Проект Федеральная служба по финансовым рынкам Приказ Об утверждении экзаменационных вопросов по специализированному квалификационному экзамену для специалистов финансового рынка по управлению инвестиционными фондами




страница10/10
Дата22.04.2016
Размер4.3 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10
Глава 12 Основы управления рисками в деятельности акционерных и паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.
Код вопроса: 12.1.1

VаR – это показатель риска, который говорит о том:

I. какую максимальную сумму денег может потерять портфель инвестора в течение определенного периода времени.

II. какую максимальную сумму денег может потерять портфель инвестора в течение определенного периода времени с заданной доверительной вероятностью.

III. какую максимальную сумму денег может потерять портфель инвестора с заданной доверительной вероятностью.

Ответы:


А. Только I

B. Только II

C. Только III

D. I, II и III


Код вопроса: 12.1.2

Стоимость портфеля инвестора составляет 10 млн. руб., VаR для одного дня равен 100 тыс. руб. с доверительной вероятностью 90%. Как можно интерпретировать данную информацию?

I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля составят меньше 100 тыс. руб. равна 90%.

II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля превысят 100 тыс. руб. равна 10%.

III Инвестор вправе ожидать, что в среднем его потери в течение 90 дней из каждых 100 дней не превысят 100 тыс. руб., или что они окажутся больше 100 тыс. руб. в течение 10 дней из каждых 100 дней.

Ответы:


А. Только I

B. Только II

C. Только III

D. I, II и III


Код вопроса: 12.1.3

Стоимость портфеля инвестора составляет 5 млн. руб., VаR для одного дня с доверительной вероятностью 95% равен 60 тыс. руб. В течение какого количества дней из каждых 100 дней инвестор вправе ожидать, что его потери не превысят 60 тыс. руб.

Ответы:

А. В течение 95 дней из каждых 100 дней.



В. В течение 5 дней из каждых 100 дней.

С. Информации для ответа недостаточно.

D. Каждый день
Код вопроса: 12.1.4

Стоимость портфеля инвестора составляет 1 млн. руб., VаR для одного дня с доверительной вероятностью 95% равен 20 тыс. руб. В течение какого количества дней из каждых 100 дней инвестор вправе ожидать, что его потери составят больше 20 тыс. руб.

Ответы:

А. В течение 95 дней из каждых 100 дней.



В. течение 5 дней из каждых 100 дней.

С. Информации для ответа недостаточно.

D. Каждый день
Код вопроса: 12.1.5

Стоимость портфеля инвестора составляет 20 млн. руб., VаR для десяти дней равен 5 млн. руб. с доверительной вероятностью 99%. Какова вероятность того, что потери инвестора в течение следующих десяти дней превысят 5 млн. руб.?

Ответы:

А. 1%.


В. 50%

С. 99%


D. Информации для ответа недостаточно.
Код вопроса: 12.1.6

Говорит ли выбор инвестором того или иного уровня доверительной вероятности при расчете показателя VаR о его отношении к риску?

Ответы:

А. Да


В. Нет

D. Вопрос поставлен некорректно


Код вопроса: 12.1.7

В каком случае значение абсолютного VаR равно значению относительного VаR?

Ответы:

А. Их значения никогда не равны.

В. Если относительный VаR рассчитывается для доверительной вероятности 90%, а абсолютный VаR для доверительной вероятности 95%.

С. Если ожидаемая доходность портфеля равна нулю.


Код вопроса: 12.1.8

Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%.

Ответы:

А. 150 тыс. руб.



В. 192 тыс. руб.

С. 247,5 тыс. руб.

D. 325 тыс.руб.
Код вопроса: 12.1.9

Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%.

Ответы:

А.150 тыс. руб.



В.192 тыс. руб.

С. 247,5 тыс. руб.

D. 325 тыс.руб.
Код вопроса: 12.1.10

Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%.

Ответы:

А.192 тыс. руб.



В. 247,5 тыс. руб.

С. 349,5 тыс. руб.

D. 425 тыс.руб.
Код вопроса: 12.1.11

Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на год равно 25%. В году 252 торговых дня.

Ответы:

А.201,6 тыс. руб.



В. 259,875 тыс. руб.

С. 425 тыс. руб.

D. 4125 тыс.руб.
Код вопроса: 12.1.12

Определить однодневный VаR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 60%, второй – 40%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,58%, второй – 1,9%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,8.

Ответы:

А. 207,36 тыс. руб.



В. 267,3 тыс. руб.

С. 377,46 тыс. руб.

D. 457,2 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.13

Портфель инвестора состоит из акций компании А и В. Коэффициент корреляции между доходностями акций компаний равен 0,4. Однодневный VаR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании А равен 20 тыс. руб., по акциям компании В – 30 тыс. руб. Определить VаR портфеля из данных бумаг.

Ответы:

А. 42190,05 руб.



В. 50000 руб.

С. 69613,6 руб.

D. 71325 руб.
Код вопроса: 12.1.14

Портфель инвестора состоит из акций компаний А и В. Коэффициент корреляции между доходностями акций компаний равен +1. Однодневный VаR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании А равен 20 тыс. руб., по акциям компании В – 30 тыс. руб. Определить VаR портфеля из данных бумаг.

Ответы:

А. 42190,05 руб.



В. 50000 руб.

С. 82500 руб.

D. 91324 руб.
Код вопроса: 12.1.15

Портфель инвестора состоит из акций компаний А и В. Коэффициент корреляции между доходностями акций компаний равен +0,75. Однодневный VаR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании А равен 40 тыс. руб., по акциям компании В – 60 тыс. руб. Определить диверсифицированный VаR портфеля из данных бумаг.

Ответы:

А.93808,32 руб.



В.100000 руб.

С.165000 руб.

D. 182000 руб.
Код вопроса: 12.1.16

Портфель инвестора состоит из акций компаний А и В. Коэффициент корреляции между доходностями акций компаний равен +0,75. Однодневный VаR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании А равен 40 тыс. руб., по акциям компании В – 60 тыс. руб. Определить не диверсифицированный VаR портфеля из данных бумаг.

Ответы:

А. 93808,32 руб.



В. 100000 руб.

С. 165000 руб.

D. 182000 руб.
Код вопроса: 12.1.17

Стоимость портфеля инвестора составляет 110 млн. руб., VаR для одного дня равен 1 млн. руб. с доверительной вероятностью 95%. Как можно интерпретировать данную информацию?

I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля превысят 1 млн. руб. равна 95%.

II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля составят меньше 1 млн. руб. равна 5%.

III Инвестор вправе ожидать, что в среднем его потери в течение 95 дней из каждых 100 дней не превысят 1 млн. руб., или что они окажутся больше 1 млн. руб. в течение 5 дней из каждых 100 дней.

Ответы:


А. Только I

B. Только II

C. Только III

D. I, II и III


Код вопроса: 12.1.18

Российский инвестор купил акции компании A на 400 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,26%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,35%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,25. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 138,95 тыс. руб.



В. 177,85 тыс. руб.

С. 229,26 тыс. руб.

D. 342,17 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.19

Российский инвестор купил акции компании A на 200 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,26%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,35%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,11025. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А.69,47 тыс. руб.



В.114,63 тыс. руб.

С.161,87 тыс. руб.

D. 185,16 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.20

Российский инвестор купил акции компании A на 200 тыс. долл. Коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании равен 0,25. Показатель VаR по акции равен 103,95 тыс. руб., по валютной позиции 28,875 тыс. руб. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А.69,47 тыс. руб.



В.114,63 тыс. руб.

С.161,87 тыс. руб.

D. 185,16 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.21

Стоимость портфеля инвестора составляет 6 млн. руб., VаR для одного дня равен 55 тыс. руб. с доверительной вероятностью 99%. Как можно интерпретировать данную информацию?

I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля составят меньше 55 тыс. руб. равна 99%.

II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля превысят 55 тыс. руб. равна 1%.

III. Инвестор вправе ожидать, что в среднем его потери в течение 99 дней из каждых 100 дней окажутся больше 55 тыс. руб., или что они не превысят 55 тыс. руб. в течение 1 дня из каждых 100 дней.

Ответы:


А. I и II

B. II и III

C. I и III

D. I, II и III


Код вопроса: 12.1.22

Российский инвестор купил акции компании A на 200 тыс. долл. и осуществил короткую продажу акций компании В на 300 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании A в расчете на день составляет 1,26%, компании В – 1,5%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,35%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,11025, доходностью компании В – 0,281. Ковариация доходностей акций компании A и компании В равна 1,512. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А.94,92 тыс. руб.



В.224,64 тыс. руб.

С.315,36 тыс. руб.

D. 435,57 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.23

Стоимость портфеля инвестора составляет 300 тыс. руб., VаR для десяти дней равен 70 тыс. руб. с доверительной вероятностью 95%. Какова вероятность того, что потери инвестора в течение следующих десяти дней составят меньше 70 тыс. руб.?

Ответы:

А. 5%.


В. 50%

С. 95%


D. Информации для ответа недостаточно.
Код вопроса: 12.1.24

Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 5 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на год равно 22%. В году 252 торговых дня.

Ответы:

А.44,349 тыс. руб.



В. 88,696 тыс. руб.

С. 425 тыс. руб.

D. 1408 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.25

Курс доллара составляет 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 500 тыс. долл. и осуществил короткую продажу 600 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,4%, евро к рублю – 0,55%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,85. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 71 тыс. руб.



В. 117,2 тыс. руб.

С. 165,4 тыс. руб.

D. 268,1 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.26

Курс доллара составляет 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 500 тыс. долл. и купил 600 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,4%, евро к рублю – 0,55%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,85. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 71 тыс. руб.



В. 117,2 тыс. руб.

С. 165,4 тыс. руб.

D. 268,1 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.27

Курс доллара составляет 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк осуществил короткую продажу на спотовом рынке 500 тыс. долл. и 600 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,4%, евро к рублю – 0,55%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,85. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 71 тыс. руб.



В. 117,2 тыс. руб.

С. 165,4 тыс. руб.

D. 268,1 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.28

Курс доллара составляет 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк осуществил короткую продажу на спотовом рынке 500 тыс. долл. и купил 600 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,4%, евро к рублю – 0,55%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,85. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 71 тыс. руб.



В. 117,2 тыс. руб.

С. 165,4 тыс. руб.

D. 268,1 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.29

Курс доллара 1долл.=28,5 руб., курс евро – 1евро =36 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 1 млн. долл. и осуществил короткую продажу 2 млн. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на 30 дней 0,9%, евро к рублю – 1,1%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,8. Определить десятидневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 99%.

Ответы:

А. 448,3 тыс. руб.



В. 577,9 тыс. руб.

С. 816,08 тыс. руб.

D. 928,1 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.30

Десятидневный VaR портфеля инвестора с доверительной вероятностью 99% составляет 500 тыс. руб. Определить VaR портфеля для доверительной вероятности 95%. Предполагается, что доходность портфеля имеет нормальное распределение.

Ответы:

А. 274,68 тыс. руб.



В. 354,08 тыс. руб.

С. 706,06 тыс. руб.

D. Данных для решения задачи недостаточно.
Код вопроса: 12.1.31

Десятидневный VaR портфеля инвестора с доверительной вероятностью 95% составляет 500 тыс. руб. Определить VaR портфеля для доверительной вероятности 99%. Предполагается, что доходность портфеля имеет нормальное распределение.

Ответы:

А. 274,68 тыс. руб.



В. 354,08 тыс. руб.

С. 706,06 тыс. руб.

D. Данных для решения задачи недостаточно.
Код вопроса: 12.1.32

Десятидневный VaR портфеля инвестора с доверительной вероятностью 99% составляет 500 тыс. руб. Определить VaR портфеля для одного дня. Предполагается, что доходность портфеля имеет нормальное распределение.

Ответы:

А. 50 тыс. руб.



В. 158,1 тыс. руб.

С. 215,2 тыс. руб.

D. Данных для решения недостаточно.
Код вопроса: 12.1.33

Однодневный VaR портфеля инвестора с доверительной вероятностью 99% составляет 500 тыс. руб. Определить VaR портфеля для десяти дней. Предполагается, что доходность портфеля имеет нормальное распределение.

Ответы:

А. 50 тыс. руб.



В. 158,9 тыс. руб.

С. 1581,1 тыс. руб.

D. Данных для решения недостаточно
Код вопроса: 12.1.34

Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 5 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,2%.

Ответы:

А.196 тыс. руб.



В.124 тыс. руб.

С. 99 тыс. руб.

D. 77 тыс.руб.
Код вопроса: 12.1.35

Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 7 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,25%.

Ответы:

А. 244,65 тыс. руб.



В. 203,88 тыс. руб.

С. 144,38 тыс. руб.

D. 112,15 тыс.руб.
Код вопроса: 12.1.36

Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 350 тыс. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на год равно 20%. В году 252 торговых дня.

Ответы:

А. 10,60 тыс. руб.



В. 10,28 тыс. руб.

С. 7,28 тыс. руб.

D. 5,64 тыс.руб.
Код вопроса: 12.1.37

Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 14 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на год равно 26%. В году 252 торговых дня.

Ответы:

А. 534,32 тыс. руб.



В. 293,53 тыс. руб.

С. 286,72 тыс. руб.

D. 378,38 тыс.руб.
Код вопроса: 12.1.38

О чем говорит показатель EaR (Earnings at Risk)?

Ответы:

А. Какую максимальную сумму дохода может принести портфель инвестора в течение определенного периода времени с заданной доверительной вероятностью



В. Какую максимальную сумму дохода может принести портфель инвестора в течение определенного периода времени

С. Какую максимальную сумму потерь может понести портфель инвестора в течение определенного периода времени с заданной доверительной вероятностью

D. Какую максимальную сумму потерь может понести портфель инвестора в течение определенного периода времени
Код вопроса: 12.1.39

Если доходность портфеля имеет нормальное распределение, и ее среднее значение равно нулю, то для данного уровня доверительной вероятности:

I. Показатель EaR больше показателя VaR по абсолютной величине;

II. Показатель EaR меньше показателю VaR по абсолютной величине;

III. Показатель EaR равен показателю VaR по абсолютной величине.

Ответы:


А. Только I

В. Только II

С. Только III

D. Не один из вышеперечисленных


Код вопроса: 12.1.40

Стоимость портфеля инвестора составляет 100 млн. руб., EаR для одного дня равен 5 млн. руб. с доверительной вероятностью 95%. Как можно интерпретировать данную информацию?

I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов доход инвестора составит меньше 5 млн. руб. равна 95%.;

II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов его доход превысит 5 млн. руб. равна 5%;

III. Инвестор вправе ожидать, что в среднем его доход в течение 95 дней из каждых 100 дней не превысит 5 млн. руб., или что он окажется больше 5 млн. руб. в течение 5 дней из каждых 100 дней.

Ответы:


А. Только I

В. Только II

С. Только III

D. I, II, III


Код вопроса: 12.1.41

Определить однодневный ЕaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%. Доходность акций распределена нормально.

Ответы:

А. 150 тыс. руб.



В. 192 тыс. руб.

С. 247,5 тыс. руб.

D. 326,2 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.42

Определить однодневный ЕаR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 60%, второй – 40%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,58%, второй – 1,9%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,8.

Ответы:

А. 207,4 тыс. руб.



В. 267,3 тыс. руб.

С. 377,5 тыс. руб.

D. 401,2 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.43

Определить однодневный VаR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 700 тыс. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 25%, второй – 75%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,7%, второй – 1,4%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,4.

Ответы:

А. 11,47 тыс. руб.



В. 11,65 тыс. руб.

С. 14,79 тыс. руб.

D. 20,89 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.44

Определить однодневный VаR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 1,5 млн. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 70%, второй – 30%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,5%, второй – 1,2%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,7.

Ответы:

А. 25,48 тыс. руб.



В. 32,85 тыс. руб.

С. 46,38 тыс. руб.

D. 48,93 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.45

Портфель инвестора состоит из акций компании А и В. Коэффициент корреляциями между доходностями акций компаний равен 0,5. Однодневный VаR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании А равен 15 тыс. руб., по акциям компании В – 59 тыс. руб. Определить VаR портфеля из данных бумаг.

Ответы:

А. 74000 руб.



В. 67757 руб.

С. 63143 руб.

D. 60877 руб.
Код вопроса: 12.1.46

Портфель инвестора состоит из акций компании А и В. Коэффициент корреляциями между доходностями акций компаний равен 0,4. Однодневный VаR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании А равен 20 тыс. руб., по акциям компании В – 30 тыс. руб. Определить VаR портфеля из данных бумаг.

Ответы:

А. 42190,05 руб.



В. 50000 руб.

С. 69613,6 руб.

D. 71325 руб.
Код вопроса: 12.1.47

Портфель инвестора состоит из акций компаний А и В. Коэффициент корреляциями между доходностями акций компаний равен +1. Однодневный VаR с доверительной вероятностью 99% по акциям компании А равен 79 тыс. руб., по акциям компании В – 12 тыс. руб. Определить VаR портфеля из данных бумаг.

Ответы:

А. 67000 руб.



В. 79000 руб.

С. 85000 руб.

D. 91000 руб.
Код вопроса: 12.1.48

Портфель инвестора состоит из акций компаний А и В. Коэффициент корреляциями между доходностями акций компаний равен +1. Однодневный VаR с доверительной вероятностью 90% по акциям компании А равен 50 тыс. руб., по акциям компании В – 43 тыс. руб. Определить VаR портфеля из данных бумаг.

Ответы:

А. 43000 руб.



В. 50000 руб.

С. 82000 руб.

D. 93000 руб.
Код вопроса: 12.1.49

Оценка стандартного отклонения доходности акции компании А для сегодняшнего дня, сделанная вчера, равна 2%. Доходность акции сегодня составила 3%. Определить стандартное отклонение доходности для завтрашнего дня на основе модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA). Коэффициент убывания веса принять равным 0,94.

Ответы:

А. 2,07%


В. 2,95%

С. 4,3%


D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.50

Оценка стандартного отклонения доходности акции компании А для сегодняшнего дня, сделанная вчера, равна 1,8%. Доходность акции сегодня составила 2,5%. Определить стандартное отклонение доходности для завтрашнего дня на основе модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA). Коэффициент убывания веса принять равным 0,94.

Ответы:

А. 1,85%


В. 2,46%

С. 3,42%


D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.51

Оценка стандартного отклонения акции компании А для сегодняшнего дня, сделанная вчера, равна 2,3%. Доходность акции сегодня составила 0,5%. Определить стандартное отклонение доходности для завтрашнего дня на основе модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA). Коэффициент убывания веса принять равным 0,94.

Ответы:

А. 1,82%


В. 2,23%

С. 4,99%


D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.52

Данные по доходности акции компании А за последние четыре дня представлены в таблице. Сегодняшний день – это день t.




Дни

t

t - 1

t - 2

t - 3

Доходность (%)

0,5

0,14

-0,05

0,08

Определить прогноз стандартного отклонения доходности акции для следующего дня на основе данных за 4 предшествующих дня с помощью модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA) согласно методике Рискметрик банка J.P.Morgan.

Ответы:

А. 0,1468%



В. 0,204%

С. 0,235%

D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.53

Данные по доходности акции компании В за последние четыре дня представлены в таблице. Сегодняшний день – это день t.




Дни

t

t - 1

t - 2

t - 3

Доходность(%)

0,1

-0,12

0,07

-0,02

Определить прогноз стандартного отклонения доходности акции для следующего дня на основе данных за 4 предшествующих дня с помощью модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA) согласно методике Рискметрик банка J.P.Morgan.

Ответы:

А. 0,0448%



В. 0,086%

С. 0,099%

D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.54

Инвестор определяет прогноз стандартного отклонения доходности актива для следующего дня на основе модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA). За какое количество последних дней ему следует взять наблюдения доходности актива, чтобы не учтенными оказались самые отдаленные данные, уд. вес которых в сумме равен 1%? Коэффициент убывания веса принять равным 0,94.

Ответы:

А. 37 дней



В. 74 дня

С. 148 дней

D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.55

Инвестор определяет прогноз стандартного отклонения доходности актива для следующего дня на основе модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA). За какое количество последних дней ему следует взять наблюдения доходности актива, чтобы не учтенными оказались самые отдаленные данные, уд. вес которых в сумме равен 0,1%? Коэффициент убывания веса принять равным 0,94.

Ответы:

А. 37 дней



В. 74 дня

С. 112 дней

D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.56

Инвестор определяет прогноз стандартного отклонения доходности актива для следующего дня на основе модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA). За какое количество последних дней ему следует взять наблюдения доходности актива, чтобы не учтенными оказались самые отдаленные данные, уд. вес которых в сумме равен 0,01%? Коэффициент убывания веса принять равным 0,94.

Ответы:

А. 74 дня

В. 112 дней

С. 149 дней

D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.57

Чему равно в Рискметриках банка J.P. Morgan значение коэффициента убывания веса в модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA) при определении прогноза стандартного отклонения доходности актива для одного месяца?

Ответы:

А. 0,5


В. 0,67

С. 0,94


D. 0,97
Код вопроса: 12.1.58

Данные по доходности акций компаний А и В за предшествующие четыре дня представлены в таблице. Сегодняшний день – это день t.




Дни

t

t - 1

t - 2

t - 3

Доходность А (%)

0,5

0,14

-0,05

0,08

Доходность В (%)

0,1

-0,12

0,07

-0,02

Определить прогноз ковариации доходностей акций для следующего дня на основе данных за 4 предшествующих дня с помощью модели EWMA согласно методике Рискметрик банка J.P.Morgan.

Ответы:

А. 0,00433



В. 0,00054

С. 0,00577

D. 0,00634
Код вопроса: 12.1.59

Портфель инвестора состоит из акций компаний А и В. Коэффициент корреляциями между доходностями акций компаний равен 0,8. Однодневный VаR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании А равен 15 тыс. руб., по акциям компании В – 32 тыс. руб. Определить не диверсифицированный и диверсифицированный VаR портфеля из данных бумаг.

Ответы:

А. не диверсифицированный – 44911 руб., диверсифицированный 35341 руб.



В. не диверсифицированный – 35341 руб., диверсифицированный 47000 руб.

С. не диверсифицированный – 47000 руб., диверсифицированный 35341 руб.

D. не диверсифицированный – 47000 руб., диверсифицированный 44911 руб.
Код вопроса: 12.1.60

Стоимость портфеля 10 млн. руб. Портфель состоит из акций пяти компаний. Удельные веса акций в портфеле составляют: θ1=10%; θ2=20%; θ3=25%; θ4=15%; θ5=30%. Беты акций относительно фондового индекса равны: β1=0,5; β2=0,65; β3=0,8; β4=1,1; β5=1,3. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,5%. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 99% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

Ответы:

А. 179,5 тыс. руб.



В. 231,4 тыс. руб.

С. 326,8 тыс. руб.

D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.61

Стоимость портфеля 10 млн. руб. Портфель состоит из акций четырех компаний. Удельные веса акций в портфеле составляют: θ1=10%; θ2=20%; θ3=25%; θ4=45%. Беты акций относительно фондового индекса равны: β1=0,5; β2=0,65; β3=0,8; β4=1,1. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,5%. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 95% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

Ответы:

А. 173,25 тыс. руб.



В. 216,56 тыс. руб.

С. 198,00 тыс. руб.

D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.62

Портфель состоит из акций пяти компаний. Акции куплены на суммы: Р1 = 1 млн.руб., Р2 = 3 млн.руб., Р3 = 5 млн.руб., Р4 = 6 млн.руб., Р5 = 8 млн.руб. Беты акций относительно фондового индекса равны: β1=0,6; β2=0,75; β3=0,9; β4=1,2; β5=1,3. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,8%. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 90% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

Ответы:

А. 574,85 тыс. руб.



В. 741,02 тыс. руб.

С. 13221,5 тыс. руб.

D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.63

Портфель состоит из акций четырех компаний. Акции куплены на суммы: Р1 = 1 млн.руб., Р2 = 3 млн.руб., Р3 = 5 млн.руб., Р4 = 6 млн.руб. Беты акций относительно фондового индекса равны: β1=0,6; β2=0,75; β3=0,9; β4=1,2. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,8%. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 95% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

Ответы:

А. 335,23 тыс. руб.



В. 432,14 тыс. руб.

С. 610,23 тыс. руб.

D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 12.1.64

Портфель инвестора состоит из акций компаний А и В. Коэффициент корреляциями между доходностями акций компаний равен 0,45. Однодневный VаR с доверительной вероятностью 90% по акциям компании А равен 20 тыс. руб., по акциям компании В – 55 тыс. руб. Определить не диверсифицированный и диверсифицированный VаR портфеля из данных бумаг.

Ответы:

А. не диверсифицированный – 75000 руб., диверсифицированный 66445 руб.



В. не диверсифицированный – 75000 руб., диверсифицированный 58523 руб.

С. не диверсифицированный – 66445 руб., диверсифицированный 58523 руб.

D. не диверсифицированный – 58523 руб., диверсифицированный 66445 руб.
Код вопроса: 12.1.65

Российский инвестор купил акции компании A на 150 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,4%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,23%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,21. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 99%. Ответы:

А. 122,33 тыс. руб.

В. 128,06 тыс. руб.

С. 131,06 тыс. руб.

D. 142,42 тыс. руб.


Код вопроса: 12.1.66

Российский инвестор купил акции компании A на 720 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,32%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,48%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,27. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%. Ответы:

А. 350,55 тыс. руб.

В. 451,88 тыс. руб.

С. 534,60 тыс. руб.

D. 638,11 тыс. руб.


Код вопроса: 12.1.67

Российский инвестор купил акции компании A на 320 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,4%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,23%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,06762. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 99%. Ответы:

А. 260,96 тыс. руб.

В. 273,20 тыс. руб.

С. 279,60 тыс. руб.

D. 303,83 тыс. руб.


Код вопроса: 12.1.68

Российский инвестор купил акции компании A на 480 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,32%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,48%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,1711. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%. Ответы:

А. 233,47 тыс. руб.

В. 297,00 тыс. руб.

С. 301,26 тыс. руб.

D. 356,40 тыс. руб.


Код вопроса: 12.1.69

Российский инвестор купил акции компании A на 750 тыс. долл. Коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании равен 0,22. Показатель VаR по акции равен 400,12 тыс. руб., по валютной позиции 97,58 тыс. руб. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 519,20 тыс. руб.



В. 497,70 тыс. руб.

С. 463,10 тыс. руб.

D. 432,20 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.70

Российский инвестор купил акции компании A на 300 тыс. долл. Коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании равен 0,24. Показатель VаR по акции равен 117,24 тыс. руб., по валютной позиции 42,15 тыс. руб. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 119,93 тыс. руб.



В. 133,77 тыс. руб.

С. 159,39 тыс. руб.

D. 178,41 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.71

Российский инвестор купил акции компании A на 200 тыс. долл. и акции компании В на 300 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании A в расчете на день составляет 1,26%, компании В – 1,5%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,35%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,11025, доходностью компании В – 0,281. Ковариация доходностей акций компании A и компании В равна 1,512. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 94,92 тыс. руб.



В. 224,64 тыс. руб.

С. 315,345 тыс. руб.

D. 435,57 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.72

Российский инвестор купил акции компании A на 250 тыс. долл. и осуществил короткую продажу акций компании В на 320 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании A в расчете на день составляет 1,13%, компании В – 1,33%. Курс доллара 1долл.=25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,28%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,273, доходностью компании В – 0,1184. Ковариация доходностей акций компании A и компании В равна 1,412. Определить VаR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 99%.

Ответы:

А. 179,64 тыс. руб.



В. 166,01 тыс. руб.

С. 143,14 тыс. руб.

D. 129,25 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.73

Курс доллара составляет 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 150 тыс. долл. и осуществил короткую продажу 320 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,33%, евро к рублю – 0,42%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,74. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 46,91 тыс. руб.



В. 60,47 тыс. руб.

С. 85,40 тыс. руб.

D. 112,95 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.74

Курс доллара составляет 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 280 тыс. долл. и осуществил короткую продажу 175 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,28%, евро к рублю – 0,32%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,65. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 99%.

Ответы:

А. 28,62 тыс. руб.



В. 38,56 тыс. руб.

С. 40,43 тыс. руб.

D. 51,77 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.75

Курс доллара составляет 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 150 тыс. долл. и купил 320 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,33%, евро к рублю – 0,42%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,74. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 72,60 тыс. руб.



В. 117,281,07 тыс. руб.

С. 93,59 тыс. руб.

D. 99,53 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.76

Курс доллара составляет 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 280 тыс. долл. и купил 175 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,28%, евро к рублю – 0,32%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,65. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 99%.

Ответы:

А. 52,83 тыс. руб.



В. 64,26 тыс. руб.

С. 86,80 тыс. руб.

D. 79,15 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.77

Курс доллара составляет 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк осуществил короткую продажу на спотовом рынке 150 тыс. долл. и 320 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,33%, евро к рублю – 0,42%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,74. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 72,60 тыс. руб.



В. 117,281,07 тыс. руб.

С. 93,59 тыс. руб.

D. 99,53 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.78

Курс доллара составляет 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк осуществил короткую продажу на спотовом рынке 280 тыс. долл. и 175 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,28%, евро к рублю – 0,32%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,65. Определить однодневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 99%.

Ответы:

А. 52,83 тыс. руб.



В. 64,26 тыс. руб.

С. 86,80 тыс. руб.

D. 79,15 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.79

Курс доллара 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 1,5 млн. долл. и осуществил короткую продажу 1,8 млн. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на 30 дней 0,77%, евро к рублю – 0,95%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,8. Определить десятидневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 99%.

Ответы:

А. 506,52 тыс. руб.



В. 186,72 тыс. руб.

С. 386,27 тыс. руб.

D. 482,84 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.80

Курс доллара 1долл.=28 руб., курс евро – 1евро =34 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 700 тыс. долл. и осуществил короткую продажу 500 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на 30 дней 0,8%, евро к рублю – 1,2%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,92. Определить десятидневный VаR портфеля с доверительной вероятностью 95%.

Ответы:

А. 27,25 тыс. руб.



В. 81,65 тыс. руб.

С. 117,78 тыс. руб.

D. 90,53 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.81

Десятидневный VaR портфеля инвестора с доверительной вероятностью 95% составляет 300 тыс. руб. Определить VaR портфеля для доверительной вероятности 99%. Предполагается, что доходность портфеля имеет нормальное распределение.

Ответы:

А. 212,45 тыс. руб.



В. 386,70 тыс. руб.

С. 423,64 тыс. руб.

D. Данных для решения задачи недостаточно.
Код вопроса: 12.1.82

Десятидневный VaR портфеля инвестора с доверительной вероятностью 90% составляет 72 тыс. руб. Определить VaR портфеля для доверительной вероятности 99%. Предполагается, что доходность портфеля имеет нормальное распределение.

Ответы:

А. 131,06 тыс. руб.



В. 101,67 тыс. руб.

С. 92,81 тыс. руб.

D. Данных для решения задачи недостаточно.
Код вопроса: 12.1.83

Стоимость портфеля инвестора составляет 110 млн. руб., EaR для одного дня равен 1 млн. руб. с доверительной вероятностью 90%. Как можно интерпретировать данную информацию?

I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов доход инвестора превысит 1 млн. руб. равна 90%.

II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов его доход составит меньше 1 млн. руб. равна 10%.

III. Инвестор вправе ожидать, что в среднем его доход в течение 90 дней из каждых 100 дней не превысит 1 млн. руб., или что он окажется больше 1 млн. руб. в течение 10 дней из каждых 100 дней.

Ответы:


А.Только I

В.Только II

С.Только III

D. I, II, III


Код вопроса: 12.1.84

Стоимость портфеля инвестора составляет 8 млн. руб., EaR для одного дня равен 75 тыс. руб. с доверительной вероятностью 99%. Как можно интерпретировать данную информацию?

I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов доход инвестора составит меньше 75 тыс. руб. равна 99%.

II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов его доход превысит 75 тыс. руб. равна 1%.

III. Инвестор вправе ожидать, что в среднем его доход в течение 99 дней из каждых 100 дней окажется больше 75 тыс. руб., или что он не превысит 75 тыс. руб. в течение 1 дня из каждых 100 дней.

Ответы:


А. I и II

B. II и III

C. I и III

D. I, II и III


Код вопроса: 12.1.85

Определить однодневный ЕaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 800 тыс. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,2%. Доходность акций распределена нормально.

Ответы:

А. 12,29 тыс. руб.



В. 15,84 тыс. руб.

С. 18,63 тыс. руб.

D. 22,37 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.86

Определить однодневный ЕaR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 7 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 0,9%. Доходность акций распределена нормально.

Ответы:

А. 80,64 тыс. руб.



В. 103,95 тыс. руб.

С. 121,17тыс. руб.

D. 146,79 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.87

Определить однодневный ЕаR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 800 тыс. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 35%, второй – 65%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,43%, второй – 1,76%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,62.

Ответы:

А. 15,43 тыс. руб.



В. 17,37 тыс. руб.

С. 19,88 тыс. руб.

D. 28,08 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.88

Определить однодневный ЕаR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 7 млн. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 49%, второй – 51%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,9%, второй – 1,3%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,63.

Ответы:

А. 129,35 тыс. руб.



В. 166,74 тыс. руб.

С. 186,41 тыс. руб.

D. 235,46 тыс. руб.
Код вопроса: 12.1.89

Оценка стандартного отклонения доходности акции компании А для сегодняшнего дня, сделанная вчера, равна 1,9%. Доходность акции сегодня составила 2,3%. Определить стандартное отклонение доходности для завтрашнего дня на основе модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA). Коэффициент убывания веса принять равным 0,94.

Ответы:

А. 1,926%



В. 2,013%

С. 2,278%

D. Нет правильного ответа.
Код вопроса: 12.1.90

Оценка стандартного отклонения доходности акции компании А для сегодняшнего дня, сделанная вчера, равна 2,5%. Доходность акции сегодня составила 3,2%. Определить стандартное отклонение доходности для завтрашнего дня на основе модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA). Коэффициент убывания веса принять равным 0,94.

Ответы:

А. 2,547%



В. 3,162%

С. 3,631%

D. Нет правильного ответа.
Код вопроса: 12.1.91

Стоимость портфеля 750 тыс. руб. Портфель состоит из акций пяти компаний. Удельные веса акций в портфеле составляют: θ1=13%; θ2=24%; θ3=21%; θ4=14%; θ5=28%. Беты акций относительно фондового индекса равны: β1=0,7; β2=0,9; β3=1,2; β4=0,6; β5=1. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 0,97 %. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 95% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

Ответы:

А. 8,59 тыс. руб.



В. 10,80 тыс. руб.

С. 11,08 тыс. руб.

D. Нет правильного ответа.
Код вопроса: 12.1.92

Стоимость портфеля 2 млн. руб. Портфель состоит из акций четырех компаний. Удельные веса акций в портфеле составляют: θ1=25%; θ2=29%; θ3=30%; θ4=26%. Беты акций относительно фондового индекса равны: β1=0,55; β2=0,82; β3=1,3; β4=0,9. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,2 %. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 95% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

Ответы:

А. 30,70 тыс. руб.



В. 39,57 тыс. руб.

С. 55,88 тыс. руб.

D. Нет правильного ответа.
Код вопроса: 12.1.93

Портфель состоит из акций пяти компаний. Акции куплены на суммы: Р1 = 72 тыс.руб., Р2 = 91 тыс.руб., Р3 = 50 тыс.руб., Р4 = 115 тыс.руб., Р5 = 86 тыс.руб. Беты акций относительно фондового индекса равны: β1=0,9; β2=0,6; β3=1,1; β4=1,2; β5=0,7. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,3%. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 99% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

Ответы:

А. 7,99 тыс. руб.



В. 9,73 тыс. руб.

С. 11,29 тыс. руб.

D. Нет правильного ответа.
Код вопроса: 12.1.94

Портфель состоит из акций четырех компаний. Акции куплены на суммы: Р1 = 101 тыс.руб., Р2 = 41 тыс.руб., Р3 = 82 тыс.руб., Р4 = 76 тыс.руб. Беты акций относительно фондового индекса равны: β1=1,1; β2=0,5; β3=0,8; β4=1,2. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,7%. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 90% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

Ответы:

=А. 6,28 тыс. руб.



В. 8,09 тыс. руб.

С. 11,42 тыс. руб.

D. Нет правильного ответа.
Итого: 908 вопросов

____________________________

Срок приема заключений по результатам независимой антикоррупционной экспертизы с 06  апреля по 16 апреля 2012 года.




1 С изменениями, внесенными приказами ФСФР России от 24.06.2008 № 08-26/пз-н (Зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 09.07.2008, регистрационный № 11941) и от 30.03.2010
№ 10-26/пз-н (Зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации от 05.05.2010, регистрационный № 17107).
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница