Структура учебного курса




страница11/13
Дата22.04.2016
Размер3.76 Mb.
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   13

Тема 6. Платежный баланс



6.1. Структура и основные элементы платежного баланса.
Под платежным балансом страны понимают систематический учет экономических трансакций между страной и остальным миром за определенный период. Слово баланс может ввести в заблуждение, так как речь идет не о запасах, а о потоках. Кроме того, в платежном балансе учитываются не только платежи по сделкам текущего периода, но и требования, обязательства, переводы и бартерные сделки. Наконец, в платежном балансе отражаются некоторые трансакции, происходящие исключительно между резидентами; например, сделки с иностранной валютой между коммерческими банками и центральным банком.

Платежный баланс во многом идентичен со счетом внешнеэкономической деятельности системы национальных счетов (СНС). Существенное отличие от этого счета состоит в том, что в платежном балансе отражаются все экономические трансакции: не только те, которые связаны с созданием и использованием национального дохода текущего периода, но и те, которые сопровождаются передачей имущества, то есть с ценностями, созданными в предшествующие периоды. В целом, платежный баланс учитывает больше операций, чем счет внешнеэкономической деятельности в СНС. Счет внешнеэкономической деятельности является составной частью платежного баланса.

Платежный баланс систематизирует и анализирует взаимоотношения страны с внешним миром. По форме он представляет собой бухгалтерское балансовое тождество. В рамках платежного баланса действует система двойной записи, то есть каждая экономическая операция проводится дважды. В результате получается, что платежный баланс в целом (как сумма подбалансов) компенсируется в любой промежуток времени.

Одна из записей отражается как кредит (отражается движение реальных ресурсов), другая как дебет (отражаются потоки финансовых ресурсов). Таможенная статистика, статистика внешнего долга, статистические обзоры и статистика операций с капиталом являются основными источниками информации. Таможенная статистика представляет собой регистрацию таможенными органами стоимости партий товаров, экспортируемых и импортируемых в страну, статистика денежного сектора представляет собой данные об иностранных активах и пассивах банковской системы. Данные о внешнем долге можно получить от Министерства финансов.

При учете внешнеэкономических трансакций в платежном балансе различают счет текущих операций и счет движения капитала.

К счету текущих операций по международной классификации относят все экономические операции, при которых обмениваются товары, услуги и факторы производства между национальной экономикой и заграницей. В нем учитывается также безвозмездный перевод товаров, услуг и финансовых активов из текущих доходов. Таким образом, счет текущих операций содержит обобщающие результаты торгового баланса, баланса доходов от факторов производства, баланса услуг и баланса текущих переводов.

Счет текущих операций является ключевым понятием международной экономики, показывающим результат взаимодействия страны с остальным миром за определенный промежуток времени с одной стороны, а с другой – баланс внутренних инвестиций и сбережений. Если счет текущих операций является несбалансированным, правительство может или девальвировать национальную валюту или привлекать дополнительные внешние кредиты.

Счет текущих операций можно разбить на четыре основные группы: операции с товарами, операции с услугами, движение дохода и текущие трансферты. Операции с товарами и услугами охватывают импорт и экспорт продукции и услуг.

Движение дохода отражает платежи между резидентами и нерезидентами. Прежде всего, это касается оплаты труда нерезидентов и операций, связанных с доходом от инвестиций. Доходы от инвестиций охватывают доходы на участие в капитале и доходы по долговым обязательствам. Доходы от прямых инвестиций – доходы, начисляемые прямому инвестору-резиденту на капитал, вложенный в предприятие-нерезидент. Доходы от портфельных инвестиций – денежные потоки между резидентами и нерезидентами, возникающие в результате купли-продажи акций, облигаций, ценных бумаг и государственных векселей.



К трансфертам относят международную передачу материальных ресурсов, когда в обмен страна не получает денежный эквивалент. В зависимости от направления трансферта, он отражается или в кредите или в дебете. Текущие трансферты не предусматривают передачу права собственности на основной капитал. Текущие трансферты можно подразделить на трансферты органов государственного управления и остальных секторов. Трансферты органов государственного управления включают текущие переводы по международному сотрудничеству, например, оказание межгосударственной помощи. Текущие трансферты других секторов включают переводы денежных средств между частными лицами и негосударственными организациями.

Счет операций с капиталом и финансовых операций включает в себя группу статей платежного баланса, фиксирующих международное движение капитала, за счет которого финансируется экспорт и импорт товаров и услуг. Счет операций с капиталом включает группу статей платежного баланса, фиксирующих капитальные трансферты, финансовый счет – группу статей платежного баланса, охватывающих все операции, в результате которых происходит переход права собственности на внешние финансовые активы и обязательства данной страны. Счет операций с капиталом включает только капитальные трансферты, которые предусматривают передачу права собственности на основной капитал. Капитальные трансферты подразделяются также на трансферты государственного сектора и трансферты других секторов. К государственным трансфертам, в частности, относится передача одним государством другому основного капитала.

К трансфертам других секторов относят все трансакции, при которых финансовые активы, например, товары, ценные бумаги, паи переводятся из национальной экономики за границу и наоборот. При этом речь идет или об эквиваленте трансакций текущих операций или об обмене стоимостями между данной страной и заграницей.

Взаимосвязь текущего счета и счета движения капитала можно представить алгебраически путем преобразований основного тождества национальных счетов:



Y = C + I + G + NX,

Где: Y – доход, С – потребление, I – инвестиции, G – государственные расходы, NX – чистый экспорт.

Вычтем из правой и левой части (С + G), в результате получим:

YCG = I + NX

Левая часть полученного равенства представляет собой величину национальных сбережений (Sn).

Получаем:

I – Sn = – NX

Величина (I – Sn) представляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями и характеризует счет движения капитала. Если инвестиции превышают национальные сбережения, то излишек инвестиций должен финансироваться из-за рубежа. Если национальные сбережения превышают внутренние инвестиции, то избыточные сбережения используются для кредитования зарубежных партнеров.

Следовательно, счет движения капитала и счет текущих операций уравновешивают друг друга в платежном балансе. Таким образом, баланс движения капитала противопоставляется счету текущих операций и дает информацию о том, как профинансированы трансакции счета текущих операций. В данном анализе опускается статья «Изменения в официальных валютных резервах».

В укрупненном виде схема платежного баланса с учетом изменений в официальных валютных резервах представлена в табл.


Таблица 14. Общее представление платежного баланса.

Актив

Пассив

Экспорт плюс переводы из-за границы (Еx)

Импорт капитала (Kim)



Импорт плюс переводы за границу (Im)

Экспорт капитала (Kex)



Снижение валютных запасов в Центральном банке

(ΔR)



Повышение валютных запасов в Центральном банке (+ΔR)

Как видно в табл.14, движение капитала может способствовать акциям счета текущих операций (например, внешняя торговля может стимулироваться с помощью прямых инвестиций). Каждая операция в платежном балансе относится в соответствии с определенной классификацией к различным статьям.

В табл.15 подробно представлены основные счета платежного баланса.
Таблица 15. Основные статьи платежного баланса.

I. Счет текущих операций

Кредит

Дебет

А. Товары и услуги

а) Товары

1. Экспорт/импорт товаров

2. Товары для дальнейшей обработки

3. Ремонт товаров

4. Товары, приобретаемые в портах транспортными организациями

5. Немонетарное золото

5.1 Золото как средство накопления

5.2 Прочее

в) Услуги

1. Транспортные услуги

1.1 Морской транспорт

1.2 Воздушный транспорт

1.3 Прочие виды транспорта

2. Поездки

2.1 Деловые

2.2 Личные

3. Услуги связи

4. Строительные услуги

5. Страховые услуги

6. Финансовые услуги

7. Компьютерные и информационные услуги

8. Роялти и информационные услуги

9. Прочие деловые услуги

9.1 Перепродажа товаров за границей и другие услуги

9.2 Операционный лизинг

9.3 Разные деловые, профессиональные и другие услуги

10. Услуги частным лицам и услуги в сфере культуры и отдыха

10.1 Аудиовизуальные и связанные с ними услуги

10.2 Прочие услуги в сфере культуры и отдыха

11. Прочие государственные услуги








В. Доходы

1. Оплата труда

2. Доходы от инвестиций

2.1. Прямые инвестиции

2.1.1. Доходы на участие в капитале

2.1.1.1. Дивиденды и распределенная прибыль

2.1.1.2. Реинвестированные доходы и нераспределенная прибыль

2.1.2. Доходы по долговым обязательствам (проценты)

2.2 Портфельные инвестиции

2.2.1 Доходы на капитал (дивиденды)

2.2.2 Доходы по долговым обязательствам (проценты)

2.2.2.1 Облигации и другие долговые обязательства

2.2.2.2 Инструменты денежного рынка и финансовые дериваты

2.3 Другие инвестиции









С. Текущие трансферты

1. Сектор государственного управления

2. Другие сектора

2.1. Денежные переводы работающих

2.2. Прочие трансферты








II. Счет операций с капиталом и финансовых операций







А. Счет операций с капиталом

1. Капитальные трансферты

1.1. Сектор государственного управления

1.1.1. Аннулирование долга кредитором

1.1.2. Прочее

1.2. Другие секторы

1.2.1. Трансферты мигрантов

1.2.2. Аннулирование долга кредитором

1.2.3. Прочее

2. Приобретение/ продажа непроизводственных нефинансовых активов









В. Финансовый счет

1. Прямые инвестиции

1.1. За границу

1.1.1. В акционерный капитал

1.1.2. Реинвестированные доходы

1.1.3. Прочий капитал

1.1.3.1. Требования к зарубежным филиалам

1.1.3.2. Обязательства перед зарубежными филиалами

1.2. Во внутреннюю экономику

1.2.1. В акционерный капитал

1.2.2. Реинвестированные доходы

1.2.3. Прочий капитал

2. Портфельные инвестиции

2.1. Активы

2.1.1. Ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале

2.1.2. Долговые ценные бумаги

2.1.2.1. Облигации и другие долговые обязательства

2.1.2.2. Инструменты денежного рынка

2.1.2.3. Финансовые дериваты

2.2. Обязательства

2.2.1. Ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале

2.2.1.1. Банки

2.2.1.2. Другие секторы

2.2.2. Долговые ценные бумаги

2.2.2.1. Облигации и другие долговые обязательства

2.2.2.2. Инструменты денежного рынка

2.2.2.3. Финансовые дериваты

3. Другие инвестиции

3.1. Активы

3.1.1. Коммерческие кредиты

3.1.2. Ссуды

3.1.3. Наличные деньги и депозиты

3.1.4. Прочие активы

3.2. Обязательства

3.2.1. Торговые кредиты

3.2.2. Ссуды

3.2.3. Наличные деньги и депозиты

3.2.4. Прочие активы

4. Резервные активы

4.1. Монетарное золото

4.2. Специальные права заимствования

4.3. Резервная позиция МВФ

4.4. Иностранная валюта

4.4.1. Наличные деньги и депозиты

4.4.1.1. В органах денежного регулирования

4.4.1.2. В банках

4.4.2. Ценные бумаги

4.4.2.1. Акции

4.4.2.2. Облигации и другие долговые обязательства

4.4.2.3. Инструменты денежного рынка и финансовые дериваты



4.5. Другие требования







Источник: Киреев А.П. Международная экономика. Часть вторая. М.1999. С.131-132.

6.2. Взаимосвязь счетов платежного баланса.
Основные счета платежного баланса отдельных национальных экономик почти полностью совпадают с унифицированной схемой платежного баланса. Ниже представлена взаимосвязь основных счетов платежного баланса по схеме Дойче Бундесбанка, то есть Центрального банка ФРГ, принятой в 1995 г.
1.Торговый баланс (Handelsbilanz (HB))

Exg Экспорт товаров (вывоз)

Импорт товаров(ввоз) Img


2. Баланс услуг (Dienstleistungsbilanz (DLB))

Exd Экспорт услуг (поступления)

Импорт услуг (расходы) Imd


3. Баланс доходов (Faktorleistungsbilanz (FLB))

Exf Экспорт доходов (поступления)

Импорт доходов (расходы) Imf


4. Баланс текущих переводов (Bilanz der laufenden Ьbertragungen (LЬB))

TrA Трансфертные платежи из-за
границы

Трансфертные платежи за границу TrA


5. Баланс переводов капитала (Bilanz der Vermцgensьbertragungen (VЬB))

A Переводы из-за границы

Переводы за границу VŰA


6. Баланс прямых инвестиций (Bilanz der Direktinvestitionen (DIB))

Kim Импорт капитала в форме
прямых инвестиций

Экспорт капитала в форме Kex
прямых инвестиций


7. Баланс ценных бумаг (Wertpapierbilanz (WPB))

Kim Импорт капитала в форме
ценных бумаг

Экспорт капитала в форме Kex
ценных бумаг


8. Баланс кредитования (Kreditverkehrsbilanz (KVB))

Kim Кредитные вложения в страну
из-за границы (кредитных
институтов, предприятий,
частных лиц, государства)

Кредитные требования к загранице Kex
(кредитных институтов,
предприятий, частных лиц,
государства)


9. Баланс прочих вложений капитала (Bilanz sonstiger Kapitalanlagen (SKB))

Kim Прочие вложения капитала
заграницы в страну

Прочие вложения капитала за Kex
границу


10. Баланс золотовалютных резервов (Gold und Devisenbilanz (GDB))

Kim Импорт капитала Центральным
банком

Экспорт капитала Центральным Kex
банком

В торговый баланс заносится: экспорт (вывоз) в дебет и импорт (ввоз) товаров в кредит.

Баланс услуг отражает на первый взгляд различные экономические трансакции, которые подразделяются на следующие части:

– туризм (например, покупка услуг и товаров за границей немецкими туристами или зарубежными туристами в национальной экономике);

– транспортировка и транспортные услуги (например, фрахтование, портовые услуги и ремонт транспортных средств);

– страхование;

–услуги правительств (например, услуги за размещение на территории Германии американских, британских, французских военных баз);

– прочие услуги (например, рекламные и выставочные услуги, лицензии, патенты, строительные услуги).

Баланс доходов от факторов производства включает:

– доходы с капитала (дивиденды и прочие прибыли от прямых и портфельных инвестиций, а также проценты с кредита и ссуды);

– оплата труда иностранных рабочих.

В текущем балансе переводов различают направляемые и получаемые переводы из текущих доходов в государственный и частный сектора.

К официальным переводам относятся:

– вклады в международные организации (в частности, в Мировой банк, в Международный Валютный Фонд, в ООН, в бюджет Европейского Союза);

– переводы развивающимся странам;

– социальные выплаты загранице.

К частным переводам относятся:

– переводы гостевым рабочим;

– социальные выплаты;

– пенсии иностранцам.

5. Баланс переводов имущества подразделяется на:

официальные переводы (например, платежи Европейскому Союзу на развитие инфраструктуры);

– частные переводы (например, подарки, наследование, переводы).


  1. Баланс прямых инвестиций. Под прямыми инвестициями понимаются вложения капитала за границу, при которых инвестор имеет более 10% (по американской методологии) и 20% (по методологии МВФ и по немецкой методологии) капитала предприятия. Зарубежные вложения в ценные бумаги охватывают акции, сертификаты, опционы и т.д. В позиции кредита охватываются изменения финансовых кредитов и задолженностей банков, предприятий, частных лиц и государства.

Баланс прямых инвестиций в качестве первой части баланса движения капитала охватывает:

– участие в капитале (в форме акций и других вложений капитала);

– реинвестируемые прибыли;

– прочие вложения (например, долгосрочные ссуды и краткосрочные финансовые отношения совместных предприятий);

– приобретение или продажу недвижимости.


  1. Баланс ценных бумаг подразделяется на:

– акции;

– инвестиционные сертификаты;

– ценные бумаги с фиксированной ставкой процента.


  1. Кредитный баланс подразделяется:

a) функционально: на финансовые кредиты и торговые кредиты;

б) по срочности: на долго- и краткосрочные кредиты;

в) по субъектам кредитования: на кредитные институты, предприятия, частные и официальные лица.


  1. Баланс других видов движения капитала.

  1. Баланс золотовалютных резервов включает изменения иностранных активов и пассивов Дойче Бундесбанка. Важнейшим активом этого баланса является иностранная валюта (прежде всего доллары США) и золото, а также резервы МВФ. Увеличению валютных резервов соответствует увеличение экспорта капитала и сокращение импорта капитала.

Обособленный учет движения капитала Центрального банка (ЦБ) любой страны объясняется его политическим и экономическим положением. ЦБ обеспечивает устойчивость национальной валюты посредством регулирования количества денег и установления процента. Важной функцией ЦБ является поддержание определенного уровня валютных резервов страны. Под девизами понимают депозиты, которые находятся на счетах банков. Если такой депозит принадлежит, например, национальному коммерческому банку, то это отражается в балансе кредитования; если это депозит ЦБ, то он учитывается в балансе золотовалютных резервов.

На практике банки относят к девизам выраженные в иностранной валюте чеки и векселя. С другой стороны, наличная иностранная валюта, находящаяся на руках у резидентов, представляет собой требования к соответствующим иностранным ЦБ. Объединение первых четырех частичных балансов представляет собой счет текущих операций. Для примера рассмотрим взаимосвязь статей счета текущих операций:





Изменение величины чистого зарубежного имущества страны образуется не только из трансакций имущества, созданного из текущего дохода, но и из переводов имущества, созданного из доходов предшествующих периодов.

Эти переводы добавляются к балансу текущих операций. Изменение позиции чистого зарубежного имущества в целом равно:

В балансе капитала показано движение капитала всех резидентов страны за исключением ЦБ. Движение капитала ЦБ учитывается в балансе золотовалютных резервов в виде изменения его нетто-зарубежных активов.



KimKex = KBS.

Концепция измерения внешнеэкономического равновесия основывается на исследовании сальдо счета текущих операций и счета движения капитала. Принимается во внимание взаимосвязь частичных балансов с обобщенными показателями платежного баланса. Следует также констатировать, что сальдо счета текущих операций и счета движения капитала является оптимальным, если состояние равновесия не сопровождается значительными ограничениями движения товаров и капитала и значительными валютными интервенциями Центрального банка.



Тема 7: Международные экономические организации и интеграция

Процессы интеграции начинаются обычно между географически близко расположенными странами, имеющими исторически сложившиеся торговые экономические связи. Есть также другие предпосылки для формирования интеграционных союзов. Сюда входят объективные мировые процессы: рост и качественное изменение производительных сил, развитие и углубление международного разделения труда, процессы интернационализации производства и капитала. Следующая предпосылка – это научно-технический прогресс, требующий значительных ресурсов (материальных, финансовых, трудовых), обширных рынков, совместной работы отдельных стран в научно-технической области. Немаловажен и политический фактор – государства с помощью интеграции пытаются обрести больший политический вес, авторитет на мировой арене.

Но самая важная причина – это стремление стран-участниц интеграционных союзов получить экономические преимущества (в частности, доступ на зарубежный рынок сбыта для отечественных производителей, доступ к более дешевым производственным ресурсам, улучшение условий торговли).

Как показывает практика, между интегрирующимися государствами обычно существует примерно одинаковый или близкий уровень развития.

Причем интеграционное сотрудничество дает хозяйствующим субъектам (товаропроизводителям) более широкий доступ к ресурсам: финансовым, материальным, трудовым, к новейшим технологиям в масштабах всего региона, а также позволяет производить продукцию в расчете на емкий рынок всей интеграционной группировки. Экономическое сближение стран в региональных рамках создает привилегированные условия для фирм стран—участниц экономической интеграции, защищая их в определенной степени от конкуренции со стороны фирм третьих стран. Интеграционное взаимодействие позволяет его участникам совместно решать наиболее острые социальные проблемы, такие, как выравнивание условий развития отсталых районов, смягчение положения на рынке труда, предоставление социальных гарантий малообеспеченным слоям населения, дальнейшее развитие системы здравоохранения, охраны труда и социального обеспечения.

В процессе интеграции страны проходят целый ряд этапов. На первом этапе, когда страны еще только делают первые шаги к взаимному сближению, между ними заключаются преференциальные торговые соглашения. Такие соглашения могут подписываться либо на двусторонней основе между отдельными государствами, либо между уже существующей интеграционной группировкой и отдельной страной или группой стран. В соответствии с ними страны предоставляют более благоприятный режим друг другу, чем они предоставля­ют третьим странам. Преференциальные соглашения, предусматривающие сохранение национальных таможенных тарифов каждой из подписавших их стран, должны рассматриваться даже не как начальный, а как подготовительный этап интеграционного процесса. Никаких межгосударственных органов для управления преференциальными соглашениями не создается.

На втором этапе интеграции страны переходят к созданию зоны свободной торговли, предусматривающей уже не простое сокращение, а полную отмену таможенных тарифов во взаимной торговле при сохранении национальных таможенных тарифов в отношениях с третьими странами. В большинстве случаев условия зоны свободной торговли распространяются на все товары, кроме продуктов сельского хозяйства. Зона свободной торговли может координироваться небольшим межгосударственным секретариатом, расположенным в одной из стран-членов, но зачастую обходится без него, согласовывая основные параметры своего развития на периодических совещаниях руководителей соответствующих ведомств.

Третий этап интеграции связан с образованием таможенного союза (ТС) — характеризуемого отменой национальных таможенных тарифов и введением общего таможенного тарифа и единой системы нетарифного регулирования торговли в отношении третьих стран. Таможенный союз предусматривает беспошлинную взаимную торговлю товарами и услугами и полную свободу их перемещения внутри региона. Обычно таможенный союз требует создания уже более развитой системы межгосударственных органов, координирующих проведение согласованной внешнеторговой политики. Чаще всего они принимают форму периодических совещаний министров, руководящих соответствующими ведомствами, которые в своей работе опираются на постоянно действующий межгосударственный секретариат. Таможенный союз - это соглашение двух или более государств об упразднении таможенных пошлин в торговле между ними, то есть своеобразная форма коллективного протекционизма. В отличие от преференциальных торговых соглашений таможенный союз имеет более надежную защиту внутренних товаропроизводителей, ибо блокирует свои внешние границы таможенным барьером.

Однако в двух случаях межгосударственные отношения касаются лишь сферы обмена и обеспечивают странам-участницам одинаковые условия в развитии взаимной торговли и финансовых расчетов. В рамках ТС вне сферы общей тарифной политики остаются такие крупные направления как отрасли оборонной промышленности и отдельные сектора энергетики. С учетом некоторой отраслевой ограниченности ТС иногда называют секторальным этапом интеграции. В его рамках, проводя единую внешнеторговую политику по отношению к таможенным тарифам, различные внешние преференции, протекционизм и т.п., страны регулируют товарные потоки с учетом уровня внешнего тарифа и результирующих цен. Это дает импульс к изменению структуры потребления и производства. Интеграция происходит также в валютно-финансовой области, но валютно-финансовое сотрудничество не является приоритетным.

Когда интеграционный процесс достигает четвертого этапа общего рынка (ОР) — интегрирующиеся страны договариваются о свободе движения не только товаров и услуг, но и факторов производства — капитала и рабочей силы. Свобода межгосударственного передвижения, под защитой единого внешнего тарифа, факторов производства требует организационно значительно более высокого уровня межгосударственной координации экономической политики. Такая координация осуществляется на периодических совещаниях (обычно один-два раза в год) глав государств и правительств участвующих стран, значительно более частых встречах руководителей министерств финансов, центральных банков и других экономических ведомств, опирающихся на постоянно действующий секретариат. В рамках ОР все характеристики таможенного союза дополняются отсутствием ограничений на перемещение факторов производства. На данном этапе разрабатывается единая торговая политика по отношению к третьим странам и происходит разработка общей политики развития отдельных отраслей и секторов экономики. Выбор их должен осуществляться исходя из того, насколько важно это для последующего закрепления интеграции, каков будет социальный резонанс после принятия соответствующих мер, как это отразится на нуждах и потребностях конкретного потребителя. Не случайно в ЕС при переходе к общему рынку в качестве избранных сфер были определены сельское хозяйство и транспорт. Четвертая задача - создание условий для свободного движения капитала, рабочей силы, услуг и информации, дополняющих беспрепятственное перемещение товаров.

Для регулирования деятельности в рамках Общего рынка создаются специальные наднациональные институты, предполагающие передачу им части национального суверенитета государств, или просто межгосударственные институты, различного рода финансовые структуры или фонды, призванные координировать экономическую политику государств-членов.

Экономический союз (ЭС) предусматривает координацию макроэкономической политики и унификацию в валютной, бюджетной и денежной областях. Правительства согласованно отказываются от части своих функций и тем самым уступают часть государственного суверенитета в пользу наднациональных органов. Экономический и валютный союз (ЭВС) являются взаимодополняющими и неотъемлемыми частями единого процесса. Строительство Экономического и валютного союза представляет собой совокупность параллельных мероприятий, главной целью которых является создание единого экономического, валютно-финансового, правового и информационного пространства. С одной стороны, ЭВС предполагает тесную координацию экономической политики государств-членов на основе рекомендаций и контроля со стороны наднациональных органов при строгом соблюдении установленных в рамках межгосударственных договоров норм. С другой стороны, подразумевает установление твердо фиксированного курса валют стран-участниц, переход к единой валютной политике и создание независимой системы центральных банков во главе с банком, наделенным исключительным правом эмиссии унифицированной денежной единицы.

Принципиально возможно существование и шестого уровня интеграции — политического союза (ПС), который предусматривал бы передачу национальными правительствами большей части своих функций в отношениях с третьими странами наднациональным органам. Это фактически означало бы создание международной конфедерации и потерю суверенитета отдельными государствами. В рамках ПС предполагается сотрудничество в области правосудия и внутренних дел, существенно расширяется деятельность в сфере культуры и образования.

Независимо от провозглашенных целей и названий большинство современных группировок находятся на уровне либо преференциальных торговых соглашений, либо зоны свободной торговли.
Интеграция стран создает зачастую эффекты, способствующие привлечению новых участников в этот процесс. Первый эффект называется демонстрационным и заключается в том, что в странах-участницах интеграционного процесса обычно наблюдаются положительные экономические эффекты, такие как увеличение темпов роста и занятости, снижение инфляции и инвестиционный бум, что оказывает определенное воздействие на другие страны.

«Эффект домино» заключается в том, что после того, как большинство стран того или иного региона стали участницами интеграционного объединения, остальные страны, оставшиеся за его пределами, испытывают некоторые трудности. Например, после вступления Мексики в НАФТА, многие латиноамериканские страны поспешили заключить с ней соглашения о торговле.

Согласно теории таможенного союза Вайнера, в результате создания таможенного союза возникают 2 типа эффектов: статические (экономические последствия, проявляющиеся немедленно после создания таможенного тарифа как его непосредственный результат) и динамические (проявляющиеся на более поздних стадиях функционирования таможенного союза). Среди статических эффектов наибольшее значение имеют эффект создания торговли и отклонения торговли.

Эффект создания торговли – переориентация местных потребителей с менее эффективного внутреннего источника поставки товара на более эффективный внешний источник в результате устранения импортных пошлин в рамках таможенного союза.

В результате возникновения таможенного союза, обеспечивающего эффект создания торговли, масштабы торговли, осуществляющейся на свободной от таможенных ограничений основе, возрастают, а благосостояние всех стран – как участвующих, так и не участвующих в интеграции, повышается.

Создание таможенного союза означает предоставление взаимных торговых преференций его членами друг другу, но не другим странам. В результате взаимного устранения таможенных пошлин может возникнуть как эффект создания торговли, так и эффект отклонения торговли, по сути противоположный эффекту создания торговли, поскольку источник поставки товаров из стран, участвующих в интеграции, далеко не всегда является самым эффективным источником. Зачастую страны, не участвующие в интеграции, могли бы обеспечить поставки того же товара по значительно более низким ценам.

Эффект отклонения торговли – переориентация местных потребителей с закупки товара у третьих стран на менее эффективный внутренний источник, произошедшая в результате устранения импортных пошлин в рамках таможенного союза.

Если в результате образования таможенного союза возникает эффект отклонения торговли, то благосостояние свобода торговли для третьих стран в определенной степени будет ограничиваться. В большинстве случаев эффект отклонения торговли присутствует, но перекрывается эффектом создания торговли, в результате чего интеграция в целом ведет к росту благосостояния.

Общие закономерности интеграции следующие: чем выше уровень таможенных тарифов, существовавших до интеграции, тем выше вероятность, что их отмена приведет к тому, что эффект создания торговли будет превалировать над эффектом ее отклонения. Чем ниже уровень таможенных тарифов, существовавших до интеграции, тем выше вероятность, что их отмена приведет к тому, что эффект отклонения торговли будет превалировать над эффектом ее создания. Чем ниже уровень общего таможенного тарифа в отношении третьих стран, установленного интегрирующимися странами, тем меньше вероятность преобладания эффекта отклонения торговли. Чем больше стран интегрируются и чем больше их размер, тем выше вероятность преобладания эффекта создания торговли. Чем ближе уровень экономического развития стран и чем сильнее конкуренция между ними, тем больше вероятность преобладания эффекта создания торговли. В этом случае каждая из стран станет специализироваться на тех товарах, которые она может производить с относительно меньшими издержками, и их экспортировать.

Помимо рассмотренных выше эффектов создания торговли и ее отклонения, которые проявляются немедленно после создания интеграционного союза, к числу статических эффектов интеграции можно отнести сокращение административных расходов на содержание таможенных и пограничных органов. В результате сокращения совокупного спроса на импорт из стран, не входящих в интеграцию, может произойти улучшение условий торговли группы стран, в ней участвующих.

В числе динамических эффектов интеграции, которые проявляются через определенный временной лаг, необходимо отметить возрастающую конкуренцию между производителями из разных стран, которая сдерживает рост цен, приводит к улучшению качества товаров, стимулирует создание новых технологий. В результате интеграции страны-участницы начинают использовать преимущества экономики масштаба, что позволяет увеличивать объемы производства и сокращать издержки. Интеграция обычно ведет к притоку иностранных инвестиций, поскольку корпорации из стран, не вошедших в объединение, стремятся сохранить за собой определенный сегмент закрытого общим таможенным барьером рынка за счет создания предприятий внутри интегрирующихся стран.

Итак, страны объединяются тогда, когда к этому существуют определенные предпосылки, когда становятся очевидными определенные выгоды для каждого участника интеграции (чаще всего изначально преследуются экономические выгоды). В большинстве случаев интеграция дает положительный эффект.

В настоящее время интеграционные объединения государств находятся на различных этапах своего развития. Если такой переход по каким-то причинам невозможен, государства способны достаточно эффективно взаимодействовать, к примеру, на уровне преференциальных торговых соглашений. На современном этапе наблюдаются также процессы регионализации и интеграции. Например, приграничное экономическое сотрудничество играет важную роль в сближении, как стран, так и регионов.

Развитие интеграционных процессов является важнейшей характеристикой современного мирового хозяйства. Процессы международной экономической интеграции заметно активизировались во второй половине ХХ века. Международную экономическую интеграцию (МЭИ) можно определить как процесс хозяйственно-политического объединения стран на основе развития глубоких устойчивых взаимосвязей и разделения труда между национальными хозяйствами, взаимодействия их воспроизводственных структур на различных уровнях и в различных формах. МЭИ подразумевает не только сознательные совместные действия субъектов интеграционного процесса по усилению экономической взаимозависимости, но и наличие в определенных случаях наднациональных органов управления и регулирования в форме различных институциональных структур. Практика показывает, что предпосылки для интеграционного взаимодействия отдельных стран, в него вступающих, тем благоприятнее, чем выше в целом уровни их технико-экономического развития и торгово-экономических связей между ними.

В странах, создавших интеграционные объединения, как правило, наблюдаются сокращение трансакционных издержек, стимулирование улучшение качества товаров и создание новых технологий, приток иностранных инвестиций, поскольку корпорации из стран, не вошедших в объединение, стремятся сохранить за собой определенный сегмент рынка, закрытого общим таможенным барьером, за счет создания предприятий внутри интегрирующихся стран.

Все интеграционные объединения преследуют схожие стратегические цели:



  1. использование преимуществ на основе теории «экономии масштаба»;

  2. создание благоприятной внешнеполитической среды;

  3. расширение взаимной торговли;

  4. содействие структурной перестройке экономики.

Подводя итог всему вышеизложенному, можно сделать вывод, что международной экономической интеграции присущ региональный характер, она объединяет преимущественно соседние, территориально близко расположенные государства и предполагает наличие в определенных случаях наднациональных органов управления и регулирования в форме различных институциональных структур.

1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   13


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница