Оценка и учет объектов интеллектуальной собственности




страница1/7
Дата04.05.2016
Размер0.7 Mb.
  1   2   3   4   5   6   7
Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского»

Национальный исследовательский университет

И.И.Борисова, Е.А. Орлова


ОЦЕНКА И УЧЕТ ОБЪЕКТОВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ

методические рекомендации

Н. Новгород

2012

СОДЕРЖАНИЕ

1.Интеллектуальная собственность как нематериальный актив

организации: сущность и виды………………………………………………..3

2. Оценка результатов интеллектуальной деятельности…………………..12


3. Учет нематериальных активов и объектов интеллектуальной

собственности в ННГУ им.Н.И. Лобачевского…………………………..32

3.1. Первоначальная стоимость НМА……………………………………….32

3.2. Срок полезного использования НМА…………………………………….36

3.3. Принятие к учету НМА……………………………………………………37


3.4. Выбытие НМА……………………..............................................................39

3.5. Осуществление проводок по счетам при совершении сделок с правами

ИС ННГУ, созданными в целях реализации…………………………………40


3.6.Инвентаризация объектов НМА………………………………………….41

3.7. Учет результатов НИОКР и объектов ИС на их основе………………...45


4. Определения………………………………………………………………….52

Литература ……………………………………………………………………..55

Приложения…………………………………………………………………….57


  1. Интеллектуальная собственность как нематериальный актив организации: сущность и виды

Под нематериальными активами (НМА) следует понимать определенную группу активов предприятия или организации, обладающих способностью приносить чистый доход (или создающих условия для получения чистого дохода) и способностью отчуждения, используемых в течение длительного (более года) срока, но не имеющих физического содержания.

С сущностной точки зрения нематериальные активы подразделяются на три группы:

1. Интеллектуальная собственность (гудвилл, изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, наименования мест происхождения товара, фирменное наименование, знаки обслуживания, секреты производства, ноу-хау, программы ЭВМ и базы данных, топология интегральных микросхем, авторские и смежные права, включая лицензии на определенные виды деятельности).

2. Имущественные права – права пользования природными ресурсами (землей, водными ресурсами, недрами и пр.) и имуществом (зданиями и сооружениями, оборудованием).

3. Отложенные (или, как их еще называют, капитализированные) затраты (организационные расходы, затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские работы и пр.). В свою очередь организационные расходы включают затраты на создание предприятия (в том числе вклад в уставный капитал), брокерского места на бирже и пр.

Нематериальные активы характеризуются неоднородностью по своему составу, по характеру использования или эксплуатации, по степени влияния на финансовое состояние предприятия и результаты хозяйственной деятельности. Обычно применяют следующую классификацию нематериальных активов:

1. По степени участия в производстве:

* функционирующие (работающие) нематериальные активы, использование которых приносит предприятию доход в настоящий период;

* нефункционирующие (неработающие) нематериальные активы, которые не используются по каким-либо причинам, но могут использоваться в будущем.

2. По степени отчуждения:

* отчуждаемые - полностью передаваемые при их продаже, передаче, аренде;

* неотчуждаемые - остающиеся в собственности предприятия-владельца при частичной передаче прав на их использование.

3. По степени влияния на финансовые результаты предприятия:

* объекты нематериальных активов, способные приносить доход прямо, за счет внедрения их в эксплуатацию;

* объекты нематериальных активов, опосредованно влияющие на финансовые результаты.

4. По степени правовой защищенности:

* нематериальные активы, защищаемые охранными документами (авторскими правами, патентами, лицензиями);

* нематериальные активы, не защищенные охранными документами (авторскими правами, патентами, лицензиями).

5. По степени вложения индивидуального труда работников данного предприятия:

* единоличные - то есть объекты нематериальных активов, которые разработаны лично работниками или учредителями предприятия;

* паевые - то есть объекты нематериальных активов, разработанные совместно с другими физическими или юридическими лицами на долевых условиях;

* приобретенные со стороны - то есть объекты нематериальных активов, которые получены от других физических или юридических лиц, за плату или безвозмездно.

Таблица 1

Неоднородность нематериальных активов



Объекты, учитываемые как

нематериальные активы



Объекты, учитываемые как

расходы будущих периодов




Фирменные марки и наименования

Реклама и пропаганда

Авторские права

Авторские авансы

Обязательства не вступать в конкуренцию

Затраты на разработку программных

продуктов



Лицензии и франшизы

Эмиссионные расходы

Гудвилл

Маркетинговые исследования

Права на эксплуатацию

Организационные расходы

Патенты

Расходы по подготовке кадров

Документированные консультации

Затраты на ремонт

Торговые марки

Судебные расходы

Технологии, рецепты, формулы, чертежи и прототипы

Стоимость научно-исследовательских

и опытно-конструкторских работ



Компьютерное программное обеспечение (при условии обособленности от аппаратных средств).

В соответствии с п.3 Положение о бухгалтерском учете 14/2007, для принятия к бухгалтерскому учету объекта в качестве нематериального актива необходимо единовременное выполнение следующих условий:

а) объект способен приносить экономические выгоды в будущем, в частности, объект предназначен для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания некоммерческой организации (в том числе в предпринимательской деятельности, осуществляемой в соответствии с законодательством Российской Федерации);

б) организация имеет право на получение экономических выгод, которые данный объект способен приносить в будущем (в том числе организация имеет надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и права данной организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации - патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации, документы, подтверждающие переход исключительного права без договора и т.п.), а также имеются ограничения доступа иных лиц к таким экономическим выгодам (далее - контроль над объектом);

в) возможность выделения или отделения (идентификации) объекта от других активов;

г) объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

д) не предполагается продажа объекта в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

е) фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть достоверно определена.

Ряд учетных объектов, близких к НМА, и затрат, результатом которых предполагалось создание объектов нематериальных активов, не относятся к последним в силу следующих причин:

а) не давшие положительного результата научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

б) не законченные и не оформленные в установленном законодательством порядке научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

в) материальные носители (вещи), в которых выражены результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (далее - средства индивидуализации);

г) финансовые вложения.

В составе нематериальных активов учитывается также деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).

Нематериальными активами не являются: расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы); интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду.

К нематериальным активам могут быть отнесены объекты интеллектуальной собственности, отвечающие всем перечисленным признакам. С коммерческой точки зрения интеллектуальная собственность на сегодняшний день является более привлекательным объектом, поскольку представляет собой экономический ресурс с неограниченным потенциалом.



По данным зарубежной статистики в общей стоимости имущества зарубежных компаний материальные активы составляют только 30%, при этом остальные 70% – это активы нематериальные, главным образом интеллектуальная собственность и деловая репутация.

Интеллектуальная собственность – это собирательное понятие, используемое для обозначения, прав, относящихся к интеллектуальной собственности в различных областях (производственной, научной, литературной и художественной).

Понятие «интеллектуальная собственность», в соответствии с ГК РФ, может быть определено как совокупность исключительных имущественных прав на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации.

Понятие «интеллектуальная собственность» впервые введено в 1967 г. конвенцией, учредившей Всемирную организацию интеллектуальной собственности, участником которой являлся СССР, но в советском законодательстве данный термин не применялся. В то же время такие объекты интеллектуальной собственности (ОИС) как средства индивидуализации юридических лиц, товаров, работ, услуг и предприятий, которым предоставляется правовая охрана (приравненные к результатам интеллектуальной деятельности), признанные таковыми Гражданским Кодексом РФ, в этом ряду не упоминаются.

К результатам интеллектуальной деятельности в соответствии с Гражданским кодексом РФ относят:

1) произведения науки, литературы и искусства;

2) программы для электронных вычислительных машин (программы для ЭВМ);

3) базы данных;

4) исполнения;

5) фонограммы;

6) сообщение в эфир или по кабелю радио- или телепередач (вещание организаций эфирного или кабельного вещания);

7) изобретения;

8) полезные модели;

9) промышленные образцы;

10) селекционные достижения;

11) топологии интегральных микросхем;

12) секреты производства (ноу-хау);

13) фирменные наименования;

14) товарные знаки и знаки обслуживания;

15) наименования мест происхождения товара;

16) коммерческие обозначения.

На практике объекты интеллектуальной деятельности делят на семь групп:


  • объекты, права на которые являются авторскими правами;

  • объекты, права на которые являются смежными;

  • патентные права;

  • права на селекционные достижения;

  • права на топологии микросхем;

  • права на секреты производства (ноу-хау);

  • средства индивидуализации.

Авторскими правами являются интеллектуальные права на произведения науки, литературы и искусства.

К объектам авторских прав также относятся программы для ЭВМ, которые охраняются как литературные произведения.

Для возникновения, осуществления и защиты авторских прав регистрация произведения не требуется.

Программой для ЭВМ является представленная в объективной форме совокупность данных и команд, предназначенных для функционирования ЭВМ и других компьютерных устройств в целях получения определенного результата, включая подготовительные материалы, полученные в ходе разработки программы для ЭВМ, и порождаемые ею аудиовизуальные отображения.

В отношении программ для ЭВМ и баз данных возможна регистрация. Осуществляется по желанию правообладателя.

Договоры об отчуждении исключительного права на зарегистрированные программу для ЭВМ или базу данных и переход исключительного права на такую программу или базу данных к другим лицам без договора подлежат государственной регистрации в федеральном органе исполнительной власти по интеллектуальной собственности.

Патентными правами являются: права на изобретения, полезные модели и промышленные образцы.

1. Изобретение – это техническое решение в любой области, относящееся к продукту (в частности, устройству, веществу, штамму микроорганизма, культуре клеток растений или животных) или способу (процессу осуществления действий над материальным объектом с помощью материальных средств). Изобретению предоставляется правовая охрана, если оно является новым, имеет изобретательский уровень и промышленно применимо.

2. Полезная модель – это техническое решение, относящееся к устройству. Полезной модели предоставляется правовая охрана, если она является новой и промышленно применимой.

Объектами интеллектуальных прав на селекционные достижения являются: сорта растений и породы животных, зарегистрированные в Государственном реестре охраняемых селекционных достижений, если эти результаты интеллектуальной деятельности отвечают требованиям, установленным ГК РФ к таким селекционным достижениям.

Статья 1448 ГК РФ определяет топологию интегральной микросхемы как зафиксированное на материальном носителе пространственно-геометрическое расположение совокупности элементов интегральной микросхемы и связей между ними. При этом интегральной микросхемой является микроэлектронное изделие окончательной или промежуточной формы, которое предназначено для выполнения функций электронной схемы, элементы и связи которого нераздельно сформированы в объеме и (или) на поверхности материала, на основе которого изготовлено такое изделие.

Секрет производства (ноу-хау) – это сведения любого характера (производственные, технические, экономические, организационные и другие), в том числе о результатах интеллектуальной деятельности в научно-технической сфере, а также сведения о способах осуществления профессиональной деятельности, которые имеют действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности их третьим лицам, к которым у третьих лиц нет свободного доступа на законном основании и в отношении которых обладателем таких сведений введен режим коммерческой тайны.

Необходимость оценки нематериальных активов производится при:


  • купле-продаже прав на объекты интеллектуальной собственности;

  • продаже лицензий на использование объектов интеллектуальной собственности;

  • принудительном лицензировании и определении ущерба в результате нарушения прав интеллектуальной собственности;

  • внесении вкладов в уставный капитал;

  • оценки бизнеса;

  • акционировании, приватизации, слиянии и поглощении;

  • оценке нематериальных активов предприятия, проводимой в целях внесения изменений в финансовую отчетность.

Аналитический учет объектов нематериальных активов (НМА) организован в соответствии с классификацией нематериальных основных фондов, использованной в Общероссийском классификаторе основных фондов ОК 013-94 (ОКОФ), утвержденном Постановлением Госстандарта России от 26 декабря 1994 г. N 359.

Группы нематериальных активов:

1. Компьютерное программное обеспечение. В составе объектов нематериальных активов учитываются программные средства, подлежащие защите порядком, установленным законодательством об авторском праве. Программное обеспечение общего назначения (распространяемое неограниченным тиражом) учитывается в составе материальных запасов по фактической стоимости.

2. Оригинальные произведения развлекательного жанра, литературы или искусства подлежат учету в составе объектов нематериальных активов также в случае, если учреждение или орган управления имеют исключительные права (удостоверенные лицензией или иным образом) на распространение результатов творческой деятельности.

3. Наукоемкие промышленные технологии. В соответствии с ОКОФ данный вид нематериальных основных фондов дифференцируется по технологиям в области радиотехники и средств связи, электронной техники, ракетно-космической техники, атомной техники, биотехнологии и др.

4. Прочие нематериальные основные фонды включают топологии интегральных микросхем, секреты производства ("ноу-хау"), торговые знаки и патенты. Особенности образования и использования данного вида объектов нематериальных активов регулируются отдельными законодательными актами.

Объекты интеллектуальной деятельности (объекты нематериальных активов) в настоящее время (начиная с 1 января 2008 г.) могут передаваться по:


  • договору об отчуждении исключительного права;

  • лицензионному договору.

Заключение лицензионного договора не влечет за собой переход исключительного права к лицензиату.

Объекты нематериальных активов могут возникать в результате исполнения обязательств по авторским договорам (договор авторского заказа и авторский договор).




  1. Оценка результатов интеллектуальной деятельности

Нормативная основа оценочной деятельности в области оценки имущественных прав на результаты интеллектуальной деятельности включает следующие акты:



  1. Федеральный закон от 29.07.1998 «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», № 135-ФЗ.

  2. Постановление Правительства РФ от 14.01.2002 № 7 «О порядке инвентаризации и стоимостной оценке прав на результаты научно-технической деятельности» (применяется в отношении результатов интеллектуальной деятельности, созданных за счет средств бюджета).

  3. «Методические рекомендации по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности», утв. постановлением Министерства имущественных отношений РФ от 26.11.2002 г. № СК-4/21297.

Нормативной основой для проведения оценочных мероприятий является Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» 1.

Данный Федеральный закон более направлен на регулирование корпоративных аспектов оценочной деятельности, чем на регулирование самой методики и стандартов оценки. Упоминания о методиках оценки лишь фрагментарные: так, ст. 11 указанного закона устанавливает, что отчет об оценке «может также содержать иные сведения, являющиеся, по мнению оценщика, существенно важными для полноты отражения примененного им метода расчета стоимости конкретного объекта оценки»; ст. 14 устанавливает право оценщика определять метод оценки в соответствии со стандартами оценки.

C практической точки зрения оценка объектов интеллектуальной собственности производится в зависимости от целей:
1. оценка объектов интеллектуальной собственности необходима при определении размера вознаграждения авторам разработки и при определении экономического эффекта от использования данного объекта, исходя из которого производят платежи авторам;
2. при постановке объекта интеллектуальной собственности на баланс предприятия производят оценку этого объекта для включения его в состав нематериальных активов; объекты интеллектуальной собственности могут быть включены в уставной капитал предприятия;
3. при заключении лицензионных договоров необходимо определить цену лицензии, для чего производят оценку;
4. оценка производится при проведении залоговых операций, а также при страховании имущества.
В случае нарушения исключительных прав также необходимо произвести оценку для определения ущерба от нарушения.
По сути лишь реализованная на рынке продукция с использованием защищенного охранным документом объекта интеллектуальной собственности может быть критерием ценности этого объекта.
Существуют определенные методики оценки объектов интеллектуальной собственности (ОИС). Оценку производят специально обученные специалисты, имеющие опыт как в патентно-правовой области, так и в области бухгалтерии нематериальных активов. Оценку могут производить только организации, имеющие лицензию на проведение оценочной деятельности, выданную Министерством имущественных отношений.

Оценка интеллектуальной собственности – деятельность по определению стоимости нематериальных активов, подчиненная некоторым правилам. Подход к оценке стоимости – общий способ определения стоимости ОИС. Метод оценки – конкретизация способа оценки в рамках используемого подхода. Иными словами, метод представляет собой детализацию подхода, учитывающую особенности объекта оценки.

Детальное регулирование методики оценки ОИС содержится в «Методических рекомендациях по оценке интеллектуальной собственности», утвержденных Минимуществом РФ 26.11.2002 2

В соответствии с Методическими рекомендациями по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности, при определении стоимости интеллектуальной собственности следует руководствоваться следующими методическими основами:

-  стоимость имеют объекты оценки, способные удовлетворять конкретные потребности при их использовании в течение определенного периода времени (принцип полезности);

-  стоимость объекта оценки зависит от спроса и предложения на рынке и характера конкуренции продавцов и покупателей (принцип спроса и предложения);

-  стоимость объекта оценки не может превышать наиболее вероятные затраты на приобретение объекта эквивалентной полезности (принцип замещения);

-  стоимость объекта оценки зависит от ожидаемой величины, продолжительности и вероятности получения доходов (выгод), которые могут быть получены за определенный период времени при наиболее эффективном его использовании (принцип ожидания);

-  стоимость объекта оценки изменяется во времени и определяется на конкретную дату (принцип изменения);

-  стоимость объекта оценки зависит от внешних факторов, определяющих условия их использования, например, обусловленных действием рыночной инфраструктуры, международного и национального законодательства, политикой государства в области интеллектуальной собственности, возможностью и степенью правовой защиты и других (принцип внешнего влияния);

-  стоимость интеллектуальной собственности определяется исходя из наиболее вероятного использования интеллектуальной собственности, являющегося реализуемым, экономически оправданным, соответствующим требованиям законодательства, финансово осуществимым и в результате которого расчетная величина стоимости интеллектуальной собственности будет максимальной (принцип наиболее эффективного использования).

При определении стоимости интеллектуальной собственности следует учитывать:

-  нематериальный, уникальный характер объекта оценки;

-  текущее использование объекта интеллектуальной собственности;

-  возможное использование экономической деятельности, наиболее вероятные емкость и долю рынка, затраты на производство и реализацию продукции, выпускаемую с использованием объекта интеллектуальной собственности, объем и временную структуру инвестиций, требуемых для освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в тех или иных видах экономической деятельности;

-  риски освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в различных видах экономической деятельности, в том числе риски недостижения технических, экономических, эксплуатационных и экологических характеристик, риски недобросовестной конкуренции и другие;

-  стадии разработки и промышленного освоения объекта интеллектуальной собственности;

-  возможность и степень правовой защиты;

-  объем передаваемых прав и других условий договоров о создании и использовании объекта интеллектуальной собственности;

-  способ выплаты вознаграждения за использование объекта интеллектуальной собственности.

В Российской Федерации для оценки объектов интеллектуальной собственности (ОИС) и нематериальных активов, используется американская классификация методов оценки в соответствии с которой различают три основных, классических подхода: затратный, рыночный (сравнительный) и доходный, каждый из которых различные методы расчетов. (рис.1)



Рисунок 1. Методы оценки интеллектуальной собственности



Затратный подход - совокупность методов оценки объектов НМА и интеллектуальной собственности, основанных на определении затрат, необходимых для полного воспроизводства или полного замещения объекта НМА за вычетом стоимости его износа.

Сравнительный (рыночный) подход - совокупность методов оценки объектов НМА и интеллектуальной собственности, основанный на анализе рыночных продаж, заключающегося в сравнении объектов оценки с аналогичными. Он базируется на легкодоступной для оценщика рыночной информации и позволяет получить простое, логически обоснованное суждение о цене объекта НМА и интеллектуальной собственности.

Доходный подход совокупность методов оценки объектов  НМА и интеллектуальной собственности,  основанных на определении ожидаемых доходов. С точки  зрения инвестора интеллектуальная собственность и объекты НМА  в этом случае рассматриваются только как источники дохода. К недостаткам данного подхода относится построение всех расчетов на основе прогнозных данных и предварительных заключений экспертов. [14] Рассмотрим особенности применения каждого из подходов.

Сравнительный (рыночный) подход.  

Основной процедурой данного подхода является метод сравнения продаж объектов интеллектуальной собственности. Сущность  его состоит в определении рыночной стоимости собственности на основе цен фактических продаж объектов аналогичного назначения и адекватной полезности. Основной смысл осуществляемых в рамках сравнительного подхода операций состоит в том, что покупатель объекта НМА и интеллектуальной собственности (ИС) не заплатит за него цену больше той, по которой может быть приобретен аналогичный по всем показателям объект НМА и ИС.

Данный метод применим при выполнении следующих условий:

-  фиксация на рынке фактов продаж объектов-аналогов;

-  получение информации о цене продажи объекта-аналога;

-  наличие  легкодоступной для оценщика рыночной информации, позволяющей получить обоснование суждения о цене  таких объектов.

Эти три условия объясняют проблематичность и редкость использования метода сравнения продаж для практической оценки объектов НМА и ИС.

Метод сравнения продаж всегда используется при оценке объектов НМА и ИС, когда возникает необходимость определения вероятной цены продажи товара, выпускаемого с применением объектов НМА и ИС.

Основными элементами сравнения, которые должны рассматриваться при отборе и анализе сделок по продаже являются[4]:

1)  структура и объем юридических прав собственности на неосязаемое имущество, передаваемых в сделке;

2)  существование каких-либо специальных условий и соглашений о финансировании.

а)     экономические условия, которые существовали на соответствующем вторичном рынке во время сделки по продаже;

б)    вид экономической деятельности, где использовался (или будет использоваться) неосязаемый актив;

в)     физические характеристики  объектов интеллектуальной собственности;

г)     функциональные характеристики объектов интеллектуальной собственности;

д)    технологические характеристики объектов интеллектуальной собственности;

е)     включение других нематериальных активов в сделку.

Затратный подход к оценке объектов интеллектуальной собственности - используется при оценке объектов интеллектуальной собственности, если невозможно найти объект - аналог, отсутствует какой-либо опыт реализации подобных объектов или прогноз будущих доходов не стабилен. Среда реализации объектов интеллектуальной собственности очень неопределенна и успех зависит от колоссального количества факторов.

Затратный подход предполагает определение стоимости объектов интеллектуальной собственности  на основе калькуляции затрат, необходимых для создания или приобретения, охраны, производства и реализации объекта интеллектуальной собственности на момент оценки. К примеру, такие объекты интеллектуальной собственности, как информационные базы данных, подпадающие под определение нематериального актива, создаются на протяжении довольно длительного периода, и расходы на их формирование чаще всего списываются по расходным статьям. Собранная научная библиотека, к примеру, может представлять собой огромную ценность - в некоторых случаях она может быть самым дорогостоящим активом организации, особенно, если это - научный институт или высшее учебное заведение. Но оценить степень участия этого актива в создании других, а соответственно и долю в будущих доходах практически невозможно. Активы подобного рода оцениваются, как правило, методом стоимости создания, то есть с точки зрения затратного подхода, без учета возможных прибылей.

Используя затратный метод обычно могут применяться несколько методов оценки затрат:

-  метод замещения заключается в суммировании затрат на создание объектов интеллектуальной собственности, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки;

-  метод восстановительной стоимости заключается в суммировании затрат в рыночных ценах, существующих на дату оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки;

-  метод исходных затрат заключается в суммировании исторических[14] (первоначальных) затрат, пересчитанных с учетом настоящих условий с учетом индекса изменения цен в данной отрасли.

Затратный подход применяется при:

1) невозможности найти аналог оцениваемого объекта;

2) отсутствии какого-либо опыта реализации аналогичных объектов;

3) нестабильности прогнозируемых денежных потоков;

4) нахождении объекта оценки на ранней стадии жизни ОИС.

Метод затрат на воспроизводство применяется, когда есть информация о текущих ценах на проведение тех же работ, что и для создания ОИС.

Метод затрат на замещение применяется, когда:

а) имеется информация о том, какие затраты необходимо осуществить для создания объекта;

б) на рынке существует предложение ОИС, альтернативных оцениваемому.

При оценке следует учитывать все существенные расходы, среди которых такие как оплата труда, маркетинговые и рекламные расходы, расходы на страхование рисков, связанных с объектами интеллектуальной собственности, расходы и издержки на решение правовых конфликтов, на израсходованные материалы, себестоимость научно-методического обеспечения, индивидуализации собственной продукции - логотипа, лицензий, сертификатов и т. д. Оценщику необходимо выявить и отдавать себе отчет в наличии различных форм устаревания - физическом износе, функциональном устаревании, устаревании, учитываемом регулирующими органами, технологическом устаревании и экономическом устаревании, которые должны применяться к стоимости объекта интеллектуальной собственности. [4]

Особое место к оценке объектов НМА и  интеллектуальной собственности принадлежит Доходному  подходу   как подходу, который наиболее достоверно отражает действительную ценность объектов интеллектуальной собственности.  Методической основой доходного подхода является принцип ожидания, который устанавливает, что стоимость объекта определяется суммой текущих (приведенных к дате оценки) стоимостей всех будущих выгод, получение которых он обеспечивает своему владельцу (правообладателю). Согласно этому принципу стоимость объектов интеллектуальной собственности определяется количеством, качеством и продолжительностью поступления будущих выгод от использования объектов интеллектуальной собственности (качество связано с вероятностью поступления выгод, т.е. должен учитываться риск).

Под будущими выгодами от применения интеллектуальной собственности следует понимать будущие поступления чистой прибыли (часть денежных потоков компании или проекта), от использования объектов интеллектуальной собственности. Эту прибыль следует рассматривать в качестве денежного потока, образующегося от использования  объектов интеллектуальной собственности. Далее рассмотрены наиболее часто используемые методы доходного подхода.



Метод дисконтирования денежного потока. (DiscountedCashFlow - DCF) подразумевает  расчет  денежных поступлений для всех будущих периодов. Эти поступления конвертируются в стоимость путем применения ставки дисконтирования и использования техники расчета стоимости, приведенной к текущему моменту. Метод дисконтирования используется для объектов интеллектуальной собственности, имеющих конкретные сроки службы. Принятый период времени обычно представляет собой более короткий из двух сроков службы объектов интеллектуальной собственности  - экономического или юридического. Срок полезной службы - это период, в течение которого неосязаемые активы, как ожидается, принесут собственнику экономическую отдачу от активов и могут оцениваться оценщиком с учетом следующих факторов:

-  остающийся юридический срок службы.

-  остающийся срок по контракту.

-  остающийся физический срок службы.

-  остающийся технологический срок службы.

-  остающийся функциональный срок службы.

-  остающийся экономический срок службы. [15]

В формализованном виде расчет стоимости объектов интеллектуальной собственности на базе доходного подхода выглядит следующим образом:



                    (3.3)

где:


Vp- стоимость объектов интеллектуальной собственности, рассчитанная методом DCF

Pi- величина «чистой» прибыли (свободного или операционного денежного потока), «генерируемой» объектов интеллектуальной собственности, в i-ом периоде (году);

Ei- расходы, связанные с поддержанием объектов интеллектуальной собственности (реклама, маркетинг и пр.),

/ - порядковый номер периода (года) получения дохода от объектов интеллектуальной собственности;



d- ставка дисконтирования;

п - количество прогнозных периодов (лет).

Метод прямой капитализации. Если исходить из того, что объект оценки приобретается не с целью его скорой перепродажи, а на многие годы, то при достаточно большом значении  п  формула расчета дисконтированного денежного потока преобразуется в формулу.

                   (3.4)

где:


CF0- средний доход по истечении каждого года;

rk  -   коэффициент капитализации, который складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортизации (возврата капитала).

Метод прямой капитализации достаточно прост, однако он статичен, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации.



Метод остаточного дохода используется для конвертации дохода в стоимость. В этом случае репрезентативная [4] величина дохода делится на ставку капитализации или умножается на мультипликатор дохода.

           (3.5)

где:


Mn  - текущая стоимость объекта оценки,

Mr  - репрезентативная величина дохода,

rk  -  коэффициент капитализации, который складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортизации (возврата капитала).

Метод экспресс – оценки предусматривает расчет обобщенного показателя эффективности на основе анализа динамики изменения суммарного денежного потока на всем периоде реализации инвестиционного проекта. Итоговым показателем реализации инвестиционного проекта является величина кумулятивного чистого денежного потока (net cash flow) NCF как функция времени t. Она включает в себя все денежные притоки и оттоки, имеющие место при реализации проекта. Минимальное отрицательное значение NCF характеризует величину инвестиций, которые определяют стоимость проекта PC. Положительное значение NCF свидетельствует о доходности проекта. Поскольку затраты и доходы формируются в различные моменты времени, то для приведения их к одному началу отсчета применяется операция дисконтирования. В результате получается чистый дисконтированный доход (net present value) NPV, связанный с NCF коэффициентом дисконтирования.

Показатель NPV (t) характеризует доходность проекта по сравнению с альтернативным размещением денежных средств под банковский процент.

Для оценки рентабельности проекта используется показатель IRR (internal rafe of return), численно равный величине процентной ставки i *, при которой функция NPV (i*,t)=0. Это, так называемая, внутренняя норма доходности проекта, характеризующая целесообразность вложения капитала в проект по сравнению с размещением его в банк под расчетную процентную ставку i.

Если i * > i, то проект является вполне рентабельным.

PI, численно равный отношению доходности проекта к моменту его ликвидации Т к стоимости проекта:

PI = NPV (T)/ PC

В качестве обобщенного показателя эффективности может рассматриваться среднее значение чистого дисконтированного дохода ЕNPV, получаемого при реализации данного инвестиционного проекта. Эта величина численно равна интегралу от функции NPV (t) за время жизни проекта T, отнесенной к величине этого времени

В пользу данного показателя говорит его простой экономический смысл, а также то, что он полностью отражает свойства зависимости NPV (t) в течение всего жизненного цикла проекта.

Приближенную оценку ЕNPV можно получить аппроксимируя зависимость NPV (t) кусочно-линейной функцией. Выражение для ЕNPV в этом случае примет вид:

ЕNPV = 1/2T [NPV(T) * (T- PB) – PC* PB]
Здесь NPV(T)- значение доходности проекта в момент его ликвидации.

Из этого выражения видно, что ENPV выражается через основные частные показатели эффективности инвестиционного проекта, т. е. учитывает все основные свойства зависимости NPV (t).

По этому показателю проект является доходным, если ЕNPV>0.

Из равенства ЕNPV = 0 находим минимальное значение индекса доходности PImin, при котором инвестирование проекта целесообразно при известных значениях его частных показателей T, PB, NPV, PC:


IRR= E*= PI 1/ ( T-t ) -1
Расчет стоимости роялти

Ставка роялти (R) (величина периодических отчислений в пользу лицензиара (правообладателя). Представляет собой отношение величины отчислений в пользу лицензиара (прибыли лицензиара Prл-ра) к величине общей стоимости, цене (TR) произведенной и реализованной лицензиатом (пользователем) продукции (услуг) по договору.

Экономический смысл роялти заключается в распределении полученной от использования лицензии прибыли правообладателя (лицензиата, франчайзера) между ним и лицензиаром в согласованной пропорции, путем установления определенного процента от цены произведенной и реализованной продукции в пользу правообладателя.

Цена (P) производства и реализации продукции (услуг) по лицензионному договору или договору коммерческой концессии в дальнейшем (договору) может быть представлена как сумма себестоимости производства и реализации продукции по договору (С) и общей прибыли (Prобщ), получаемой от производства и реализации новой продукции:

P = С + Prобщ

Общую прибыль (Prобщ), получаемую от производства и реализации продукции (услуг) по договору, можно выразить как сумму базовой прибыли (Prбаз.), ранее получаемой на предприятии при использовании имеющихся в наличии основных и оборотных средств, и дополнительной прибыли (Prдоп.), дополнительно получаемой от использования новых технологий, выпуска и реализации продукции, полученных по договору.

Prобщ = Prбаз. + Prдоп.

Исходя из концепции справедливого распределения расходов и доходов, дополнительную прибыль (Prдоп) можно представить как сумму прибыли правообладателя (Pr л-ра) и дополнительной прибыли пользователя (Pr п-ля):

Prдоп = Pr л-ра + Pr п-ля

Величину прибыли лицензиара (Pr л-ра) можно выразить также через часть (долю) (Д) от дополнительной прибыли (Prдоп), дополнительно получаемой от производства и реализации продукции (услуг) следующей формулой:

Pr л-ра = Prдоп * d

где:


d - доля (часть) прибыли лицензиара (Pr л-ра) в общем объеме дополнительной прибыли (Prобщ) от производства и реализации продукции (услуг) по договору Prдоп .

d = Pr л-ра / Pr доп

Общую рентабельность промышленного производства и реализации продукции (услуг) по договору (R общ.) можно определить как отношение величины общей прибыли (Prобщ) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору (С).

Уровень базовой рентабельности ( Rбаз. ) (то есть рентабельности по базовой прибыли (Prбаз.) можно определить как отношение величины базовой прибыли (Prбаз.) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору .

Соответственно, уровень дополнительной рентабельности (Rдоп.) (то есть рентабельности по дополнительной прибыли (Prдоп) можно определить как отношение величины дополнительной прибыли (Prдоп) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору .

По определению ставка роялти (RR) (величина % периодических отчислений в пользу правообладателя) представляет собой отношение величины отчислений в пользу правообладателя (прибыли лицензиара (Pr л-ра) к величине общей стоимости, цене (TR) произведенной и реализованной пользователем продукции (услуг) по договору.

Таким образом, численное значение величины ставки роялти периодических отчислений по договору можно рассчитать как отношение произведения дополнительной рентабельности (Rдоп.) или, соответственно, разности общей рентабельности (Rобщ) и базовой рентабельности (Rбаз.), и доли правообладателя (d) в дополнительной прибыли от производства и реализации продукции по договору к сумме единицы и значения общей рентабельности (Rобщ.) производства и реализации продукции (услуг) по договору (1 + Rобщ. ):

RR= Rдоп* d/ (1+ Rобщ.) или RR= (Rобщ - Rбаз.)* d/ (1+ Rобщ.)

Анализ показывает, что величина ставки роялти, то есть процента периодических отчислений в пользу правообладателя будет тем больше, чем больше дополнительная прибыль (Prдоп.) и, соответственно, чем больше дополнительная рентабельность (Rдоп.) или, соответственно, больше разность общей рентабельности (Rобщ.) и базовой рентабельности (Rбаз.).

Следовательно, сумма периодических отчислений в пользу правообладателя должна быть тем меньше, чем меньше дополнительная прибыль (Prдоп.) или, чем меньше дополнительная рентабельность (Rдоп.). При отсутствии дополнительной прибыли (Prдоп.) ставка роялти равна нулю, то есть отчислений правообладателю не причитается.

В свою очередь, чем больше будет вклад правообладателя в подготовку и обеспечение эффективного функционирования бизнеса по договору, тем, соответственно, больше должна быть доля правообладателя (d) в дополнительной прибыли от производства и реализации продукции (услуг) по договору.

В том частном случае, когда организуется новое предприятие полностью за счет средств правообладателя, вся общая прибыль (Prобщ.) подлежит распределению между правообладателем и пользователем, а вся дополнительная прибыль (Prдоп.) будет равна общей прибыли (Prобщ.). На практике применяют следующие методы определения роялти:

* определение цены лицензии через роялти, установленные в ранее заключенных лицензионных сделках, независимо от конкретных предметов лицензии,

* определение роялти на базе среднеотраслевых роялти, сложившихся в данной отрасли на аналогичную или взаимозаменяемую продукцию.

Ставка роялти колеблется, как правило, в пределах 1-12%. Наиболее часто она устанавливается в пределах 2-6 %. Для некоторых отраслей существуют эмпирические шкалы среднестатистических рыночных роялти, часто называемых рыночной ценой лицензии. Однако средняя цена роялти может сильно колебаться по странам мира. Так, для фармацевтической промышленности США диапазон роялти составляет 3-10%, в Германии: 2-10%, во Франции: 4-5%.

Ставки роялти могут изменяться по годам действия лицензионного договора: либо увеличиваться, либо уменьшаться по мере увеличения срока действия лицензионного договора. Возможно использование скользящей ставки роялти, зависящей от объемов производства или продаж продукции лицензиатом. При увеличении объема производства продукции роялти уменьшаются, а при сокращении объемов производства – увеличиваются. Скользящая ставка роялти стимулирует лицензиата к производству и сбыту продукции, для лицензиара положение так же не ухудшается, так как растет прибыль.

Ставки текущих отчислений могут быть дифференцированы в зависимости от вида лицензии, срока действия соглашения, объема производства лицензируемой продукции, ее реализационных цен, внутренних и экспортных продаж.

В лицензионное соглашение может быть включена оговорка минимальной сумме вознаграждения, которая в любом случае должна быть выплачена лицензиатом



Метод избыточной прибыли основан на расчете экономических выгод, связанных с получением прибыли за счет нематериальных активов, не отраженных на балансе предприятия и обеспечивающих прибыль на активы или собственный капитал выше среднего уровня.

За время существования патентной охраны сформировалась определенная традиция, согласно которой претендент изъявлял готовность платить патентообладателю 25% ожидаемой валовой прибыли, заработанной конкурентом благодаря лицензии.

При условии применения этого метода оценки ОИС лицензиат не заинтересован в раскрытии своих потенциальных показателей, поэтому оценить диапазон прибыли можно на период не более двух лет.

При этом для новой сферы бизнеса и неопределенного размера прибыли пропорции распределения прибыли следует увеличивать в пользу лицензиата, так как он подвергается повышенному риску.

Обобщая вышесказанное следует отметить, что доходный подход применяется, когда:

а) объект оценки уже используется в производственной деятельности предприятия;

б) можно с достаточной степенью точности определить будущие денежные потоки, генерируемые оцениваемым ОИС.

Таблица 2

Предпочтительность подходов к оценке объектов интеллектуальной собственности и НМА [4]

Виды НМА и объектов интеллектуальной собственности

В первую очередь

Во вторую очередь

Слабо применим

Патенты и технологии

Доходный

Рыночный

Затратный


Товарные знаки

Доходный

Рыночный

Затратный


Объекты авторского права

Доходный

Рыночный

Затратный


Информационное программное обеспечение менеджмента

Затратный

Рыночный

Доходный

Программные продукты

Доходный

Рыночный

Затратный


Дистрибьютерские сети

Затратный

Доходный

Рыночный


Базовые депозиты (Core deposits)

Доходный

Рыночный

Затратный


Права по франчайзингу

Доходный

Рыночный

Затратный


Корпоративная практика и процедуры

Затратный

Доходный

Рыночный

Специфика структуры прав на интеллектуальную собственность позволяет широко использовать ОИС в финансово-экономической деятельности предприятия:

1. Уменьшить налог на прибыль.

2. Регулировать объем амортизационных отчислений и создавать фонды на приобретение новых объектов интеллектуальной собственности.

3. Увеличить рыночную стоимость предприятия.

4. Определить размер доли при вкладе в уставный капитал в форме объектов интеллектуальной собственности.

5. Оптимизировать соотношение активов.

6. Определить стоимость объектов интеллектуальной собственности при их купле-продаже.

7. Определить размер ущерба или размер компенсации по поводу незаконного использования объектов интеллектуальной собственности, принадлежащих предприятию. Экономический ущерб от нарушения прав на ОИС может складываться из двух частей: 1) непосредственного ущерба в виде выручки, полученной нарушителем при коммерческой реализации изделий, продукции, услуг, содержащих ОИС; 2) косвенного ущерба, связанного с нанесением вреда «научно-техническому реноме» пострадавшей фирмы – патентообладателя, выразившегося в том, что нарушитель перехватывает у нее инициативу. Выходя на рынок с новой продукцией.

8. Учесть стоимость объектов интеллектуальной собственности при реорганизации, ликвидации или банкротстве предприятия.


  1   2   3   4   5   6   7


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница