Рабочая учебная программа дисциплины «рынок ценных бумаг» для студентов, обучающихся по специальностям




Скачать 78.83 Kb.
Дата04.05.2016
Размер78.83 Kb.
УНИВЕРСИТЕТ РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ОБРАЗОВАНИЯ





РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА

ДИСЦИПЛИНЫ

«РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ»




(для студентов, обучающихся по специальностям

080105.65 «Финансы и кредит»,

080109.65 «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»,

080502.65 «Экономика и управление на предприятии»)









Дубна – 2011

Основное содержание учебного курса
Тема 1. Сущность, структура и функции рынка ценных бумаг.
Роль и место рынка ценных бумаг в составе финансового рынка. Взаимосвязь рынка ценных бумаг с товарными и финансовыми рынками. Структура финансового рынка. Цели, задачи и функции рынка ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг. Виды рынков ценных бумаг. Международный, национальный и региональный рынки ценных бумаг. Развитые и формирующиеся рынки ценных бумаг. Классификация фондовых рынков.

Первичный и вторичный рынки ценных бумаг. Сущность, задачи и функции первичного и вторичного рынков ценных бумаг.

Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг в российской и международной практике.
Тема 2. Профессиональные участники на рынке ценных бумаг.
Участники рынка ценных бумаг: профессиональные и непрофессиональные. Требования, предъявляемые к участникам рынка ценных бумаг, их организационно-правовые формы, учредители.

Эмитенты. Инвесторы. Брокер. Дилер. Доверительный управляющий. Номинальный держатель.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

- брокерская деятельность;

- дилерская деятельность;

- депозитарная деятельность;

- доверительное управление ценными бумагами (траст);

- деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);

- деятельность по ведению и хранению реестра владельцев ценных бумаг;

- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.


Тема 3. Классификация и виды ценных бумаг.
Понятие и сущность ценных бумаг. Экономическая природа ценной бумаги как специфического товара. Основные качества ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Долевые и долговые ценные бумаги. Государственные и корпоративные ценные бумаги. Эмиссия ценных бумаг.

Виды ценных бумаг. Основные и производные ценные бумаги. Основные виды ценных бумаг, принятые в российской практике. Виды и классификация государственных ценных бумаг. Казначейские векселя.


Тема 4. Характеристика основных ценных бумаг.
Акции: общая характеристика и виды. Свойства и обязательные реквизиты акций. Простые и привилегированные акции. Разновидности простых и привилегированных акций. Стоимостная оценка и доходность акций. Дивидендная политика компании. Приобретение и выкуп акций. Эмиссия акций.

Облигации: общая характеристика и виды. Свойства и обязательные реквизиты облигаций. Обеспеченные (закладные) и необеспеченные (беззакладные) облигации. Купонные, дисконтные, смешанные и доходные облигации. Стоимость и доходность облигаций. Выкуп облигаций. Эмиссия облигаций.

Вексельное обращение. Понятие и классификация векселей. Простой и переводной вексель. Использование векселя во внутренних и внешних расчетах.

Депозитные и сберегательные сертификаты кредитных организаций: общая характеристика и основные понятия.

Чеки. Коносаменты. Варранты. Другие ценные бумаги, не являющиеся производными.
Тема 5. Производные ценные бумаги как инструменты фондового рынка.
Понятие производных инструментов. Особенности производных инструментов. Суть использования производных инструментов. Виды производных ценных бумаг.

Форвардный контракт: цели и особенности заключения. Виды форвардных контрактов. Преимущества и недостатки форвардных контрактов.

Фьючерсный контракт: цели и особенности заключения. Отличительные черты фьючерсного контракта. Виды фьючерсных контрактов: фондовые, процентные, индексные и другие.

Варрант как производная ценная бумага. Применение их предприятиями, имеющими мировую известность.

Опционный контракт: цели и особенности заключения. Биржевые и небиржевые опционные контракты. Виды опционных контрактов по технике осуществления: опцион на покупку (колл), опцион на продажу (пут).

Тема 6. Структура и функции современной фондовой биржи. Биржевые индексы.


Основы деятельности фондовой биржи: понятие, сущность и назначение. Классификация фондовых бирж. Участники и члены биржи: требования, предъявляемые к членам биржи. Структура биржи. Функции современной биржи.

Фондовые индексы и фондовые индикаторы: сущность, цели использования. Функции фондовых индексов: диагностическая, спекулятивная и хеджирования, индикативная. Методы расчета фондовых индексов. Метод средней арифметической простой. Метод средней геометрической. Метод средней арифметической взвешенной.


Тема 7. Инвестиционный анализ на рынке ценных бумаг
Сущность инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг. Виды инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг.

Фундаментальный анализ: понятие, основные направления. Уровни фундаментального анализа: макроэкономический анализ; индустриально-отраслевой анализ; микроэкономический анализ; моделирование цены. Группы основных показателей, используемых в фундаментальном анализе: рыночный анализ активов; финансовый анализ активов.

Технический анализ: понятие, основные направления и особенности применения. Основные предпосылки технического анализа. Способы представления информации – графики-чарты. Основные типы чартов: линейные чарты, гистограммы (диаграммы), крестики-нолики, «японские свечи». Понятие ценового тренда. Виды трендов: восходящие, нисходящие, боковые. Уровни сопротивления и уровни поддержки. Реверсивные фигуры. Фигуры продолжения.
Тема 8. Основы портфельного инвестирования
Понятие портфеля ценных бумаг. Объекты портфельного инвестирования. Цели инвестирования в ценные бумаги. Структура и основные принципы формирования портфеля ценных бумаг. Понятие риска и доходности портфеля ценных бумаг. Соотношение риска и доходности портфеля ценных бумаг. Диверсифицируемые и недиверсифицируемые риски портфеля ценных бумаг.

Типы портфелей ценных бумаг. Портфель роста и его виды. Портфель дохода и его виды. Портфель роста и дохода и его виды.

Модели управления портфелем ценных бумаг. Активная модель управления. Пассивная модель управления. Оптимальный портфель ценных бумаг.
Вопросы к зачету


  1. Место рынка ценных бумаг на финансовом рынке и структура финансового рынка.

  2. Структура рынка ценных бумаг.

  3. Задачи фондового рынка.

  4. Участники рынка ценных бумаг и виды деятельности на фондовом рынке.

  5. Экономическая природа ценной бумаги.

  6. Виды ценных бумаг.

  7. Эмиссия ценных бумаг.

  8. Основные и производные ценные бумаги: общая характеристика.

  9. Акции: общая характеристика и виды. Простые и привилегированные акции.

  10. Стоимостная оценка и доходность акций.

  11. Эмиссия акций.

  12. Облигации: общая характеристика и виды. Свойства и обязательные реквизиты облигаций.

  13. Стоимость и доходность облигаций.

  14. Эмиссия облигаций.

  15. Вексельное обращение. Понятие и классификация векселей.

  16. Простой и переводной вексель.

  17. Характеристика депозитного сертификата.

  18. Понятие, виды и особенности использования производных инструментов.

  19. Форвардный контракт: цели и особенности заключения.

  20. Фьючерсный контракт: цели и особенности заключения.

  21. Варрант как производная ценная бумага, его применение.

  22. Опционный контракт: цели, виды и особенности заключения.

  23. Основы деятельности фондовой биржи: понятие, сущность и назначение.

  24. Структура биржи.

  25. Функции современной биржи.

  26. Фондовые индексы: сущность, цели использования.

  27. Виды фондовых индексов по методам расчета.

  28. Сущность инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг.

  29. Стратегии инвестора: «бык» или «медведь».

  30. Характеристика фундаментального анализа.

  31. Характеристика технического анализа.

  32. Понятие портфеля ценных бумаг.

  33. Структура и основные принципы формирования портфеля ценных бумаг.

  34. Понятие и соотношение риска и доходности портфеля ценных бумаг.

  35. Типы портфелей ценных бумаг.

  36. Модели управления портфелем ценных бумаг.

Контрольно-самостоятельная работа
Вариант 1.
Задача 1. Определите совокупную доходность акции, если известно, что акция приобретена в 2009 году по номинальной стоимости 1,5 тыс. руб. при ставке дивиденда 12 % годовых. Рыночная стоимость акции в 2011 году составила 2,7 тыс. руб.
Задача 2. Компания «Телекоммуникационный бум» размещает на рынке новый выпуск обыкновенных акций общим объемом 25 млн. руб. Номинал одной акции 5 руб. Аукционная цена одной акции составила 7,5 руб.

Определить:



  1. Количество выпущенных акций.

  2. Эмиссионный доход.

Задача 3. Инвестор приобрел за 9000 руб. облигацию номинальной стоимостью 10 000 руб. Купонная ставка равна 13 % годовых. Проценты выплачиваются 3 раза в год. Срок погашения облигации наступит через 3 года. Определить текущую доходность облигации.


Вариант 2.
Задача 1. Акция, номинальной стоимостью 20 тыс. руб., со ставкой годового дивиденда 15 % приобретена по тройному номиналу в 2008 году и продана в 2010 году за 23,5 тыс. руб. Определите доход и доходность операции, курс акции в момент ее продажи.
Задача 2. Предприятие «электроника» выпускает облигационный займ на сумму 6 млн. руб. Количество облигаций 600, срок погашения 10 лет, периодичность выплаты 3 раза в год, величина купонного процента – 9%.

Определить:



  1. Номинал облигации.

  2. Размер купонных %-ов по всем облигациям за время их обращения.

Задача 3. Предприниматель купил 1 декабря 2011 года бескупонную облигацию по цене 600 руб. Номинал облигации 640 руб. Планирует держать ее у себя до даты погашения - 1 марта 2012 года. Определить доходность этой операции в % годовых.



Студенты, не получившие номер варианта от преподавателя, выполняют вариант 2.


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница