Обеспечение устойчивости и безопасности банковской системы россии при переходе к модернизационному развитию




страница5/5
Дата22.04.2016
Размер0.7 Mb.
1   2   3   4   5

В диссертации обосновываются подходы к прогнозированию ситуаций нестабильности банковской системы и вопросы методологии разработки индикаторов устойчивости российской банковской системы.

Исследование показало, что периоды нестабильности, предшествующие кризису, зачастую могут иметь общие основные элементы. В этой связи целесообразно предпринимать меры по предотвращению развертывания кризиса уже на этапе возникновения нестабильности. Таким образом, для мониторинга состояния банковской системы страны необходимо составить перечень индикаторов, позволяющих на регулярной основе осуществлять анализ ее стабильности и устойчивости.

Анализ истории экономических и банковских кризисов позволяет разделить кризисы на следующие, в том числе пересекающиеся, подгруппы:


  • кризисы в индустриальных странах;

  • кризисы в странах с развивающейся экономикой;

  • кризисы, характеризующиеся девальвацией национальной валюты;

  • кризисы, характеризующиеся значительным снижением золотовалютных резервов;

  • кризисы, вызванные проблемами в банковском секторе.

Проведенный анализ показал, что по степени «серьезности» кризисы можно классифицировать следующим образом:

  • «жесткие» кризисы, носящие многофакторный характер с серьезным снижением большинства параметров;

  • «мягкие» кризисы, характеризующиеся незначительным снижением параметров;

  • кризисы с последующим быстрым восстановлением экономики, такие кризисы, после которых ВВП быстро возвращается к тренду;

  • кризисы с последующим медленным восстановлением экономики, такие кризисы, после которых ВВП возвращается к тренду через продолжительное время.

Важно отметить, что банковские кризисы сложно идентифицировать эмпирически, отчасти по причине характера проблемы, отчасти по причине недостатка соответствующей информации. Важнейшие признаки кризисной ситуации представлены в таблице 6.
Таблица 6
Важнейшие признаки кризисной ситуации

Тип

Проявления

Общие

Увеличение мировых ставок процента, замедление мирового экономического роста, снижение цен на экспортные товары, резкое изменение обменных курсов главных мировых валют.

Внешнеэкономические связи

Снижение экспорта в данную страну, усиление ценовой конкуренции со стороны импортируемых из страны товаров.

Бегство капитала

Изменение структуры инвестиционных портфелей, уменьшение вложений в данную страну

Изменения в ожиданиях инвесторов

Атака на валюты стран, положение которых сходно с испытавшей кризис страной.

Нерациональная денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политики могут в значительной степени способствовать возникновению кризисной ситуации в банковском секторе. Необходимо отметить, что государственное регулирование и надзор могут сами являться источниками нестабильности в банковском секторе в том случае, если они будут вынуждать банки формировать структуру своих кредитных портфелей, исходя из политических интересов, а не из максимизации прибыли. Так, макроэкономическая политика может привести к значительному росту выданных банками кредитов при ухудшении качестве заемщиков и, соответственно, повышении кредитных рисков.

Качественный анализ предполагает сопоставление динамики фундаментальных показателей экономики и банковской системы в период перед возникновением финансово-экономического кризиса, в стабильном состоянии экономической системы. Данный подход предполагает анализ ряда статистических индикаторов, характеризующих динамику временных рядов следующих индикаторов. Характеристика важнейших переменных, используемых для идентификации кризисных ситуаций, представлена в таблице 7.
Таблица 7

Характеристика важнейших переменных, используемых для идентификации кризисных ситуаций

Внутренние переменные

Внешние переменные

Переменные, характеризующие внешний долг

  • объем внутреннего кредита;

  • отношение дефицита бюджета к ВВП;

  • темп роста ВВП;

  • реальный обменный курс;

  • индекс фондового рынка;

  • динамика денежной массы М2 в номинальном и реальном выражении;

  • отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам;

  • отношение денежного агрегата М2 к денежному агрегату М1;

  • золотовалютные резервы Центрального Банка;

  • промышленное производство.




  • краткосрочная ставка процента (средневзвешенная ставка процента) на международных рынках;

  • отношение притока прямых иностранных инвестиций к внешнему долгу;

  • отклонение реального эффективного обменного курса от тренда;

  • динамика экспорта.

  • доля внешних заимствований, привлеченных банками;

  • доля внешнего долга государственного сектора;

  • доля краткосрочного внешнего долга;

  • доля долга перед международными финансовыми организациями;

  • отношение внешнего долга к ВВП.



Анализ только этих индикаторов недостаточен для всеохватывающего вывода о состоянии банковской системы, так как оно во многом определяется факторами, не поддающимися количественной оценке. В связи с этим анализ индикаторов – предвестников кризисов должен рассматриваться как один из элементов мониторинга состояния банковской системы. При этом к анализу индикаторов не стоит подходить механистически. Большинство граничных значений, показывающих уровень устойчивости, являются условными и определяются экспертно.

Функционально ориентированный анализ систем показателей, связанных с банковской сферой, позволяет выделить также ряд групп индикаторов, в наибольшей степени ориентированных на характеристику устойчивости банковской системы. К данным группам можно отнести следующие:

1. Структурно-институциональные индикаторы:

- количество банков;

- сочетание различных по размеру банков;

- количество филиалов, дочерних организаций, характеризующих территориальную сеть банков;

- количество банковских учреждений на 100 тыс. жителей;

- степень региональной концентрации банков;

- количество выполняемых банковских операций и услуг (и их виды).

2. Индикаторы оценки финансового состояния банковской системы:

- общий уровень капитализации системы;

- направления размещения кредитных ресурсов;

- количество банков, выполняющих нормативы Банка России;

- динамика структуры внутреннего кредита;

- уровень банковских заимствований (в т.ч. иностранных);

- кредиты населению;

- структура банковских пассивов по категориям первичных кредиторов.

3. Параметры, характеризующие дезинтеграционные процессы:

- динамика банковской маржи;

- динамика удельного веса проблемных ссуд;

- удлинение сроков кредитования;

- состояние национальной валюты (положение рубля в платежно-расчетных отношениях);

- уменьшение инновационного потенциала;

- состояние сбережений граждан.

4. Оценка состояния реструктуризации банковской системы, ориентированной на достижение мирового уровня (по ключевым параметрам банковской системы):

- уровень капитализации;

- уровень менеджмента;

- уровень банковской культуры и доверия.

Это достаточно ориентировочный перечень общих индикаторов. При возникновении кризисной ситуации должна использоваться специальная, функционально ориентированная группа индикаторов устойчивости (в зависимости от критически-кризисной зоны, снижающей устойчивость банковской системы). На основании анализа регулятивной практики российских надзорных органов, международного опыта, выделены следующие показатели, которые дают ясную картину состояния базовых параметров системы.

Эконометрическое моделирование предполагает построение регрессионных моделей, позволяющих оценить взаимосвязь показателей с вероятностью наступления финансового кризиса. Регрессионная модель отражает зависимость вероятности наступления кризиса от выбранного набора экономических индикаторов. Построение подобной модели может быть использовано для прогнозирования вероятности наступления кризиса в будущем. Возможно использование непараметрической оценки, направленной на разработку числовых характеристик, позволяющих заблаговременно выявлять уязвимость экономики страны перед возможным кризисом. В рамках подобной оценки можно использовать построение граничных значений индикаторов - предвестников кризиса на основе набора критериев, а также разработку набора сводных индексов экономической стабильности.

Оптимальным представляется следующий интегральный индекс, отражающий вероятность наступления кризисной ситуации:


где


K|S – отношение числа «негативных» сигналов к «позитивным»,

Pt – общее количество поступающих сигналов,

K – число негативных сигналов,

Sit – поправочный коэффициент, отражающий число сигналов за предыдущий период.

В качестве сигнального горизонта, то есть периода, в течение которого динамика показателей может предсказывать кризис, может рассматриваться период от 6 до 24 месяцев. Если индикатор подает сигнал непосредственно перед кризисом, он, скорее, показывает наступление кризиса, чем прогнозирует его. Поэтому важное значение играет временная структура подаваемых сигналов.

Учитывая многообразие характеристик банковской деятельности и их сущностную близость друг с другом, и особенно их функциональную ориентацию, с определенными допущениями, почти любой параметр, индикатор, коэффициент, используемый при анализе и регулировании развития банковской системы страны, может интерпретироваться с позиций его использования для оценки устойчивости (естественно, в локальном плане) банковской системы.

Российская банковская система является сложной открытой неравновесной системой, с подсистемами, постоянно взаимодействующими как между собой, так и с внешней средой, в которой присутствуют нелинейные процессы. При этом реакция неравновесной системы на внешнее воздействие проявляется как динамическое изменение состояния системы, в ходе которого происходит минимизация этой данной функции системы.

В результате кризисного внешнего воздействия исходное стационарное состояние системы теряет устойчивость и образуются два новых устойчивых стационарных состояния, расположенные в непосредственной близости от исходного. При этом новые устойчивые состояния, как правило, существенно отличаются от исходного. Система может пребывать как в слабоустойчивом состоянии (область временной устойчивости), так и в качественно новом устойчивом стационарном состоянии (область продолжительной устойчивости), не находящихся в близости от исходного.

Представляется, что российская банковская система находится в состоянии локального (неустойчивого) равновесия, которое может перейти в стабильное равновесное состояние (как негативного, «ухудшенного», так и позитивного, «улучшенного» характера). В 2008 г. наблюдался переход системы в фазу неустойчивости под влиянием мирового экономического кризиса, а в 2009 г. (вторая половина) уже наблюдается фазовый переход системы в область локального (неустойчивого) равновесия. Вопрос заключается в том, когда и как произойдет возврат системы в область продолжительного устойчивого равновесия. Вместе с тем нельзя исключать, что текущее метастабильное состояние (область локальной устойчивости) затянется на достаточно продолжительный срок, оказывая существенное влияния на стратегическую эволюцию российской банковской системы.

Для того, чтобы система находилась в равновесном состоянии следует либо увеличивать длительность воздействия, т. е. замедлять управляемые процессы, либо сокращать длительность реагирования системы. При этом необходимо контролировать показатели скорости распространения угрозы и возможной скорости реагирования. Можно предположить, что длительность воздействия и длительность реагирования обратно пропорционально связаны со скоростью, что позволяет ввести следующее соотношение:



где b — показатель устойчивости системы;



Ср — показатель, характеризующий скорость реагирования системы;

Су — показатель, характеризующий скорость распространения угрозы внутри системы.

Устойчивость банковской системы оценивается численным значением показателя. Если указанное отношение больше либо равно единице, то система способна предупредить угрозу, если отношение будет меньше единицы, то устойчивость системы находится под вопросом (система неустойчива). Иными словами:

если b > 1, то банковская система устойчива,

если b < 1, то банковская система неустойчива.

Если изменение комплексного показателя состояния системы увеличивается со временем, то система успевает отреагировать на возмущающее воздействие, что соответствует устойчивому состоянию системы с выполнением критерия минимального производства энтропии. В случае если изменение комплексного показателя состояния системы со временем уменьшается, то система не успевает отреагировать на возмущение, теряет устойчивость.

В рамках отдельной группы проблем исследуются вопросы надежности ключевых элементов банковской системы, а также вопросы повышения уровня кредитоспособности заемщиков и снижения уровня проблемной задолженности.

Заемный капитал компании или банка представляет собой систему, которая постоянно взаимодействует с внешней средой посредством обмена денежными средствами и другими активами, получаемыми от вложений или затрачиваемыми на них, информации о колебаниях курсовой стоимости ценных бумаг и т.д. Рассмотрение теоретико-методологических основ формирования заемного капитала российских компании позволяет сделать вывод, что главной особенностью регулирования финансовых потоков при управлении заемными операциями является необходимость разработки альтернативных решений, обусловленная высоким риском и непредсказуемостью последствий принимаемых решений. Исходя из этого, можно сделать вывод, что развитие и формирование заемного капитала подчиняется законам неравновесных систем, со свойственной им энтропией.

Режим жестких взаимных долговых обязательств заемщика и кредитора является опорным звеном в устойчивости банковской системы и ее продуктивности. Нарушение их рождает тенденции деградации развития во всех входящих в систему кредитно-денежных отношений банковских структурах. Безусловно, в этих условиях банковский механизм теряет свою способность к необходимой для развития банковской системы интеграции финансово-денежных потоков и их эффективной направленности.

Решение проблемы просроченных и невозвращенных кредитов возможно, во-первых, путем использования традиционных методов, связанных с улучшением и повышением эффективности работы по взысканию долгов, заключением соглашений с заемщиком о реструктуризации, связанных с пролонгацией кредитов и другими мерами, и, во-вторых, путем формирования систем управления проблемной задолженностью, когда выстраивается системная структура, ориентированная на эффективное решение проблемы с использованием комплекса современных мер взаимодействия банков с «проблемными» должниками.

Вышеупомянутая острая проблема российской банковской системы во многом вызвана отсутствием развитой информационной инфраструктуры, что ведет к повышенным кредитным рискам. Основной задачей как исследователей, аналитиков, так и участников банковского рынка является трансформация информационных потоков в формат, удобный для принятия экономических решений. При этом в работе подчеркивается, что рейтинг может служить неким ориентиром, отправной точкой для принятия решения, но не отменяет полностью иных методов кредитного анализа.

В работе особо подчеркивается, что рейтинги международных рейтинговых агентств (РА) недостаточно учитывают национальную специфику в развивающихся странах, поскольку важнейшим аналитическим источником для присвоения рейтинга являются статистические базы данных агентств по соотношению «уровень рейтинга – вероятность дефолта», которые составлялись на иных рынках, где определенные закономерности могут не действовать.



В России пока не создано единого рейтингового пространства, оценки российских РА по большей части не только не сопоставимы, но и противоречивы. На российском финансовом рынке теме кредитных рейтингов до недавнего времени уделялось явно недостаточное внимание. Для решения, хотя бы частичного, данной проблемы в диссертационной работе предлагается развивать национальную систему рейтинговых агентств, формировать национальное рейтинговое пространство.

В условиях отсутствия в настоящее время института сертификации российских рейтинговых агентств и единой шкалы соответствия рейтингов российских РА, представляется целесообразным ориентироваться на перечень национальных рейтинговых агентств и минимальные уровни присвоенных ими рейтингов, которые применяются Банком России для оценки кредитоспособности кредитных организаций4. Для решения задачи определения соответствия рейтингов российских и международных рейтинговых агентств в диссертационной работе предлагается таблица соответствия уровней рейтингов российских и международных рейтинговых агентств, разработанная на основе сравнительного анализа российских объектов рейтингования близкого кредитного качества.



Ряд специальных проблем исследования ориентирован на повышение эффективности государственного регулирования и надзора, на активизацию Банка России, направленной на поддержание стабильности российской банковской системы при переходе к модернизационному развитию.

Международный финансовый кризис поставил серьезную задачу повышения качества регулирования российской банковской системы, связанного с пересмотром принципов организации надзора, нормативных и методических документов, с созданием новых органов или укрупнением существующих.

В работе предлагается реализация комплекса мер по совершенствованию законодательного обеспечения банковской деятельности, в том числе в части повышения прозрачности структуры участия в уставном капитале кредитных организаций, повышения качества управления в кредитных организациях путем установления требований к деловой репутации учредителей (участников) кредитных организаций, установления критериев оценки квалификации и деловой репутации членов совета директоров, совершенствования процедур реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения, направленных на исключение возможности досрочного прекращения обязательств реорганизуемой кредитной организации. Особо отмечается, что активизация банковского кредитования должна стать государственной программой, обрести необходимую законодательно-правовую базу.

Среди многочисленных проблем российского финансового рынка важное значение имеет изменение содержания и формы взаимодействия банков, заемщиков и вкладчиков. Необходима выработка новых механизмов контроля, опирающихся на понимание места всех элементов банковской системы в системе экономических взаимоотношений России. Особо в работе отмечается роль и значение Банка России в реализации современных высокоэффективных подходов к регулированию.

В настоящее время политику ЦБ РФ можно оценивать как сдерживающую, умеренно-ограниченную, имеющую целью сохранение управляемости экономикой и, по возможности, противодействие инфляционным процессам. Умеренность в денежно-кредитной политике связана прежде всего с планами стабилизации, а затем и замедления темпа роста денежной массы. Представляется, что Банк России должен играть более активную роль в оздоровлении экономической ситуации, иметь собственную позицию при разработке общеэкономических, в частности, национальных проектов.

В работе анализируется влияние кризиса на развитие систем регулирования и надзора за российской банковской системой. Оценка ситуации позволила сделать предположение, что полноценное внедрение в России международных стандартов оценки достаточности капитала («Базель-2»), первоначально намеченное на 2009 г., будет отложено на неопределенный срок, поскольку российский банковский сектор в посткризисной ситуации не готов к решению столь сложной задачи.

Можно с высокой степенью уверенности предположить, что даже самый совершенный банковский надзор не может устранить вероятность банкротства отдельных банков и полностью застраховать от разного рода потерь отдельных вкладчиков. Представляется, что надзор призван уменьшить степень различных видов рисков, связанных с деятельностью кредитных организаций, свести к минимуму прежде всего системный риск, то есть предотвратить цепную реакцию, когда крах одного или нескольких кредитных организаций может повлечь за собой кризис всей финансовой системы страны.



Анализ показывает, что для решения данных задач Банку России необходимо:

  • внедрять в надзорную практику содержательные, риск-ориентированные подходы, нацеленные на идентификацию наиболее существенных рисков в деятельности банковских организаций;

  • уделять повышенное внимание достоверному отражению в учете и отчетности просроченной задолженности, адекватному формированию резервов на возможные потери по ссудам;

  • развивать подходы к идентификации и оценке концентрации кредитных рисков по операциям и сделкам банковских организаций со связанными с ними контрагентами (заемщиками);

  • продолжить работу по повышению качества предпроверочной подготовки, расширяя взаимодействие руководителей рабочих групп и кураторов кредитных организаций на всех этапах инспекционной работы;

  • совершенствовать методологию формирования кредитными организациями резервов на возможные потери;

  • совершенствовать процедуры, обеспечивающие консолидацию банковского сектора;

  • расширять взаимодействие с аудиторскими организациями по вопросам деятельности банковских организаций с учетом международных рекомендаций;

  • совершенствовать банковскую отчетность с целью упрощения и удешевления процедур ее составления.

В рамках проведенного исследования обосновывается тезис о том, что целью совершенствования регулирования банковского рынка на долгосрочную перспективу является его превращение в важный фактор повышения конкурентоспособности российской экономики. Это требует отладки рыночных механизмов привлечения инвестиций, обеспечивающих развитие инноваций, реализацию проектов по модернизации экономики, а также защите прав и законных интересов участников, предупреждению и предотвращению недобросовестной практики и нарушений законодательства. При этом предлагается стимулирование Банком России кредитования банками реального сектора, в частности, путем: рефинансирования операций банков, дифференциации отчислений в фонды обязательных резервов, а также другими методами.

Исходя из вышеизложенного, в работе делается вывод о необходимости разработки Стратегии повышения эффективности государственного регулирования и банковского надзора при переходе к модернизационному развитию. Предложенная стратегия направлена на совершенствования регулирования банковского рынка на долгосрочную перспективу, организацию системы, обеспечивающей эффективное взаимодействие всех государственных регистрирующих, надзорных, правоохранительных органов и регуляторов рынка.

Решение данной задачи позволит создать основу для стабильного и устойчивого развития российской банковской системы, бесперебойного осуществления платежно-расчетных отношений, активизации банковских инвестиций в реальный сектор, развития кредитных отношений с хозяйствующими субъектами.

В связи с этим представляется важным скорректировать содержание Концепции долгосрочного социально-экономического развития до 2020 г., выделив в качестве важнейшего приоритета создание современной, хорошо структурированной, устойчивой, стабильной и конкурентоспособной по мировым меркам банковской системы, качество которой должно быть обеспечено ее сбалансированным развитием.

Мотивация в ужесточающейся конкурентной борьбе на международных финансовых рынках требует создания комплексной системы стабильно работающих банковских институтов. Необходима радикальная модернизация банковской системы России и ее опережающее развитие по отношению к экономике в целом, сбалансированное по динамике отдельных секторов. Данные задачи взаимосвязаны, но каждая из них имеет собственный алгоритм решения, предполагающий свои инструменты, ресурсы, распределение ответственности и сроки реализации.

Актуальным является как долгосрочное, так и среднесрочное целеполагание, касающееся ускоренного развития российского банковского рынка. При этом целью развития российского банковского сектора в среднесрочной и долгосрочной перспективе является создание эффективной конкурентоспособной на мировом уровне финансовой системы, способной обеспечить высокий уровень инвестиционной активности в экономике, финансовую поддержку инновационной деятельности.

При этом также важна и ясность перспектив, и уверенность в наличии необходимой нормативно-регулирующей базы, капитальных ресурсов, государственной поддержки для решения наиболее острых и срочных проблем банковского сектора, поддержания его стабильности и устойчивости. Создание данных условий и возможностей для их использования является гарантией того, что российские банки будут в состоянии в условиях экономического подъема развернуть масштабные операции, в первую очередь направленные на кредитование реального сектора экономики.

ПЕРЕЧЕНЬ ПУБЛИКАЦИЙ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Монографии
1. Тихонков К.С. Устойчивость банковской системы России (методология, проблемы, стратегия) /К.С. Тихонков. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2008. – 29 п.л.
2. Тихонков К.С. Устойчивость и надёжность российской банковской системы на этапе модернизационного восстановления. – М.: ООО «ИПЦ-Маска». 2009. 8,3 п.л.
Публикации в журналах, рекомендованных ВАК
3. Тихонков К.С. Обеспечение функциональной сбалансированности банковской системы. //Вестник Института экономики РАН. 2008. № 2. – 0,8 п.л.
4. Тихонков К.С. Минимизация рисков ликвидности и недокапитализированности банковской системы в условия кризисной ситуации. //Сегодня и завтра Российской экономики. 2009. № 29. – 0,7 п.л.
5. Тихонков К.С. Повышение репрезентативности кредитных рейтингов и создание современного российского рейтингового пространства. // Вестник Института экономики РАН. 2009. № 4. – 0,7 п.л.
6. Тихонков К.С. Концептуальные аспекты управления проблемной задолженностью в кризисной ситуации. // Вестник Института экономики РАН. 2010. № 1. – 0,8 п.л.
7. Тихонков К.С. Направления совершенствования рынка розничного банковского обслуживания в посткризисной ситуации. //Сегодня и завтра Российской экономики, 2009, № 29. – 0,7 п.л.
8. Тихонков К.С. Посткризисная трансформация ландшафта российской банковской системы. //Экономические науки. 2009, № 7. - 0,6 п.л.



  1. Тихонков К.С. Государственная антикризисная финансовая поддержка реального сектора экономики. //Сегодня и завтра Российской экономики, 2009, № 31. – 0,7 п.л.




  1. Тихонков К.С. Основные направления взаимодействия Банка России и АРКО. – Ж. «Деньги и кредит». 2002. № 7. - 0,7 п.л.

11. Тихонков К.С. Временная администрация: основные цели и задачи. – Ж. «Деньги и кредит», 2002. № 11. - 0,8 п.л.




  1. Тихонков К.С. Внешний и внутренний аудит государственных банков. Всероссийский день банковского аудита. – Ж. Деньги и кредит» 2001. № 6, (лично автора – 0,2 п.л.).

13. Тихонков К.С. Перспективы рекапитализации российской банковской системы с использованием механизмов обмена ценных бумаг. //Экономические науки. 2009. № 10. - 0,7 п.л.


14. Тихонков К.С. Повышение эффективности государственного регулирования и надзора за российским финансовым рынком в посткризисный период. //Сегодня и завтра Российской экономики. 2009, № 32. – 0,7 п.л.
15. Тихонков К.С. К вопросу об индикаторах кризисного состояния банковской системы. // Вестник Института экономики РАН. 2010. № 2. – 0,7 п.л.
16. Тихонков К.С. К вопросу о критериях устойчивости коммерческого банка. //Сегодня и завтра Российской экономики. 2010, № 36. – 0,6 п.л.
17. Тихонков К.С. Повышение роли Центрального банка РФ на посткризисной стадии развития //Экономические науки. 2010, № 5. - 0,6 п.л.

18. Тихонков К.С. Повышение роли Центрального банка РФ на посткризисной стадии развития //Сегодня и завтра Российской экономики. 2010, № 37. – 0,7 п.л.

19. Тихонков К.С. Влияние конкуренции на устойчивость российской банковской системы// Вестник Института экономики РАН. 2010. № 3. – 0,7 п.л.


Публикации в журналах и сборниках научных трудов

20. Тихонков К.С. Предупреждение и диагностика кризисных ситуаций и угроз безопасности банковской системы страны и ее институтов. – Сб. «Современные финансовые и социальные проблемы России: методические подходы, цели, механизмы». М.: ИЭ РАН, 2006. - 0,8 п.л.

21. Тихонков К.С. Оздоровление банковской системы – основа стратегической ориентации её развития. – Сб. «Социально-экономические проблемы России: от стабилизации к развитию». М.: ИЭ РАН , 2006 г. – 1,1 п.л.



22. Тихонков К.С. Возможности повышения устойчивости банковской системы России к различным рискам. - Сб. Инновационная экономика. М.: Институт экономики РАН, 2008. – 1,2 п.л.


1 К "чистым" госбанкам, наряду со Сбербанком, ВТБ и ВЭБом, можно отнести Транскредитбанк (доля государства более 75%), Россельхозбанк (100%), Еврофинанс-Моснарбанк, Российский банк развития и Росэксимбанк. К так называемым окологосударственным банкам можно отнести Газпромбанк, Газэнергопромбанк, ВБРР и ряд других банков.

2 Так, в результате слияния МДМ-Банка и УРСА Банка в 2009 году возникли предпосылки для создания крупнейшего российского частного банка с капиталом, составляющим около 70 млрд рублей и активами, превышающими 500 млрд рублей.

3 Значения индекса рассчитаны как сумма квадратов удельных весов в общем объеме показателя банковского сектора. Источник: Банк России

4 Информация Банка России «О национальных рейтинговых агентствах, рейтинги которых Банк России применяет для оценки кредитоспособности кредитных организаций, минимальных уровнях таких рейтингов и о соотношении между рейтингами и сроками предоставления кредитов» от 11.12.2008 г.

1   2   3   4   5


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница