Программа базового квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка




Скачать 380.92 Kb.
страница1/2
Дата04.05.2016
Размер380.92 Kb.
  1   2
Программа базового квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка 

I. Перечень тем экзаменационных вопросов 

Глава I. Основные экономические категории. Финансовый рынок. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг

1. Цели экономики. Понятие макроэкономики и микроэкономики. Факторы производства и субъекты рыночной экономики. Рынок как экономическая форма организации общественного производства. Структура и функции рынка.


2. Конкуренция и её формы. Модели рынка.
3. Спрос, предложение и рыночное равновесие.
4. Кругооборот продукта и капитала (простая и расширенная модели).
Основные макроэкономические показатели. Система национальных счетов. Соотношение показателей в системе национальных счетов. Потребление, сбережение и инвестиции как составные части совокупного спроса.
5. Финансовая система: элементы и функции.
6. Финансовый рынок: сущность, функции, структура. Финансовый рынок как механизм, обеспечивающий трансформацию сбережений в инвестиции. Поставщики и потребители сбережений на финансовом рынке. Основные сегменты финансового рынка.
7. Инвестиции. Инвестиции на макро— и микроуровне. Классификация инвестиций. Реальные и финансовые инвестиции. Прямые и косвенные инвестиции. Долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные инвестиции. Внутренние и внешние инвестиции. Частные, государственные, муниципальные, иностранные и совместные инвестиции.
8. Рынок ценных бумаг: понятие, структура и функции. Роль рынка ценных бумаг в перераспределении денежных ресурсов.
9. Классификация рынков ценных бумаг. Первичный и вторичный рынки ценных бумаг. Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг. Организованный и неорганизованный рынки ценных бумаг. Традиционный и компьютеризированный рынки ценных бумаг.
10. Основные группы участников рынка ценных бумаг.

Глава II. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг

11. Понятие ценной бумаги. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Основные (первичные и вторичные) ценные бумаги и производные ценные бумаги (производные инструменты).


12. Понятие формы ценной бумаги. Классификация ценных бумаг по способу удостоверения прав (предъявительские, именные, ордерные). Способы передачи прав по ценным бумагам. Формы выпуска ценных бумаг (документарные, бездокументарные). Фиксация прав по ценным бумагам в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг. Понятие номинального держателя ценных бумаг.
13. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Формы удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги. Определение момента перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги. Осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам. Сертификат эмиссионной ценной бумаги.
14. Виды финансовых активов. Понятие финансового вложения. Фондовый рынок. Ценные бумаги валютного рынка. Ценные бумаги, удостоверяющие финансовые вложения. Ценные бумаги товарного рынка.
15. Виды ценных бумаг, используемых в российской практике. Классификация ценных бумаг по виду удостоверяемых имущественных прав (долевые, долговые, вкладные, товарораспорядительные ценные бумаги).
16. Акция. Обыкновенные и привилегированные акции. Типы привилегированных акций. Кумулятивные и конвертируемые акции, привилегированные акции. Виды стоимости (цена) акции: номинальная, эмиссионная (цена размещения), рыночная, балансовая. Виды дохода по акциям (дивиденды и рост стоимости). Форма выплаты дивидендов (денежные средства, иное имущество).
17. Инструменты коллективных инвестиций: акция акционерного инвестиционного фонда, пай паевого инвестиционного фонда, ипотечный сертификат участия. Понятие ипотечного покрытия. Ипотечные ценные бумаги.
18. Опцион эмитента. Права, удостоверяемые опционом эмитента, и порядок осуществления этих прав.
19. Облигация. Корпоративные и государственные (муниципальные) облигации. Разновидности корпоративных облигаций. Конвертируемые облигации. Биржевые облигации. Виды дохода по облигации (процент, дисконт, рыночная стоимость). Форма выплаты при погашении (денежные средства, иное имущество). Жилищные сертификаты. Необеспеченные и обеспеченные облигации. Способы обеспечения исполнения обязательств по облигациям. Требования к обеспечению обязательств. Облигации с ипотечным покрытием.
20. Вексель и вексельные операции. Простой и переводной вексель. Обязательные реквизиты и установленные формы. Правила составления, передачи и взыскания простого векселя. Правила составления, акцепта, передачи и взыскания переводного векселя. Аваль. Протест векселя. Учет векселей банками. Инкассирование и домицилирование векселей.
21. Закладная. Обязательные реквизиты и установленные формы.
22. Вкладные ценные бумаги: депозитный (сберегательный) сертификат, чек, банковская книжка на предъявителя.
23. Товарораспорядительные ценные бумаги: простое складское свидетельство, двойное складское свидетельство, коносамент.

Глава III. Эмиссия и обращение ценных бумаг

24. Понятие эмиссии ценных бумаг, ее экономическая сущность, а также роль эмиссии среди иных источников привлечения финансовых ресурсов. Основные источники правового регулирования эмиссии ценных бумаг.


25. Содержание основных понятий, связанных с эмиссией ценных бумаг и закрепленных законодательством Российской Федерации: эмитент, владелец ценных бумаг, выпуск и дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаг.
26. Органы государственной власти, регулирующие эмиссию ценных бумаг в России, их компетенция и основания разграничения полномочий между ними по регулированию эмиссии.
27. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы.
28. Решение о размещении ценных бумаг: содержание и порядок принятия.
29. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг: содержание и порядок утверждения. Условия, при которых возникает обязанность подготовки и регистрации проспекта ценных бумаг. Понятие и содержание проспекта ценных бумаг. Обязанность, возложенная на эмитента в случае регистрации проспекта ценных бумаг. Порядок утверждения и подписания проспекта ценных бумаг. Понятие финансового консультанта на рынке ценных бумаг. Требования к финансовому консультанту на рынке ценных бумаг. Ответственность лиц, подписавших проспект ценных бумаг.
30. Порядок государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Документы, необходимые для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Основания для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Понятие и способы размещения эмиссионных ценных бумаг.
31. Особенности частного и публичного размещения ценных бумаг. Случаи предоставления преимуществ при приобретении ценных бумаг в процессе их публичного размещения. Особенности размещения эмиссионных ценных бумаг российскими эмитентами за пределами России. Отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и порядок его государственной регистрации. Основания представления в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
32. Понятие и виды обращения ценных бумаг. Ограничения на обращение эмиссионных ценных бумаг. Порядок перехода права собственности на эмиссионные ценные бумаги в процессе их обращения.
33. Понятие и последствия недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.
34. Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности. Формы и источники раскрытия информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг. Общие требования, предъявляемые к ежеквартальному отчету эмитента эмиссионных ценных бумаг, порядок и сроки его представления. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.
35. Источники информации об эмитентах и их эмиссионных ценных бумагах: финансовая пресса, биржевая и аналитическая информация инвестиционных консультантов и профессиональных участников рынка ценных бумаг; рейтинговые агентства, информационные агентства.
36. Служебная (инсайдерская) информация.

Глава IV. Финансовая математика и статистика

37. Основы финансовых расчетов. Понятие процента и процентной ставки. Способы и формулы расчета процентных выплат (простой, сложный, эффективный процент).


38. Изменение стоимости денег во времени. Дисконтирование денежных потоков. Определение будущей и текущей стоимости. Общая формула для расчета текущей стоимости денежных потоков и ее использование для оценки стоимости ценных бумаг.
39. Определение стоимости и доходности облигаций. Стоимость бескупонных и купонных облигаций. Текущая доходность облигации, доходности облигации к погашению.
40. Определение стоимости и доходности акций. Показатель дохода на одну акцию, коэффициент P/E.
41. Базовые понятия теории вероятностей и математической статистики.
42. Предмет теории вероятностей и математической статистики.
43. Случайное событие. Определение случайного события, достоверные и невозможные события. Непосредственный подсчет вероятности случайного события. Группа случайных событий, противоположные, несовместимые, равновозможные, независимые события. Сложение и умножение вероятностей.
44. Случайная величина. Функция распределения и плотность распределения случайной величины. Числовые характеристики случайной величины. Математическое ожидание, дисперсия, стандартное отклонение случайной величины и их свойства. Вероятность попадания случайной величины, подчиняющейся нормальному закону распределения, в заданный диапазон.
45. Числовые характеристики системы случайных величин. Ковариация и коэффициент корреляции.
46. Использование статистического анализа временных рядов доходностей по ценным бумагам: вычисление ожидаемой доходности, дисперсии и среднеквадратического отклонения.

Глава V. Срочный рынок

47. Общая характеристика и функции срочного рынка. Участники срочного рынка: спекулянты, арбитражеры и хеджеры.


48. Понятие, функции и классификация срочных контрактов. Базисные активы производных инструментов.
49. Общая характеристика форвардных и фьючерсных контрактов. Хеджирование форвардными и фьючерсными контрактами. Длинное и короткое хеджирование.
50. Определение форвардной и фьючерсной цены контракта, базовым активом которого может являться акция, по которой не выплачиваются и выплачиваются дивиденды, валюта, товар. Процентный арбитраж.
51. Общая характеристика опционных контрактов. Опцион колл. Опцион пут. Американский и европейский опционы. Категории опционов. Премия опциона и ее структура. Хеджирование опционами. Верхние и нижние границы премии опционов. Арбитраж на рынке опционов. Соотношения между премиями опционов. Паритет европейских опционов пут и колл. Синтетические опционы колл и пут. Синтетические фьючерсные позиции. Простая биномиальная модель оценки премии опциона.

Глава VI. Основы бухгалтерского учета
и финансовой отчетности на финансовом рынке

52. Основы бухгалтерского учета и анализа финансовой отчетности. Нормативное регулирование бухгалтерского учета в Российской Федерации. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 48,


ст. 5369; 1998, № 30, ст. 3619; 2002, № 13, ст. 1179; 2003, № 1, ст. 2; № 1,
ст. 6; № 2, ст. 160; № 27 (ч. I), ст. 2700; 2006, № 45, ст. 4635; 2009, № 48,
ст. 5711; 2010, № 19, ст. 2291; № 31, ст. 4178; № 40, ст. 4969; № 49 (ч. 1),
ст. 7017). Государственные органы, уполномоченные на регулирование бухгалтерского учета. Положения по бухгалтерскому учету.
53. Учетная политика организации.
54. План счетов бухгалтерского учета и бухгалтерские записи.
55. Бухгалтерский баланс. Активы и пассивы. Структура бухгалтерского баланса. Анализ изменений в бухгалтерском балансе в случае осуществления хозяйственных операций.
56. Учет финансовых вложений. Понятие и виды финансовых вложений. Критерии признания. Оценка финансовых вложений. Обесценение финансовых вложений.
57. Учет кредитов, займов и выпущенных долговых ценных бумаг. Классификация привлеченных средств в бухгалтерском учете. Учет расходов по привлеченным заемным средствам. Особенности учета выпущенных облигаций.
58. Учет собственных акций, выкупленных у акционеров и дивидендов.

Глава VII. Налогообложение на финансовом рынке

59. Налоговая система Российской Федерации. Виды налогов, установленных в Российской Федерации.


60. Налогоплательщики и плательщики сборов, их права и обязанности. Налоговые агенты, их права и обязанности.
61. Элементы налогообложения: объект налогообложения, налоговая база, налоговая ставка, налоговый период, порядок исчисления налогов.
62. Налоговые правонарушения и ответственность за их совершение.
63. Налогообложение организаций – участников финансового рынка. Налог на добавленную стоимость. Плательщики налога на добавленную стоимость. Налоговые ставки. Налоговый период. Операции на рынке ценных бумаг и рынке производных финансовых инструментов, не облагаемые налогом на добавленную стоимость. Операции на рынке ценных бумаг и рынке производных финансовых инструментов, облагаемые НДС. Определение налоговой базы плательщиками НДС, получающими доход на основе договоров поручения, договоров комиссии или агентских договоров.
64. Налогообложение доходов организаций по операциям с ценными бумагами (налог на прибыль организаций). Налог на прибыль организаций: плательщики, объект налогообложения, налоговая база, налоговая ставка, налоговый период.
65. Налогообложение доходов от размещения собственных ценных бумаг и ценных бумаг клиентов.
66. Понятие дивидендов и процентных (дисконтных) доходов в целях налогообложения. Налоговые ставки и порядок уплаты налога на прибыль по дивидендам и процентным (дисконтным) доходам у российских и иностранных организаций.
67. Налогообложение доходов от реализации и иного выбытия ценных бумаг. Критерии деления ценных бумаг на ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, и ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг. Определение налоговой базы по операциям реализации и иного выбытия ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, и ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг. Особенности включения в налоговую базу налога на прибыль финансовых результатов от реализации ценных бумаг по категориям налогоплательщиков: профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность; другими профессиональными участниками фондового рынка; инвесторами – непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг.
66. Государственная пошлина за совершение уполномоченным органом действий, связанных с государственной регистрацией выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных бумаг. Плательщики государственной пошлины, размер пошлины, сроки уплаты государственной пошлины.
67. Налогообложение доходов физических лиц – участников финансового рынка. Налог на доходы физических лиц. Плательщики налога на доходы физических лиц. Объект налогообложения у физических лиц — налоговых резидентов и физических лиц — налоговых нерезидентов. Материальная выгода от приобретения ценных бумаг. Необлагаемые налогом доходы физических лиц. Налоговые ставки. Налоговый период.
68. Налогообложение дивидендов и процентного (дисконтного) дохода по долговым ценным бумагам, полученным резидентами и нерезидентами.
69. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям купли-продажи ценных бумаг. Порядок уплаты налога на доходы физических лиц. Обязанности организаций, осуществляющих брокерскую и (или) дилерскую деятельность в качестве налоговых агентов по удержанию налога на доходы физических лиц. Налоговая декларация.

Глава VIII. Гражданско-правовые основы ведения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг

70. Субъекты гражданского права. Понятие предпринимательской деятельности. Особенности применения правил, установленных гражданским законодательством, к отношениям с участием иностранных юридических лиц. Наименования (виды) нормативных актов, регулирующих отношения между лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность, или с их участием. Обычаи делового оборота. Применение гражданского законодательства по аналогии. Гражданское законодательство и нормы международного права. Основания возникновения гражданских прав и обязанностей. Понятие юридического лица. Понятие личного закона юридического лица. Участие государства в гражданско-правовых отношениях, осложненных иностранным элементом. Обязательственные либо вещные права учредителей (участников) юридического лица. Правоспособность юридического лица (возникновение и прекращение, лицензия). Понятия коммерческих и некоммерческих организаций. Органы юридического лица. Представительства и филиалы. Ответственность юридического лица. Объекты гражданских прав. Недвижимые и движимые вещи. Государственная регистрация недвижимости. Понятие сделки. Виды сделок. Форма сделок и последствия ее несоблюдения. Государственная регистрация сделок. Переход прав на ценные бумаги и реализация прав, закрепленных ценными бумагами. Понятия оспоримых и ничтожных сделок. Мнимые и притворные сделки.


71. Общие положения о последствиях недействительности сделки. Недействительность сделки, не соответствующей закону или иным правовым актам. Недействительность сделки, совершенной с целью, противной основам правопорядка и нравственности. Недействительность мнимой и притворной сделок. Недействительность сделки юридического лица, выходящей за пределы его правоспособности. Последствия ограничения полномочий на совершение сделки. Недействительность сделки, совершенной под влиянием обмана, насилия, угрозы, злонамеренного соглашения представителя одной стороны с другой стороной или стечения тяжелых обстоятельств. Понятие исковой давности. Общий и специальные сроки исковой давности. Представительство. Заключение сделки неуполномоченным лицом. Коммерческое представительство. Доверенность. Срок доверенности. Передоверие. Прекращение доверенности. Последствия прекращения доверенности. Содержание права собственности. Субъекты права собственности. Право собственности граждан и юридических лиц. Право государственной собственности. Вещные права лиц, не являющихся собственниками (в том числе право хозяйственного ведения имуществом и право оперативного управления имуществом).
72. Основания приобретения права собственности. Момент возникновения права собственности у приобретателя по договору. Переход прав на ценные бумаги. Основания прекращения права собственности. Понятие и основания возникновения общей собственности. Определение долей в праве долевой собственности. Распоряжение имуществом, находящимся в долевой собственности. Владение и пользование имуществом, находящимся в долевой собственности. Владение, пользование и распоряжение имуществом, находящимся в совместной собственности. Понятие обязательства, основания его возникновения. Исполнение обязательств. Солидарные обязательства (требования). Встречное исполнение обязательств. Субсидиарная ответственность. Основания и порядок перехода прав кредитора к другому лицу. Условия уступки требования. Форма уступки требования. Основания прекращения обязательств. Понятие и условия договора. Основные положения о заключении договора. Диспозитивные и императивные нормы. Оферта. Акцепт. Заключение договора на основании оферты. Момент заключения договора. Срок действия договора. Основания изменения и расторжения договора. Способы обеспечения исполнения обязательств.

Глава IX. Корпоративное право

73. Акционерные общества. Основные положения об акционерном обществе. Различия между открытыми и закрытыми акционерными обществами: число акционеров, размер минимального уставного капитала общества, преимущественное право приобретения акций. Порядок создания акционерного общества: принятие решения об учреждении общества, избрание органов управления общества, определение размера уставного капитала и порядка его оплаты. Оплата акций, выпущенных при учреждении акционерного общества: цена размещения акций, способы и сроки оплаты. Размещение и оплата дополнительных акций акционерного общества.


74. Реорганизация акционерных обществ. Виды реорганизации акционерного общества: слияние, присоединение, разделение, выделение и преобразование. Момент признания акционерного общества реорганизованным при различных формах реорганизации. Ликвидация общества: добровольная и принудительная. Порядок ликвидации акционерного общества: принятие решения о ликвидации, создание ликвидационной комиссии, публикация в органах печати сообщения о ликвидации общества, порядке и сроках для предъявления требований кредиторов. Очередность распределения имущества ликвидируемого акционерного общества между акционерами. Момент завершения ликвидации акционерного общества.
75. Акции, выпускаемые обществом. Обыкновенные и привилегированные акции общества. Права акционеров — владельцев обыкновенных и привилегированных акций общества. Дивиденды общества: порядок принятия решения о выплате, сроки и источник выплаты, список лиц, имеющих право на получение дивидендов. Ограничения на выплату дивидендов.
76. Дополнительные права акционеров, предусмотренные Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 1, ст. 1; № 25, ст. 2956; 1999, № 22, ст. 2672; 2001, № 33 (часть 1), ст. 3423; 2002, № 12,
ст. 1093; № 45, ст. 4436; 2003, № 9, ст. 805; 2004, № 11, ст. 913; № 15,
ст. 1343; № 49, ст. 4852; 2005, № 1 (часть 1), ст. 18; 2006, № 1, ст. 5; № 1,
ст. 19, № 2, ст.172, № 31 (1 ч.), ст. 3437; № 31 (1 ч.), ст. 3445; № 31 (1 ч.),
ст. 3454; № 52 (1 ч.), ст. 5497; 2007, № 7, ст. 834; № 31, ст. 4016; № 49,
ст. 6079; 2008, № 18, ст. 1941; № 42, ст. 4698; № 44, ст. 4981; 2009, № 1,
ст. 14; № 1, ст. 23; № 19, ст. 2279; № 23, ст. 2770; № 29, ст. 3618; № 29,
ст. 3642; № 52(1 ч.), ст. 6428; 2010, № 17, ст. 1988; № 41(2 ч.), ст. 5193; № 45, ст. 5757; 2011, № 1, ст. 13; № 1, ст. 21; № 30 (ч. 1), ст. 4576; № 48, ст. 6728;
№ 49 (ч. 1), ст. 7024). Право на получение информации, право требовать выкупа акций акционерным обществом, право выдвигать предложения в повестку дня общего собрания, право инициировать созыв внеочередного собрания, преимущественное право приобретения дополнительных акций акционерного общества, преимущественное право приобретения акций, отчуждаемых другими акционерами в закрытом акционерном обществе. Основания возникновения и порядок осуществления этих прав.
77. Управление в акционерном обществе. Органы управления акционерным обществом: общее собрание акционеров, совет директоров (наблюдательный совет), единоличный и коллегиальный исполнительные органы и их компетенция. Порядок избрания совета директоров и исполнительных органов акционерного общества. Вопросы, относящиеся к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Вопросы исключительной компетенции совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества.
78. Аффилированные лица. Определение понятия аффилированных лиц в законодательстве Российской Федерации. Порядок учета аффилированных лиц акционерного общества. Порядок, форма и сроки предоставления информации об аффилированных лицах в регистрирующий орган. Порядок и сроки публикации информации об аффилированных лицах акционерного общества.
79. Корпоративное управление. Что такое корпоративное управление. Основные принципы и механизмы корпоративного управления. Необходимость совершенствования корпоративного управления в России. Российский кодекс корпоративного поведения: содержание, основные принципы корпоративного поведения, практика применения.
80. Крупные сделки и сделки с заинтересованностью. Определение крупной сделки. Одобрение крупной сделки советом директоров акционерного общества. Одобрение крупной сделки общим собранием акционеров акционерного общества. Последствия несоблюдения требования об одобрении крупной сделки.
81. Заинтересованность в совершении акционерным обществом сделки. Лица, заинтересованные в совершении акционерным обществом сделки. Порядок одобрения сделки, в совершении которой имеется заинтересованность: порядок одобрения и орган, одобряющий сделку. Орган управления общества (общее собрание акционеров, совет директоров), принимающий решение об одобрении сделки. Последствия несоблюдения требований к сделке, в совершении которой имеется заинтересованность.
82. Права инвесторов. Основные права инвесторов в соответствии с законодательством Российской Федерации. Право на получение информации от эмитентов и профессиональных участников рынка ценных бумаг. Право на обращение с жалобами в надзорные органы, саморегулируемые организации и суд. Право на доступ к базам данных ФСФР России, содержащих открытую и доступную для каждого заинтересованного лица информацию о санкциях, примененных в отношении лиц, совершивших правонарушения на рынке ценных бумаг, лицах, совершивших указанные правонарушения, зарегистрированных выпусках ценных бумаг, лицензиях, выданных профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Право инвесторов — физических лиц, чьи права были нарушены, обращаться за компенсациями в федеральный компенсационный фонд. Ответственность за нарушение прав инвесторов (акционеров).

  1   2


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница