Т. В. Ващенко Финансовый менеджмент




страница18/27
Дата22.04.2016
Размер2.78 Mb.
1   ...   14   15   16   17   18   19   20   21   ...   27

Контрольные вопросы


  1. Назовите основные элементы оборотного капитала предприятия.

  2. В чем заключается смысл понятия «собственный оборотный капитал»?

  3. Назовите основные модели финансирования оборотных активов.

  4. На чем основан расчетный механизм модели EOQ?

  5. Что подразумевается под «оптимальным размером заказа»?

  6. Что представляет собой точка возобновления заказа?

  7. Что такое система АВС?

  8. Назовите основные цели управления дебиторской задолженностью.

  9. Какие формы реализации продукции в кредит может использовать предприятие?

  10. Почему предприятию выгодно использовать продажи в кредит?

  11. В каких случаях покупателям не выгодно использовать предложенные скидки?

  12. Что означает кредитный рейтинг покупателя?

  13. В каких случаях предприятие имеет право уменьшать налогооблагаемую базу на величину резерва по сомнительным долгам?

  14. Назовите основные формы рефинансирования дебиторской задолженности.

  15. Назовите основные причины, по которым предприятию необходимо иметь на счетах свободные денежные средства.

  16. В чем состоит сущность модели Баумола?

  17. Что такое «чистый денежный поток»?

  18. Перечислите основные группы денежных потоков?



Задачи для самостоятельного решения


1. Фирма продает 86000 единиц товара в год. Стоимость хранения единицы товара определена в 2 у.е. Стоимость оформления заказа 1344 у.е., время изготовления партии заказа 2 недели. Определить оптимальный размер заказа, совокупные годовые расходы (TIC) и рассчитать «точку возобновления заказа». Страховой запас должен составлять 3000 единиц товара.

2. В условиях предыдущей задачи во сколько раз вырастут совокупные годовые расходы, если фирма увеличит объем продаж в 2 раза?

3. Для торговой фирмы величина альтернативного дохода составляет 12%, срок, на который предоставляется кредит – 60 дней. Покупатель желает приобрести товар, совокупная цена которого 24 000 у.е., а себестоимость – 16 000 у.е. Можно ли предоставить кредит данному покупателю, если вероятность его платежа компания оценивает в 75%?

4. В условиях дефицита денежных средств предприятие может взять краткосрочный кредит или предоставить покупателям существенные скидки при оплате товара по факту отгрузки. Кредит может быть получен под ставку 15% годовых. Предприятие осуществляет продажи на условиях «net 30». Какой размер скидки при факте немедленной оплаты даст предприятию лучшие финансовые результаты, чем использование банковского кредита?

5. В условиях дефицита денежных средств предприятие может взять краткосрочный кредит или предоставить покупателям существенные скидки при оплате товара по факту отгрузки. Кредит может быть получен под ставку 12% годовых. Предприятие осуществляет продажи на условиях «net 60». Клиенты готовы немедленно оплачивать товар, если размер скидки составит не менее 2%. Выгодно ли это предприятию?

6. Как изменится средняя величина дебиторской задолженности компании, если средний период инкассации возрастет на 20%, а ежедневный объем продаж в кредит сократится на 20%?

7. Предприятие имеет следующий баланс:

Актив

Пассив

Внеоборотные активы

1 620,0

Уставный каптал

940,0

Товарно-материальные запасы

200,0

Нераспределенная прибыль

320,0

Дебиторская задолженность

120,0

Долгосрочные кредиты

520,0

Денежные средства

60,0

Задолженность по заработной плате

40,0







Налоги, подлежащие уплате в бюджет

120,0







Кредиторская задолженность поставщикам

60,0

Баланс

2 000,0

Баланс

2 000,0

Определить величину собственных оборотных средств.

8. Предприятие имеет следующий баланс:



Актив

Пассив

Внеоборотные активы

3500

Собственный каптал

4000

Запасы, в т.ч.

1200

Долгосрочные обязательства

1000

Сырье и материалы

400







Затраты в незавершенном производстве

200

Краткосрочные обязательства, в т.ч.

2200

Готовая продукция

600

Кредиты банков

1000

Дебиторская задолженность

1800

Кредиторская задолженность

1200

Денежные средства

300







Краткосрочные финансовые вложения

400







Баланс

7200

Баланс

7200

Определить величину собственных оборотных средств.

9. Выручка предприятия за отчетный период 8765 тыс. руб. Объем продаж предприятия в кредит за отчетный год составил 6590 тыс. руб. Данные о просроченной дебиторской задолженности представлены в таблице.



Время, прошедшее со срока оплаты задолженности, установленного договором, дни

Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

Вероятность безнадежных долгов, %

Реальная величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

0 – 30

1800,00

2




30 – 45

1000,00

4




45 – 90

690,00

7




90 – 120

430,00

15




120 – 150

120,00

25




150 – 180

50,00

50




180 – 360

12,00

75




свыше 360

8,00

95




Итого:

4110,00







На какую сумму предприятию целесообразно создать резерв по сомнительным долгам? Определить сумму резерва по сомнительным долгам, на которую предприятие может уменьшить величину налогооблагаемой прибыли.

1   ...   14   15   16   17   18   19   20   21   ...   27


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница