Программа «Научные и научно-педагогические кадры инновационной России»




страница40/42
Дата22.04.2016
Размер8.83 Mb.
1   ...   34   35   36   37   38   39   40   41   42

*GDP (IMF World Economic Outlook Database), Global Financial Assets = Equity Securities + Private Debt Securities + Public Debt Securities + Bank Deposits (McKinsey Global Institute Global Capital Markets Annual Reports)

**BIS Quarterly Review (По строке «США» - США + Канада (North America в отчетности BIS),

по строкам Великобритания + зона евро – «Европа» (Europe в отчетности BIS)

***IMF COFER. Доля валюты определяется по отношению к распределенным резервам (Allocated Reserves)


Таблица 41. Прогнозная динамика нормы накопления по Российской Федерации (2010 - 2015 гг.)*


Показатель

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Доля в ВВП инвестиций в основной капитал с учетом изменений в запасах, %

25,5

25,4

25,0

22,8

15,7

15,5

18,6

22,0





2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Доля в ВВП инвестиций в основной капитал с учетом изменений в запасах, %

20,1

20,7

20,9

20,1

21,5

24,6

25,5

18,6





2010

2011 - 2013

2014 - 2015

Прогноз - Доля в ВВП инвестиций в основной капитал с учетом изменений в запасах, %

19 – 20

20 - 22

22 - 25


* Рассчитано по данным IMF International Statistics. Показатель определен как (Инвестиции в основной капитал + Изменения в запасах)/ВВП, % (Gross Fixed Cap. Form.+Сhanges in Inventories)/GDP, %). Заливкой отмечены циклические снижения нормы накопления в периоды кризисов и посткризисного восстановления экономики
Таблица 42. Динамика финансовой глубины мировой экономики*


Показатель – в целом по миру, %

1980

1990

2000

2002

2007

2008

2020

Банковские депозиты / ВВП

46


83


106


114


101


100


110 - 120

Ценные бумаги / ВВП

57


127


243


175


250


192


310 - 330

Итого глобальные финансовые активы / ВВП

103

210

349

289

351

292

420 - 450

Биржевые деривативы / ВВП

н/д

н/д

44


72


146


95


200 - 220

Внебиржевые деривативы / ВВП

н/д

н/д

297


427


1078


899


1900 - 2000

*Глобальные финансовые активы, банковские депозиты в целом по миру, суммарная капитализация рынков акций и долговых государственных, муниципальных и корпоративных ценных бумаг рассчитаны по данным: Mapping Global Capital Markets. McKinsey Global Institute Annual Reports 2006 – 2009, нарицательная стоимость биржевых и внебиржевых деривативов, по которым открыты позиции – по BIS Quarterly Reviews 1995 - 2009, мировой ВВП в текущих ценах – по IMF Economic Outlook Database October 2009
Таблица 43. Прогнозная динамика финансовой глубины российской экономики*


Показатель

1995


1996



1997


1998


1999


2000


2002


2004

2007

2009

2015

Деньги / ВВП в текущих ценах, %*

17,4

16,2

17,8

23,4

21,7

21,4

25,9

31,6

44,5

49,5

55 - 60

Банковские депозиты / ВВП в текущих ценах, %*

12,6

11,8

13,0

16,1

15,5

15,4

19,1

21,9

31,5

39,2

43 - 48


Капитализация рынка акций / ВВП в текущих ценах, %*

4,1

8,6

16,5

4,0

10,8

13,7

26,0

28,5

103,1

62,0

80 - 90


*Рассчитано по данным IMF International Financial Statistics 2000 – 2010 (Money + Quasi-Money / GDP, Current Prices, %, по Бразилии с 2004 г., России с 2007 г. - Broad Money / GDP, Current Prices, %), World Federation of Exchanges Statistics, РТС
Таблица 44. Сдвиги в структуре глобальных финансовых активов, вызванные секьюритизацией


Показатель*


Доля в глобальных финансовых активах, %

1980

1990

2000

2007

2008

2015

Банковские депозиты

45

39

31

29

34

30

Ценные бумаги

55

61

69

71

66

70

Итого глобальные финансовые активы

100

100

100

100

100

100

*Структура активов в 1980 – 2008 гг. рассчитана по данным: Mapping Global Capital Markets. 2006 – 2009 Annual Reports. – McKinsey Global Institute. По статье «Ценные бумаги» - сумма капитализации рынков акций, государственных, муниципальных и корпоративных облигаций
Таблица 45. Прогнозируемые сдвиги в структуре российских финансовых активов, вызванные секьюритизацией*


Показатель*


Доля в российских финансовых активах, %




1995

2000

2007

2009

2015

Банковские депозиты

75

53

23

39

35

Ценные бумаги (акции)

25

47

77

61

65

Итого российские финансовые активы

100

100

100

100

100

*Российские финансовые активы рассчитаны по методологии McKinsey Global Institute

(без рыночной стоимости долговых ценных бумаг), на основе данных таблицы 1.6.2.4


Таблица 46. Прогнозная динамика нормы накопления по Российской Федерации (1994 - 2015 гг.)*


Показатель

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

Доля в ВВП инвестиций в основной капитал с учетом изменений в запасах, %

25,5

25,4

25,0

22,8

15,7

15,5

18,6

22,0

20,1





2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2015

Доля в ВВП инвестиций в основной капитал с учетом изменений в запасах, %

20,7

20,9

20,1

21,5

24,6

25,5

18,6

20 - 22

24 - 26


* Рассчитано по данным IMF International Statistics. Показатель определен как (Инвестиции в основной капитал + Изменения в запасах)/ВВП, % (Gross Fixed Cap. Form.+Сhanges in Inventories)/GDP, %)
Таблица 47. Прогноз финансовой глубины российской экономики*


Показатель

1995


1996



1997


1998


1999


2000


2002


2004

2007

2009

2015

Финансовая глубина

Деньги / ВВП в текущих ценах, %*

17,4

16,2

17,8

23,4

21,7

21,4

25,9

31,6

44,5

49,5

55 - 60

Банковские депозиты / ВВП в текущих ценах, %*

12,6

11,8

13,0

16,1

15,5

15,4

19,1

21,9

31,5

39,2

43 - 48


Капитализация рынка акций / ВВП в текущих ценах, %*

4,1

8,6

16,5

4,0

10,8

13,7

26,0

28,5

103,1

62,0

80 - 90


*Рассчитано по данным IMF International Financial Statistics 2000 – 2010 (Money + Quasi-Money / GDP, Current Prices, %, по Бразилии с 2004 г., России с 2007 г. - Broad Money / GDP, Current Prices, %), World Federation of Exchanges Statistics, РТС
Таблица 48. Прогнозируемая структура финансового сектора России


Активы, на конец года, %

2005

2006

2007

2008

2009

2010 (март)

2015

Банковский сектор

Банк России

30,4

29,9

29,8

29,1

28,6

27,4

25 - 26

Кредитные организации

61,2

61,3

61,8

65,6

66,5

67,3

62 - 64

Институциональные инвесторы

Страховые организации, НПФ

6,2

6,0

4,8

3,5

3,9

4,1

7 - 8

Паевые фонды (СЧА)

2,1

2,7

3,5

1,7

1,0

1,1

4 - 5

ОФБУ (СЧА)

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

Итого

100

100

100

100

100

100

100

*Расчеты по данным Банка России (обзоры кредитных организаций, страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов), Национальной лиги управляющих (инвестиционные фонды), НАУФОР (общие фонды банковского управления). НПФ – негосударственные пенсионные фонды, ОФБУ – общие фонды банковского управления, СЧА – стоимость чистых активов. В таблице не учтены активы брокерско-дилерских компаний, управляющих компаний инвестиционных фондов и НПФ

Таблица 49. Прогноз уровня инфляции*


Темпы изменения потребительских цен, % к предыдущему году

1995

1996



1997


1998


1999


2000


2001


2002


Россия

131,3

21,8

11,0

84,4

36,5

20,2

18,6

15,1




























Темпы изменения потребительских цен, % к предыдущему году

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010 - 2015

прогноз


Россия

12,0

11,7

10,9

9,0

11,9

13,3

8,8

10 - 14

*Агрегаты “Все развитые экономики” и “Весь развивающийся мир” определены по данным IMF World Economic Outlook Database April 2010, www.imf.org. Первый агрегат формируется строкой “Advanced economies”, второй агрегат - строкой «Emerging and developing economies”; (+) – рост цен, (-) – падение цен
1   ...   34   35   36   37   38   39   40   41   42


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница