как макроэкономика.

Макроэкономика как самостоятельный раздел современной экономической теории – сравнительно молодая наука. Её основы были заложены в 30-е годы ХХ столетия видным английским экономистом Д.М.Кейнсом. Важнейшие аспекты макроэкономического анализа были им обоснованы в работе «Общая теория занятости, процента и денег», опубликованной в 1936г., где рассмотрены основные макроэкономические проблемы и пути их решения в результате действий государства по вмешательству в функционирование рыночной экономики. Поэтому Дж.М.Кейнс по праву считается основоположником теории регулируемой рыночной экономики. В дальнейшем макроэкономический анализ осуществляли последователи Д.Кейнса (Р.Харрод, А.Филлипс, Е.Домар, Э.Хансен, Д.Хикс, В.Леонтьев и др.), монетаристы (И.Фишер, М.Фридмен), представители неоклассического синтеза и институционализма (П.Самуэльсон, Д. Гэлбрейт, У.Митчел и др.).

Анализ макроэкономических процессов позволяет выделить ряд основных проблем, решение которых возможно только на макроуровне. Это:

1.Экономический рост. Существует необходимость обеспечения стабильного роста национального производства, большего количества и лучшего качества товаров и услуг без резких колебаний, которые могут быть вызваны как циклическим функционированием рыночной экономики, так и другими факторами.

2.Полная занятность. Следует обеспечить подходящее занятие всем, кто желает и способен работать, поддерживать безработицу на естественном уровне.

3.Экономическая эффективность. Необходимо получить максимальную отдачу при минимуме издержек от имеющихся ограниченных экономических ресурсов.

4.Стабильный уровень цен. Необходимо избегать значительного повышения или снижения общего уровня цен, то есть инфляции или дефляции.

5.Экономическая свобода. Собственники и управляющие предприятиями, рабочие и потребители должны обладать в своей экономической деятельности самостоятельностью и свободой выбора.

6.Справедливое распределение доходов. Ни одна группа граждан не должна пребывать в крайней нищете в условиях богатства и роскоши другой категории соотечественников.

7.Экономическая обеспеченность. Следует обеспечить нормальные жизненные стандарты, повышение уровня и качества жизни как для самостоятельно хозяйствующих субъектов, так и для нетрудоспособных граждан (детей, инвалидов, престарелых и т.п.).

8.Выгодность участия в международном разделении труда. Необходимо обеспечить в условиях открытой экономики развитие международных экономических связей, поддерживать положительный баланс в международной торговле и международных финансовых сделках.

9.Экологическая стабильность и сохранение окружающей среды.

Подробнее об этих проблемах и соответствующих направлениях экономической политики государства речь пойдет в последующих темах.

Таким образом, макроэкономика – это учение о функционировании народного хозяйства в целом, о закономерностях обеспечения макроэкономического равновесия, о проблемах экономического развития и инфляции, об экономических функциях государства в рыночной экономике, направлениях и инструментах государственной социально-экономической политики.

На макроуровне экономические агенты выступают как совокупные или агрегированные субъекты, то есть как совокупный производитель, создающий общественный продукт и получающий совокупные доходы, и совокупный покупатель (потребитель), преобразующий и использующий этот продукт и несущий совокупные расходы. Этими агрегированными субъектами, функционирующими на макроуровне, являются:

1.Сектор домашних хозяйств (население). Домашние хозяйства являются собственниками факторов производства, находящихся в частной собственности. За счет продажи этих факторов производства, например, труда, домашние хозяйства получают свой доход, который распределяется на потребление и сбережения. Следовательно, домашние хозяйства проявляют три вида деловой активности:

- предлагают факторы производства;

- потребляют часть получаемого дохода;

- сберегают оставшуюся его часть.

2. Предпринимательский сектор (бизнес). Он представляет собой совокупность всех фирм, зарегистрированных внутри страны. Различают три вида активности предпринимательского сектора:

- фирмы предъявляют спрос на факторы производства;

- производят товары и услуги;

- осуществляют инвестирование, то есть поддерживают и развивают производственную базу.

3. Государственный сектор. В него входят все государственные институты и учреждения. Экономическую активность государственного сектора как макроэкономического субъекта можно представить следующим образом:

- государство закупает блага, произведенные предпринимательским сектором, для своих целей;

- государственные предприятия создают общественные блага (товары);

- взимает налоги и обеспечивает перераспределение доходов;

- наделяет экономику необходимым количеством денег и др.

На самом же деле, как будет показано в дальнейшем, роль государства в экономике гораздо более значима.

4. Заграница (нерезиденты). Этот сектор включает всех экономических субъектов за пределами данной страны, но которые взаимодействую с резидентами. Воздействие заграницы на отечественную экономику осуществляется путем взаимного обмена товарами, услугами, капиталом, рабочей силой, национальными валютами и т.д.

Для анализа важнейших макроэкономических процессов необходима система надежных, взаимодополняющих показателей. Для этого используется система национальных счетов (СНС).



  1. Система национальных счетов и её показатели

Система национальных счетов (СНС) – это система взаимосвязанных статистических показателей, построенная в виде счетов и таблиц для получения общей картины экономической деятельности страны. СНС разработана американским экономистом, лауреатом Нобелевской премии С.Кузнецом. Усовершенствованный вариант СНС был одобрен Статистической комиссией ООН в 1968г. и являлся основой национального счетоводства до 1993г. Последний вариант методологии СНС, подготовленный также Статистической комиссией ООН, был принят в феврале 1993г. В 1992г. в России принят закон о переходе отечественной статистики на СНС. Это связано с переходом нашей страны к рыночной экономике, а также с расширением международных экономических связей.



Значение СНС велико, так как различные показатели, входящие в СНС, позволяют измерять объем производства в конкретный момент времени, раскрывать факторы, определяющие функционирование экономики, определять тенденции экономического развития на перспективу, формировать и проводить в жизнь экономическую политику государства. Следовательно, СНС определяет состояние национальной экономики и экономическую политику, способную влиять на это состояние.

В СНС отражены, с одной стороны, наличные ресурсы, а с другой – их использование. Она показывает равновесие совокупных операций обмена между участниками экономических отношений (сектор домашних хозяйств; предпринимательский сектор; государственный сектор; агенты за пределами страны).

Участники экономических отношений ведут счета основных операций, в которых все ресурсы записаны дважды: как наличные и как используемые. В результате для большой категории операций получается равновесие – все ресурсы равны их использованию. На основе этого строится сводная макроэкономическая таблица, показывающая равновесие между различными потоками продукции, потреблением и инвестициями с позиции баланса ресурсов и их использования участниками экономических отношений.

Основные виды счетов группируются по конкретным операциям, осуществляемым участниками хозяйственной деятельности. Каждый счет отражает одну из сторон этой деятельности. В практике национального счетоводства обычно выделяют следующие основные счета.



Счет производства отражает результаты производственной деятельности, то есть баланс потребления сырья, материалов и услуг для производственных целей.

Счет валовой добавленной стоимости – баланс производства доходов и возмещения основного капитала через амортизацию в продукте.

Счет образования доходов характеризует процесс образования прибыли, заработной платы, доходов от собственности, социальных выплат, других доходов.

Счет распределения доходов показывает, как доходы распределяются между основными получателями – домашними хозяйствами, фирмами, учреждениями, административными структурами.

Счет использования доходов отражает соответствующий процесс: из располагаемого валового дохода образуются конечное потребление и валовое накопление.

Счет капитала – баланс финансирования инвестиций.

Финансовый счет – итоговый баланс, показывающий, кто предоставил необходимые капиталы и кому переданы излишние капиталы.

Национальная экономика обладает способностью увеличивать выпуск товаров и услуг, что выражается в росте объема производства. Показателей объема производства много, но наиболее всеохватывающим показателем объема производства национальной экономики является валовой внутренний продукт. В США и некоторых европейских странах в качестве базового показателя используется валовой национальный доход (ВНД).


3. Валовой внутренний продукт (ВВП) – главный показатель СНС
3.1. Определение ВВП и способы его измерения
ВВП – это конечная стоимость товаров и услуг, произведенных внутри страны за один год резидентами данной страны. Резиденты – это экономические единицы (предприятия, домашние хозяйства и т.д.) независимо от их национальной принадлежности и гражданства, имеющие экономический интерес на территории данной страны. К резидентам относятся в том числе граждане других государств, если они проживают и ведут хозяйственную деятельность в данной стране более одного года.

ВВП учитывает не все результаты хозяйственной деятельности за год, а только конечные результаты, и не включает промежуточную продукцию.



Конечная продукция – это товары и услуги, предназначенные для конечного потребления, а не для дальнейшей доработки, переработки или перепродажи.

Промежуточная продукция предназначена для дальнейшей переработки (сырье, материалы, полуфабрикаты).

Если просто суммировать стоимость всех произведенных и продаваемых товаров и услуг в национальной экономике, то получится многократный повторный счет, который существенно искажает реальные результаты национального производства, и, следовательно, параметры реального благосостояния нации. Поэтому промежуточная продукция не включается в ВВП. В конечном продукте любая стоимость учитывается всего один раз.

Чтобы не было повторного счета, показатель ВВП не включает:


  • сделки с подержанными вещами (имуществом), так как их стоимость уже была учтена в ВВП соответствующего года);

  • финансовые сделки, к которым относятся:

- сделки с ценными бумагами и прирост их стоимости, ибо в биржевой игре в значительной степени присутствует элемент спекуляций и поэтому сделки с ценными бумагами свидетельствуют не столько об изменении объемов производства продукта, сколько о колебаниях биржевой конъюнктуры;

- государственные социальные трансфертные платежи (выплаты по социальному страхованию, пособия по безработице, пособия на детей и инвалидам и т.д.); государственные трансферты в пользу предприятий и организаций в виде субсидий и дотаций;

- частные трансфертные платежи (например, переводы, получаемые студентами от родителей и родственников).

Государственные и частные трансферты представляют собой одностороннюю передачу тех или иных благ. Они уже были учтены в доходах определенных субъектов, поэтому не включаются в ВВП.

ВВП также не учитывает нерыночную деятельность, то есть деятельность, нацеленную на самообеспечение (дачное хозяйство, ремонт жилья или автомобиля собственными силами и т.д.).

ВНД – конечная стоимость товаров и услуг, произведенных гражданами данной страны как внутри страны, так и за рубежом. Для большинства стран разница между ВВП и ВНД составляет ± 1%. Следует отметить, что ВНД – это тот же показатель, который согласно методики СНС, разработанной и использующейся с 1968г., назывался валовым национальным продуктом (ВНП).

Показатель ВВП рассчитывается по территориальному признаку. Поэтому, рассматривая данный показатель, прежде всего, имеют ввиду, где создан общественный продукт. Когда речь ведется о ВНД, то рассматривают, какой стране принадлежит продукт, а, следовательно, граждане какой страны получат (присваивают) доход.

Здесь имеется ввиду тот факт, что ряд национальных предприятий и граждан определенной страны ведут хозяйственную деятельность и создают продукт на территории других стран. Однако при этом часть своих доходов, полученных за рубежом в течение года, переводят на родину (фирмы переводят часть прибыли в пользу головной компании, а население – часть своего заработка). В свою очередь, иностранные компании и иностранные граждане переводят из данной страны часть своих доходов в другие страны.

Поэтому с количественной стороны ВНД отличается от ВВП на величину сальдо доходов, полученных резидентами в данной стране и переведенных за рубеж, и полученных и переведенных нерезидентами в данную страну. Например, ряд хоккеистов, являющихся гражданами России (С.Яшин, А.Овечкин и др.), играют в НХЛ, и, следовательно, их доходы учитываются в ВВП США или Канады, но так как часть своих доходов они переводят своим родственникам в Россию, то эта величина будет учитываться в ВНД России. Как правило, у промышленно развитых стран величина ВНД больше ВВП, что связано с высокой долей иностранных инвестиций, вложенных ими в экономику других, в том числе развивающихся стран, прибыли от которых переводятся и присваиваются в собственной стране. Для большинства развивающихся стран – ситуация противоположная, то есть величина ВВП больше ВНД.

Взаимосвязь между ВНД и ВВП можно показать следующим образом:


ВНД = ВВП + доходы, - доходы,

определенной полученные полученные (данной) соотечественниками иностранцами

страны за границей и внутри данной

переведенные страны и

в свою (данную) переведенные

страну. за рубеж.


Для России основным показателем национального счетоводства является ВВП, поэтому основное внимание в дальнейшем будет уделено именно ему.

ВВП является результатом деятельности основных секторов экономики за один год.

Классификация секторов экономики производится по двум основным критериям.


  1. По основному содержанию деятельности различают:

- сельское хозяйство (включая лесное и рыбное хозяйство);

- промышленность (включая, как правило, и строительство);

- сферу услуг (включая сюда и транспорт).

2. По степени переработки вещества природы различают:

- первичный сектор, непосредственно использующий природные материалы и в котором добываются природные ресурсы;

- вторичный сектор, где обрабатываются продукты первичного сектора (сюда, в том числе, входят отрасли пищевой промышленности);

- третичный сектор, который непосредственно обслуживает человека и его производственную деятельность (это сфера услуг).

В конце ХХ столетия с переходом на постиндустриальную ступень развития в рамках мировой экономики, и прежде всего в экономически развитых странах, главную роль стал играть именно третичный сектор, отражая роль знаний и интеллекта, а также производство информационного продукта.

Для эффективного функционирования экономики очень важно обеспечить её отраслевую и межотраслевую сбалансированность, то есть пропорциональность. Это:

- межотраслевые пропорции между различными отраслями национальной экономики, характеризующие долю отраслей в общем объеме производства и структуру отраслевого распределения производственных и финансовых ресурсов;

- внутриотраслевые пропорции между подотраслями экономики (например, производством хлопка и шерсти, нефти и нефтепродуктов);

- межрегиональные пропорции, характеризующие удельный вес отдельных регионов в составе произведенного и использованного национального продукта, структуру распределения государственных инвестиций по территории страны и т.д.;

- межгосударственные пропорции между объемами экспорта и импорта, отдельными отраслями производства различных стран и т.д.

Таким образом народнохозяйственный (межотраслевой) баланс – это баланс производства и распределения валового продукта страны, а точнее, экономико-математическая балансовая модель в виде системы линейных уравнений, характеризующая связи между выпуском продукции в каждой отдельной отрасли (в стоимостном измерении) и затратами, расходованием ресурсов, необходимых для обеспечения этого выпуска, во всех участвующих отраслях.

Существуют три метода измерения ВВП: производственный, по расходам и по доходам.

Первый метод, являющийся основным в России, это – производственный. Он предполагает расчет ВВП как сумму добавленных стоимостей. Добавленная стоимость – это рыночная стоимость продукции, произведенной каждой фирмой, за вычетом стоимости потребленных сырья, материалов, электроэнергии, приобретенных у поставщиков. В качестве основных составных элементов добавленной стоимости выступают амортизация, заработная плата, прибыль. Весь произведенный ВВП равен сумме прироста стоимостей, добавленных на каждой стадии производства. Поэтому ВВП называют продуктом, очищенным от повторного счета.

Второй метод предполагает расчет ВВП по сумме всех расходов, необходимых для того, чтобы выкупить на рынке весь объем произведенного конечного продукта. ВВП по методу расходов можно представить следующим образом:

Y = C+I+G+ХN

С – это потребительские расходы домашних хозяйств, то есть все расходы, которые несет такой агрегированный субъект как население по приобретению потребительских товаров и услуг.

IТ – инвестиционные расходы бизнеса, другими словами валовые частные внутренние инвестиции, часть которых идет на возмещение потребленного в течение года основного капитала (или возмещение износа машин, оборудования, сооружений) и представляет амортизационные отчисления (А), а другая часть на расширение производства, его модернизацию (это расходы бизнеса, связанные с накоплением основных производственных фондов и приростом оборотных фондов – сырья, материалов и т.п.). Инвестиции, идущие на расширение и модернизацию производства, называются чистыми частными внутренними инвестициями (IN).

IT = A + IN

G – государственные расходы; это расходы, которые несет государство по закупкам товаров и услуг, необходимых для выполнения государственных функций (например, по государственным заказам).

ХN – чистый экспорт; это расходы субъектов, связанные с осуществлением экспортно-импортных операций и представляющие собой разницу между экспортом (Э) и импортом (И) товаров и услуг.

ХN = Э – И



Третий метод – расчет ВВП по сумме доходов. Он предусматривает суммирование первичных доходов всех резидентов, подлежащих в дальнейшем распределению между участниками процесса производства. ВВП по доходам включает:

1. Расходы, не связанные с выплатой доходов поставщикам ресурсов, а точнее это амортизационные отчисления, то есть стоимость потребленного в течение года основного капитала, определяющая износ машин, оборудования, сооружений. Это такая часть ВВП, которую в прямом смысле нельзя отнести к доходам. Однако расходы фирм на возмещение потребленного основного капитала, включающиеся в издержки производства, после реализации продукции возвращаются производителю, то, следовательно, они выступают своеобразным его доходом.

2. Косвенные налоги на бизнес (налог на добавленную стоимость, налог с продаж, акцизы, налог на имущество, лицензионные платежи, таможенные пошлины) являются доходом государства.

3. Заработная плата.

4. Рентные доходы.

5. Процент на капитал (процентные доходы).

6. Прибыль фирм.

В конечном итоге, объем расходов на покупку товаров, произведенных в данном году, должен быть равен денежным доходам, полученным от производства продукции в рамках данного года. Таким образом, величина ВВП, рассчитанная любым из выше представленных способов, должна выражать тождество.


3.2. Номинальный и реальный ВВП. Индексы цен.
ВВП – это денежный показатель, он измеряет рыночную стоимость товаров и услуг, следовательно, его величина зависит от цен на товары и услуги.

Определение ВВП в каждом конкретном году важно не только для исчисления текущего объема национального производства, но и его масштабов в динамике. А так как уровень цен по годам может существенно изменяться, то ВВП необходимо «очистить» от фактора цен. В связи с этим в экономической теории различают номинальный и реальный ВВП.



Номинальный ВВП – это ВВП определенного года, выраженный в ценах, сложившихся именно в данном году, то есть это показатель, не скорректированный с учетом изменения уровня цен по сравнению с предыдущим (базовым) периодом.

Реальный ВВП – это ВВП определенного года, но рассчитанный в ценах, базового периода, то есть ВВП, скорректированный с учетом изменения уровня цен.

Для измерения реального ВВП, а, следовательно, для корректировки номинального ВВП, используется индекс цен. Индекс цен – это соотношение между совокупной ценой определенного набора товаров и услуг (называемого рыночной корзиной) в данный период и совокупной ценой такого же набора товаров и услуг в базовом периоде:


Индекс цен в Цена рыночной корзины в данном году

данном году = х 100%

Цена рыночной корзины в базовом году
В странах с рыночной экономикой в современных условиях рассчитываются индексы ряда различных наборов (корзин), товаров и услуг. Наиболее известным среди этих индексов является индекс потребительских цен (ИПЦ), с помощью которого измеряются цены фиксированной рыночной корзины.

Неизменная рыночная потребительская корзина рассчитывается по методу Ласпейреса. Индекс цен Ласпейреса имеет вид:


∑ P1 x Q0

IL = , где

∑ P0 x Q0


Q0 – неизменная рыночная потребительская корзина;

Р1 и Р0 – это цены, сложившиеся на товары, входящие в потребительскую корзину в рассматриваемом и базовом году.

Например, в США рыночная корзина включает цены 300 потребительских товаров и услуг, покупаемых типичным горожанином. Поскольку ИПЦ включает только цены потребительских товаров и услуг, поэтому он менее точно измеряет реальный ВВП.

Более точным измерителем реального ВВП является индекс цен ВВП. Индекс цен ВВП шире, чем ИПЦ. Поэтому индекс цен ВВП является дефлятором ВВП. Он включает не только цены потребительских товаров и услуг, но также цены инвестиционных товаров, а также товаров, покупаемых правительством и товаров и услуг, купленных и проданных на мировом рынке.

Дефлятор ВВП рассчитывается по методу Пааше и имеет следующее выражение:

∑P1 x Q1



IP = , где

∑P0 x Q1

IP – индекс Пааше;

Q1 – объем товаров, произведенных в рассматриваемом году;

P0 и P1 – цены на товары рассматриваемого года, но сложившиеся в базовом и в данном году

По этой причине дефлятор ВВП представляет собой индекс цен, связанный с корректировкой номинального ВВП (дефлятор измеряется в десятичных дробях).

Дефлятор ВВП, или индекс цен ВВП, может быть использован для того, чтобы инфлировать показатель номинального ВВП (повысить денежное выражение ВВП с учетом динамики цен) или дефлировать показатель номинального ВВП (понизить денежное выражение ВВП с учетом динамики цен). Результатом подобной корректировки станет то, что мы получим ВВП для каждого года в реальном выражении. Другими словами, мы получим ВВП в неизмененных ценах базового года.

Наиболее простым и прямым методом дефлирования либо инфлирования номинального ВВП данного года является деление номинального ВВП на индекс цен в десятичных дробях. В форме уравнения это можно записать следующим образом:


Номинальный ВВП



Реальный ВВП =

дефлятор (индекс цен в десятичной форме)

В зависимости от того, повышается или понижается общий уровень цен за период времени, прошедший от базового года до рассматриваемого, номинальный ВВП может быть или больше, или же меньше реального ВВП. Если за данный период общий уровень цен повысился, то есть дефлятор больше 1,то реальный ВВП меньше номинального. В этом случае проводится операция, которая называется дефлирование, то есть снижение цен текущего года до уровня базового (осуществляется искусственная дефляция). Если же за период от базового до текущего года уровень цен снизился, то есть дефлятор меньше 1, то в данном случае реальный ВВП будет больше номинального ВВП. Поэтому проводится инфлирование – повышение уровня цен текущего года до уровня базового года (осуществляется искусственная инфляция).

В качестве примера данных ситуаций можно привести таблицу 1 (1990 год принят за базовый год).


Таблица 1.


Год

Номинальный ВВП (млрд.у.е.)

Индекс цен

Реальный ВВП (в ценах 1990г.)

в % (1990г.=100%)

В десятичных дробях

1968

456,8

29,7

0,297

1538

1970

892,7

37,7

0,377

2367,9

1985

2732,7

85,7

0,857

3187,8

1990

3166,0

100

1

3166,0

1995

4861,8

121,7

1,217

3994,9

2007

7200

150,4

1,504

4720

В условиях инфляции, как правило, номинальный ВВП растет быстрее, чем реальный ВВП. Но если темп роста уровня цен опережает темп роста номинального ВВП, то в этом случае, несмотря на повышение номинального ВВП, реальный ВВП будет снижаться.




    1. Потенциальный ВВП. Закон Оукена.

Принято различать фактически произведенный ВВП и потенциальный ВВП. Потенциальный ВВП – это ВВП, который мог бы быть произведен при полной занятности. Дело в том, что когда экономика не в состоянии создать достаточное количество рабочих мест для всех, кто хочет и может работать, то потенциальное производство товаров и услуг теряется безвозвратно. Экономисты определяют эту потерянную продукцию как отставание объема ВВП. Это отставание представляет собой объем, на который фактический ВВП меньше потенциального ВВП. Потенциальный ВВП определяется исходя из предположения, что существует естественный уровень безработицы, то есть уровень безработицы при полной занятности. А полная занятность достигается тогда, когда уровень безработицы равен сумме фрикционной и структурной безработицы, а циклическая безработица отсутствует.

Известный исследователь в области макроэкономики, американский экономист А.Оукен математически выразил отношение между уровнем безработицы и отставанием объема ВВП. Это отношение, известное как закон Оукена, показывает, что если фактический уровень безработицы превышает естественный уровень на один процент, то отставание объема ВВП составляет 2,5%. Это отношение позволяет вычислить абсолютные потери продукции, связанные с любым уровнем безработицы. Например, фактически произведенный ВВП в стране 1000 ден.ед. Естественный уровень безработицы – 6%, фактический уровень безработицы – 8%. Таким образом, превышение фактического уровня безработицы над её естественным уровнем 2%. Умножив эти 2% на коэффициент Оукена (2,5), получим абсолютные потери ВВП – 5%, то есть 50 ден.ед. Это означает, что потенциальный ВВП составляет:
1000 ден.ед. + 50 ден.ед. = 1050 ден.ед.
4. ВВП в процессе перераспределения. Чистый внутренний продукт и чистый национальный доход. Личный доход и располагаемый доход.
Как уже отмечалось выше, в качестве базовых показателей СНС рассматриваются показатели ВВП и ВНД. Однако они не предусматривают вычета изношенной в данном году части основного капитала, поэтому завышают размеры текущего годового производства. Для характеристики чистого объема производства используются такие экономические показатели, как чистый внутренний продукт (ЧВП) и чистый национальный доход (ЧНД). Они представляют собой ВВП и ВНД, скорректированные на сумму амортизационных отчислений, то есть на величину потребленного основного капитала:

ЧВП = ВВП – амортизация;

ЧНД = ВНД – амортизация.

Согласно старой методике СНС (1968г.) эти показатели рассчитывались по-разному: национальный доход получался путем вычета из ЧВП косвенных налогов (налога на добавленную стоимость, налога с продаж, акцизов, налога на имущество, лицензионных платежей, таможенных пошлин). Согласно же методике 1993г. косвенные налоги входят в состав чистого национального дохода, являясь доходом государства. Экономический смысл расчета ЧВП и ЧНД заключается в том, что амортизационные отчисления отражают лишь стоимость износившейся части основного капитала (основных производственных фондов), а следовательно, не отражает реальный прирост благосостояния нации в определенном году.

Так как в методике расчета ВВП по расходам валовые частные внутренние инвестиции (IT) состояли из чистых частных внутренних инвестиций (IN) и амортизационных отчислений (А), то формула ЧВП также может иметь следующую запись:

С + (IT – A) + G + XN

ЧВП =


C + IN + G + XN

В свою очередь ЧНД отражает сумму доходов, заработанных в определенном году всеми агентами национальной экономики, являющимися владельцами факторов производства, а также первичных доходов государства. ЧНД включает присвоенные доходы различных экономических агентов, в том числе бизнеса, домашних хозяйств и государства. Однако, важно в рамках национальной экономики определить размер тех доходов, которые непосредственно будут предназначены для населения.

ЧНД = Заработная плата

+ рентные доходы

+ процентные доходы

+ прибыль фирм

+ косвенные налоги.

Макроэкономический показатель, который определяет эти доходы, называется личный доход (ЛД). Расчет этого показателя показывает, что часть заработанного физическими лицами дохода не попадает в распоряжение тех, кто его заработал, но при этом имеются граждане, получающие определенный доход, хотя он не является результатом их текущей хозяйственной деятельности.

К заработанным доходам, которые не идут непосредственно населению, относятся:

- косвенные налоги присваиваются государством через надбавку к цене товара;

- отчисления на социальное страхование – это часть ЧНД, которая идет на формирование специального социального фонда;

- налог на прибыль корпораций – это часть ЧНД, которая перераспределяется в пользу государства;

- нераспределенная прибыль корпораций – это тоже часть ЧНД, которая не идет акционерам в виде дивиденда на их акции, а является частью прибыли, которая по решению собрания акционеров не подлежит распределению и направляется на решение задач, стоящих перед акционерным обществом, в том числе предназначается для расширения производства, его модернизации и повышения конкурентоспособности.

Личный доход определяется путем вычитания из чистого национального дохода (ЧНД) косвенных налогов, отчислений на социальное страхование, налогов на прибыль компаний и нераспределенной прибыли, ибо выше указанные элементы непосредственно не предназначены для населения, а следовательно, не представляют их личные доходы. Но в свою очередь определенная часть доходов, выступающих в виде государственных социальных трансфертных платежей (пособия по безработице, выплаты по страхованию, стипендии, разнообразные выплаты ветеранам и т.п.), присваивается гражданами, которые их не заработали, и соответственно входят в состав личных доходов. Поэтому формула личного дохода имеет следующий вид:

ЛД = ЧНД – косвенные налоги – отчисления на социальное страхование – налоги на прибыль – нераспределенная прибыль + социальные трансфертные платежи.

Таким образом, личный доход есть совокупный доход, полученный индивидами и семьями до уплаты ими индивидуальных налогов государству.

Доход после уплаты индивидуальных налогов (налог на доход физических лиц, налог на личное имущество, налог на наследство и др.) есть располагаемый доход (РД). С помощью этого показателя измеряется величина доходов семей и индивидов, предназначенных для потребления и сбережений. Располагаемый доход – это доход, которым население может распорядиться по собственному усмотрению:

РД = ЛД – индивидуальные налоги.



5. ВВП и общественное благосостояние
ВВП и ВНД как обобщающие показатели функционирования экономики любой страны дают определенное представление об уровне материального благосостояния общества, однако они далеки от того, чтобы отражать это благосостояние в полной мере. Эти показатели просто являются измерителем годового объема ориентированной на рынок деятельности. Но существует ряд производственных операций, которые не проходят через рынок, следовательно, они не включаются ни в ВВП, ни в ВНД. Стандартными примерами такой деятельности являются работа домохозяйки, ремонт собственного дома, ведение дачного хозяйства, уход за больным родственниками и т.п.

ВВП (ВНД) не учитывает свободное время. А свободное время – это показатель благосостояния общества. По величине свободного времени у населения можно судить о его уровне жизни.

Так как ВВП (ВНД) – это денежный показатель, а потому он не отражает изменения в структуре потребления населения (кастрюли или книги), и не может в полной мере отразить качественную сторону произведенных товаров. Например, население приобретает дорогостоящие лекарства для похудения, но последствия их для человеческого организма не всегда изучены и могут быть даже негативными.

Вместе с тем в ВВП (ВНД) включаются затраты, которые увеличивают его размер, но не ведут к росту благосостояния. Это – загрязнение окружающей среды. Чем больше объем производства, тем больше, как правило, загрязнение окружающей среды и масштабы искажения ВВП (ВНД). Совершенно очевидно, что издержки, связанные с загрязнением окружающей среды, оказывают неблагоприятное воздействие на экономическое благосостояние общества. Однако эти издержки не вычитаются из объема совокупного производства, и в этом смысле ВВП (ВНД) завышает уровень экономического благосостояния общества.

Не учитываются в ВВП (ВНД) результаты теневой (ненаблюдаемой) экономики. Она есть во всех странах, но её масштабы весьма различны.

Учесть влияние рассмотренных всех факторов на общественное благосостояние позволяет показатель «чистого экономического благосостояния» общества (ЧЭБ), введенный в научный оборот американскими экономистами В.Нордхаусом и Дж.Тобином. ЧЭБ равен ВВП (ВНД) – (минус) отрицательные факторы, воздействующие на благосостояние + (плюс) нерыночная деятельность (в денежной оценке) + (плюс) денежная оценка свободного времени.




6. Теневая экономика: содержание, причины, формы и место в рыночной системе

Теневая экономика существует во всех странах, но в нашей стране резко превышает среднемировой уровень. Её размеры в России составляют более 40% ВВП, в то время как в развитых странах всего лишь 10-20%.



Теневая экономика – это все виды деятельности, которые осуществляются за плату, не отражаемую в официальной статистической отчетности, то есть которые не поддаются учету со стороны государства, в том числе налоговых органов. Она включает два сектора: нелегальную (подпольную) деятельность, запрещенную законом (например, торговля наркотиками), и легальную деятельность, но скрывающую часть своих доходов.

Наличие теневой экономики означает, что система национальных счетов дает неточные данные (например, заниженный уровень цен, завышенную статистику безработицы). Все это отрицательно сказывается на экономической политике государства, на возможности правильного выбора её ориентиров.

С 2002г. в качестве общего термина, характеризующего совокупность экономических явлений, не регистрируемых непосредственно какими-либо официальными информационными системами, введен термин «ненаблюдаемая экономика».

Ненаблюдаемая экономика (нерегистрируемая экономика) – это совокупность экономических явлений, которая не регистрируется путем прямого наблюдения, осуществляемого статистическими, налоговыми, таможенными и другими государственными структурами сбора социально-экономической информации.

Общая оценка объема производства в ненаблюдаемой экономике разделяется на пять проблемных областей:

- теневое производство;

- незаконное производство;

- производство в неформальном секторе;

- производство домашних хозяйств для собственного конечного использования;

- производство, не учтенное вследствие недостатков в программе сбора данных.

К Теневому производству относится любая деятельность, при осуществлении которой предприятия не декларируют свой доход в целях уклонения от уплаты налогов.

Незаконное производство – это деятельность, связанная с производством, запрещенным законами. Различают две категории незаконного производства:

- производство определенных товаров и услуг, которые запрещены законом (например, производство и продажа оружия, наркотиков, проституция);

- производственная деятельность, становящаяся незаконной в случае несоответствия обязательным требованиям (лицензирование, технического регулирования и т.п.).

Производство в неформальном секторе означает производство каких-либо товаров или рыночных услуг, характеризующееся одной или несколькими из следующих черт:

- численность занятых на предприятии невелика;

- предприятие не регистрируется по полному кругу видов учета;

- наемные работники на предприятии не регистрируются.

Неформальное производство наиболее развито в странах с переходной экономикой, в которых наблюдается рост производства продукции в небольших частных фирмах, осуществляющих мелкомасштабную деятельность. Как правило, неформальная экономика сконцентрирована в строительстве, сельском хозяйстве, торговле, на транспорте.

Производство домашних хозяйств для собственного конечного использования не является частью неформального сектора. Оно включает производство растениеводческой и животноводческой продукции для собственного конечного потребления, строительство собственных домов, оплату работы домашней прислуги и др.

Производство, не учтенное вследствие недостатков в программе сбора данных, связано со сбоями в работе информационных систем (неполный охват производителей товаров и услуг, некорректное обобщение исходных данных и т.п.). Эта проблемная область ненаблюдаемой экономики, в отличие от первых четырех, не имеет экономического содержания.

В России в теневую экономику включаются:



- неофициальная экономика – все легально разрешенные виды деятельности, не учитываемые статистикой и скрывающие свои доходы от налогообложения;

- фиктивная экономика – хищение имущества, предприятий, учреждений и организаций), достигшие в России огромных масштабов, взяточничество и всякого рода мошенничество, связанное с получением и передачей денег;

- подпольная экономика – запрещенные законом виды экономической деятельности.

Основным фактором, влияющим на образование теневой экономики в нашей стране, является несбалансированность спроса и предложения, вызывающая дефицит товаров и услуг. В этих условиях теневая экономика восполняет дефицит товаров и услуг на потребительском рынке и одновременно стимулирует его рост. Она выступает оборотной стороной несбалансированности экономики.

Другой важный фактор роста теневой экономики – инфляция. В условиях обесценения заработной платы возрастает потребность в дополнительных доходах, которые может дать теневая экономика.

Росту теневой экономики в нашей стране долгое время способствовало отрицательное отношение к свободной предпринимательской деятельности, индивидуальному и частному сектору. Идеологические, правовые и психологические барьеры на пути развития предпринимательства толкали эти формы деятельности в русло теневой экономики.

Видимую часть теневой экономики составляет индивидуальная трудовая деятельность, скрывающая свои доходы от налогообложения.

Специфическим элементом теневой экономики является «черный» рынок товаров и услуг (рынок средств производства, предметов потребления, рабочей силы, валюты). Он образует доходы, связанные с положением и основанные на связях.

В 70-80-е годы ХХ столетия в теневой экономике бывшего СССР начался интенсивный рост невидимой её части – организованной экономической преступности. Одиночные подпольные цеха, мастерские стали объединяться в «сети», кланы, имеющие в своем составе управленческий персонал (подпольных менеджеров), снабженцев, охрану, транспортников. Чрезвычайно важную роль в существовании теневой экономики стали играть покровители из высших эшелонов власти.

Последние годы увеличилось разнообразие теневых видов экономики. Поэтому необходимы глубокие экономические исследования проблем теневой экономики, которые позволят найти эффективные средства для её ограничения и тем самым создать предпосылки для усиления способности основных легальных секторов экономики увеличивать доходы населения. На практике решение проблем теневой экономики предполагает синтез экономических и юридических мер.
2. Макроэкономическое равновесие
Понятие макроэкономического равновесия. Совокупный спрос и совокупное предложение. Простая модель макроэкономического равновесия AD-AS. Классическая теория макроэкономического равновесия. Кейнсианская теория макроэкономического равновесия.
1. Понятие макроэкономического равновесия
Макроэкономическое равновесие (МР) – это такое состояние национальной экономики, когда использование ограниченных экономических ресурсов для создания товаров и услуг и их распределение между различными членами общества сбалансированы.

Макроэкономическое равновесие предполагает достижение соответствия между следующими параметрами:

-производством и потреблением;

- доходами и расходами;

-совокупным спросом и совокупным предложением;

- товарной массой и ее денежным эквивалентом;

-сбережениями и инвестициями.

Различают два вида равновесия:



Частичное равновесие-это равновесие на отдельном рынке товаров или рынке факторов производства.

Общее (или макроэкономическое) равновесие – это одновременное равновесие на всех рынках, равновесие экономической системы в целом.

В экономической теории макроэкономическим идеалом является построение моделей общего равновесия экономической системы.



Макроэкономические модели представляют собой формализованное (логически и графически) описание различных экономических явлений и процессов с целью выявления функциональных взаимосвязей между ними.

Знание теоретических моделей макроэкономического равновесия позволяет определить конкретные факторы отклонений реальных процессов от идеальных, найти пути реализации наиболее оптимального состояния экономики.

Основной целью при достижении макроэкономического равновесия является наличие возможности сбалансированного экономического роста при стабильном уровне цен и полной занятости ресурсов.

При этом, наиболее важными вопросами теории и практики являются: как устанавливается это равновесие; достаточно для этого только рыночного механизма, или же необходимо вмешательство государства?

В экономической науке существует много моделей (теорий) МР, отражающих взгляды разных экономических школ на эти вопросы.

Первое подобной моделью считается модель простого воспроизводства, представленная в экономической таблице одним из основоположников школы физиократов Ф.Кенэ. Она отражает движение общественного продукта и денежных потоков между различными сферами экономики и слоями общества на примере Франции XVIII века.

В дальнейшем различными представителями экономической теории были разработаны:

- классическая модель макроэкономического равновесия;

- модель общего экономического равновесия в условиях совершенной конкуренции Л. Вальраса;

- схемы капиталистического общественного воспроизводства К. Маркса;

- модель краткосрочного экономического равновесия Дж. Кейнса;

- модель "затраты-выпуск" В. Леонтьева и др.

В рыночной экономике главной проблемой теории МР является равновесие между совокупным спросом (совокупными расходами или использованным национальным доходом) и совокупным предложением (совокупными доходами или созданным национальным доходом). Именно соотношение между ними определяет все другие параметры воспроизводства. Поэтому в макроэкономике особое внимание уделяется анализу категорий «совокупный спрос» и «совокупное предложение».
2. Совокупный спрос и совокупное предложение
В экономической литературе встречается множество определений совокупного спроса. Наиболее простым из них является следующее:

Совокупный спрос AD (от англ.aggregate demand) - это сумма всех индивидуальных спросов на конечные товары и услуги, предлагаемые на рынке.

Совокупный спрос предъявляют агрегированные субъекты рыночной экономики, которые несут при этом совокупные расходы. Поэтому под совокупным спросом понимаются совокупные расходы, которые готовы нести домохозяйства, бизнес, государство и нерезиденты на приобретение всех товаров и услуг отечественного производства.

Совокупный спрос включает в себя:


  • спрос со стороны домохозяйств (населения) на товары и услуги потребительского назначения или потребительские расходы - С;

  • спрос со стороны бизнеса (предприятий, фирм) на инвестиционные товары или инвестиционные расходы – I;

  • спрос со стороны государства (по государственным заказам) на товары и услуги, необходимые ему для выполнения своих функций, или государственные расходы - G;

  • чистый экспорт, представляющий разницу между расходами нерезидентов на покупку товаров отечественного производства и резидентов на покупку товаров иностранного происхождения – Xn.

Таким образом, уравнение AD для открытой экономики выглядит следующим образом: AD= С+ I+ G+ Xn. (Все компоненты AD были подробно рассмотрены в разделе 1 данного пособия).

Графически совокупный спрос представлен на рис.1.


Уровень цен




Ра

А

изменение величины совокупного спроса

 

AD


(Y)



Ра1






  1   2   3   4   5   6   7   8   9


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница