Обеспечение устойчивости и безопасности банковской системы россии при переходе к модернизационному развитию




страница4/5
Дата22.04.2016
Размер0.7 Mb.
1   2   3   4   5

Автором сделан прогноз, что госбанки продолжат наращивать кредитный портфель, выполняя функцию проводника ликвидности в реальный сектор экономики, придерживаясь при этом консервативной политики кредитования. Данная группа банков по итогам 2009 г. демонстрирует самые низкие уровни просроченной задолженности по кредитам населению (приблизительно 1,5-1,9%) и одни из самых низких — по кредитам нефинансовым отраслям и предприятиям (1,9-2,1%).

В силу агрессивности докризисной стратегии крупнейшие частные банки оказались уязвимы к рискам, возникшим в кризисной ситуации. В условиях дефицита фондирования и ограниченных возможностей по наращиванию капитала частные банки вынуждены сокращать бизнес. Таким образом, в ближайшее время главным вопросом для частных банков, очевидно, будет не развитие и создание дополнительной стоимости, а выживание.

Проведенный сравнительный анализ показал, что иностранные банки, вследствие реализации в целом наиболее консервативной стратегии до кризиса и использования поддержки со стороны материнских компаний, оказались подвержены негативному воздействию в меньшей степени по сравнению с крупнейшими российскими частными банками. Одной из ключевых проблем дочерних банков нерезидентов является самое низкое по банковской системе соотношение собственного капитала и активов на протяжении 2008-2009 гг., составлявшее порядка 10%. При этом важным преимуществом банков данной группы является относительно низкий уровень просроченной задолженности по кредитам (уровень просроченной задолженности по кредитам нефинансовым предприятиям можно оценить в размере 1,3-1,4%). Это объясняется предъявлением высоких требований к качеству корпоративных заемщиков, при этом, несмотря на достаточно жесткие требования к корпоративным заемщикам, дочерним банкам нерезидентов удалось обеспечить к середине 2009 г. положительный прирост выданных предприятиям кредитов.



Наиболее многочисленная группа банков — региональные средние и малые банки, совокупная доля которых в активах и капитале банковского сектора, незначительная, начиная с 2008 г. она снизилась по активам с 7,7 до 5,3%, а по капиталу — с 9,8 до 7,8%. Региональные банки смогли нарастить долю кредита от Банка России в привлеченных средствах в гораздо меньшей степени, чем банки остальных групп (по итогам 2009 года значение этого показателя в группе региональных банков составило около 7,5%, в то время как средняя доля по остальным группам составляла порядка 12-12,5%), при том что региональные банки нуждались в рефинансировании со стороны Банка России в большей степени. В результате региональные банки в целом получили наименьшую поддержку от государства, в силу чего были подвержены влиянию кризиса в большей степени, чем остальные группы банков.
Таблица 3

Показатели отдельных групп кредитных организаций

Группа кредитных организаций

Количество

Доля

в совокупных активах

Доля

в совокупном капитале




2008 г.

2009 г.

2008 г.

2009 г.

2008 г.

2009 г.

Банки, контролируемые государством

24

18

39,2

40,6

40,8

47,2

Банки, контролируемые иностранным капиталом

85

101

17,2

18,7

15,7

17,2

Kрупные частные банки

147

136

35,5

34,6

33,5

27,6

Региональные средние и малые банки (включая банки Московского региона)

836

803

7,6

5,4

9,9

7,9

Небанковские кредитные организации

44

50

0,5

0,7

0,1

0,1

В условиях посткризисной модернизационной трансформации «ландшафт» российской банковской системы претерпевает существенные изменения. При этом кризис привел к резкому усилению разрыва между различными группами банков по уровню устойчивости. Ключевые параметры, по которым произошло расслоение, — это динамика роста бизнеса и защищенность от рисков.

Главная задача модернизационного развития состоит в придании российской банковской системе нового качества, связанного со способностью формировать устойчивую финансово-ресурсную базу деятельности и на этой основе - предоставлять качественные услуги. Данным процессам необходимо придать корректирующее системное воздействие со стороны государства, чтобы они шли с наименьшими издержками и максимальным эффектом

Кризис выступил в качестве катализатора консолидации российской банковской системы2. При этом очевидно, что российский рынок перераспределяется в пользу банков с государственным участием, что находится в рамках общемировых тенденций. Консолидация российского финансового сектора на базе госструктур представляется эффективной мерой по противодействию финансовому кризису. Вместе с тем высокая концентрация государственных банков требует адекватных по размеру коммерческих банков, которые могли бы конкурировать с госбанками, усиливая конкурентное поле в целом на рынке при переходе к модернизационному развитию.

В работе обосновывается тезис о том, что наиболее сбалансированной является банковская система, включающая и крупные, и малые, и средние банки. По всей видимости, в долгосрочной перспективе в России будет несколько десятков крупных банков национального масштаба и несколько сот региональных банков, функционирующих в масштабах субъектов РФ.

В диссертационной работе проводится исследование современной конкурентной среды, в которой действуют коммерческие банки, и которая включает в себя различные проявления конкуренции: по форме (внутриотраслевая и межотраслевая; ценовая и неценовая; совершенная и несовершенная); по видам (предметная, видовая, функцио­нальная, открытая и скрытая); в смежных отраслях (кредитование, сберегательное дело, инвестиционное посредничество) и на рынках (банков­ский, страховой, рынок ценных бумаг).

Влияние конкурентной среды на устойчивость и стабильность банковской системы представляет собой сложное воздействие, а оказание воздействия на ее формирование связано с комплексом взаимосвязанных мер, начиная от законодательно правовых и кончая морально-этническими, связанными с добросовестной конкуренцией. Наша банковская система находится только на первом этапе этого сложного процесса. В работе предлагается систематизация основных мер по реформированию, точнее «настройке» системы конкурентных отношений в сфере банковских услуг (табл. 4).

Таблица 4

Направления трансформации конкурентной среды в банковской сфере и оценка возможности их реализации в процессе
модернизационного развития


Направления

Пути и методы реализации

1. Уточнение и систематизация конкурентных нормативно-правовых основ на финансовом рынке

Конкурентная политика государства, опирающаяся на стабильное законодательство. В настоящее время слабость нормативной базы и противоречие норм действующего права затрудняют реакцию на динамичные изменения рынка и сдерживают регулирование конкурентных отношений

2. Активное развитие разнообразных институциональных структур, обеспечивающих движение финансовых ресурсов

Создание условии для развития различных финансовых институтов (коммерческих, сберегательных и инвестиционных банков; стра­ховых компаний; фондов взаимного кредита, инвестиционных, паевых и пенсионных фондов; трастовых компаний и брокерских контор по верительному управлению активами; лизинговых компаний; ломбардов и др.), предлагающих клиентам широкий спектр услуг и альтернативных возможностей управления капиталом.

3. Формирование цивилизованных условий для добросовестной конкуренции

Необходим комплекс мер:

- обеспечение органического сочетания банков, расположенных в центре, и региональных банковских систем; крупных, малых и средних банков; банков и их филиалов;

- повышение роли территориальных управлений Банка России;

- разработка механизмов повышения заинтересованности региональных банков в кредитовании реального сектора экономики.



4. Создание эффективной системы информационного обеспечения участников финансового рынка

Повышение уровня информационной прозрачности, в частности:

- создание системы показателей для анализа положения на финансовом рынке;



  • обязательная публикация основных фактов деятельности кредитных организации;

- поддержка независимых рейтинговых агентств и введение единой рейтинговой оценки кредитных организаций;

- формирование центров раскрытия информации;

- ужесточение ответственности за предоставление недостоверной информации.


5. Активизация форм государственного регулирования (поддержки) конкурентных отношений

Государство должно стимулировать различные формы государственно-частного партнерства. Необхо­димо отказаться от двойного налогообложения доходов, получаемых фи­зическими лицами от операций на рынке ценных бумаг и доходов по вкладам.

6. Повышение доверия к банковской системе

Формирование привлекательного инвестиционного климата в России, эффективное государственное регулирование путем реализации современных направлений конкурентной политики.


В докризисной ситуации большинство банков находилось в стадии активного наращивания клиентской базы по всем направлениям и категориям клиентов. При этом условия предоставления ключевых услуг сближаются, активно идет процесс коммодизации банковских продуктов.

Представляется, что важным условием снижения стоимости услуг является реализация мер, направленных на снижение непроизводительных затрат банков, консолидацию банковского капитала и развитие конкуренции в банковском секторе. Укрупнение национальных финансовых институтов, в том числе на основе процедур слияний и поглощений, является необходимым условием развития конкуренции на российском рынке банковских услуг.

В работе отмечается, что реализация Банком России политики «размер имеет значение» стимулирует кредитные организации к увеличению своих ресурсов. Так, нормативы кредитных операций банка, устанавливаемые в целях ограничения рисков невозврата кредитов (максимальный размер риска на одного или группу связанных заемщиков, максимальный размер риска на одного кредитора или вкладчика, одного заемщика-акционера, максимальный размер кредитов, предоставленных банком своим инсайдерам), ориентируют на развитие капитальной базы банков (диаграмма 1).



Диаграмма 1

Показатели концентрации российского банковского сектора (показатели индекса Херфиндаля-Хиршмана)3


России необходимо иметь национальную конкурентоспособную банковскую систему. Активы российских банков по отношению к ВВП отстают от развитых стран в 3—5 раз, что сдерживает развитие рынка длинных кредитов. Активы ряда крупнейших иностранных банков превышают активы всей российской банковской системы в 2 и более раз, в результате чего конкурировать с такими организациями российская банковская система пока не в состоянии.

В диссертационной работе обосновывается тезис о необходимости создания в банковской системе здорового ядра, которое сможет выдержать конкуренцию с иностранными банками, что тем самым позволит России сохранить контроль над банковской системой. Разумная политика протекционизма и ограничения конкуренции в банковском секторе позволит достичь равновесного состояния конкуренцией иностранного и российского капиталов.

Проведенное исследование показало необходимость обеспечения долгосрочной конкурентоспособности российского банковского рынка, одним из условий которой является создание в России международного финансового центра (МФЦ). Наличие МФЦ создаст необходимые предпосылки для ускоренного наращивания инвестиционного потенциала экономики и превращения национальной денежной единицы в одну из мировых резервных валют. Анализ зарубежной практики показывает, что все государства-мировые финансовые лидеры одновременно являются и лидерами по объему активов национальных банковских систем. Размер российской банковской системы в соотношении с масштабами страны и национальной экономики явно недостаточен. Стимулирование процессов укрупнения российской банковской системы в сочетании с укреплением ее ресурсной базы станет залогом повышения инвестиционной привлекательности российских банков и роста их капитализации.

В стратегическом плане процессы укрупнения или концентрации в банковской сфере не означают автоматического повышения конкурентоспособности банков. Направление реорганизации банковского сектора в части укрупнения банков в определенной степени связано с перспективой создания основ для кредитования банками реального сектора. Однако фактор внешнего воздействия на деятельность банков, в данном случае слияния или поглощения, может привести к возникновению кризисной ситуации в банковской системе страны. Имеется в виду возможность нарушения многоаспектных связей внутри банковской системы, если процесс слияний и поглощений начинает приобретать системные свойства, поскольку локальные слияния, как правило, не могут оказывать такого влияния.


В диссертации исследуются истоки мирового экономического кризиса, выявляются вызванные им системные угрозы российской банковской системе и определяются пути повышения устойчивости к различным рискам.

Еще незадолго до вступления мирового экономического кризиса в острую фазу считалось, что банковская система России неуязвима и практически безопасна для капиталов, а банкротство российских банков маловероятно. Проведенный в работе анализ показал, что процессы, происходящие в российском банковском секторе с 2008 г., - это не острый короткий кризис. Произошла глобальная и сложная рыночная коррекция, последствия которой оказали серьезнейшее влияние на развитие рынка банковских услуг.

В известном смысле кризисные явления можно рассматривать как неизбежное следствие интенсивного роста банковского сектора. Кризис, нарушающий работу банков и других финансовых посредников, способен кардинальным образом повлиять на перспективы роста экономики. В мировой практике достаточно примеров, когда банковский кризис становился причиной длительной стагнации в производственной сфере.

Анализируя истоки кризиса глобальной финансовой системы 2008 года, необходимо иметь в виду, что эта проблема не замыкается только на локальные проблемы ненадежных ипотечных заемщиков, выпуск рискованных финансовых инструментов, то есть всего того, что можно определить как хищническое кредитование.



Основными проявлениями кризиса на международном финансовом рынке стали:

  • резкое сжатие банковской ликвидности;

  • банкротства инвестиционных банков;

  • снижение ведущих фондовых индексов, рост волатильности;

  • ухудшение качества банковских активов, в первую очередь ипотечных ценных бумаг.

Схематично последовательность этапов развития мирового финансового кризиса представлена на схеме 3.

Схема 3


Этапы развития мирового финансового кризиса









Кризисная ситуация

  • сжатие ликвидности;

  • падение цен на финансовые инструменты

  • банкротства банков

  • коллапс отдельных сегментов рынка




Принятые российскими властями меры по стабилизации внутренних рынков и банковского сектора, особенно в течение острой фазы кризиса, позволили российcким банкам пережить сжатие ликвидности на межбанковском рынке, отток вкладов в конце 2008 – начале 2009 г., избежать массовых банкротств. В настоящее время объемы плохих долгов прояснились в лучшей степени, чем это было в острой фазе кризиса, ожидания улучшились. В целом российский банковский сектор продемонстрировал определенный запас прочности, необходимый, чтобы противостоять возникшим проблемам. Так, потери отечественной банковской системы в кризис можно оценивать как достаточно умеренные, количество банков сократилось на 42, что составляет порядка 3% от общего количества. Не представляются оправданными опасения массового и лавинообразного банкротства банков, дестабилизирующего все экономическое развитие страны, несмотря на нарастающие в этой сфере проблемы. Тем не менее показатели капитализации российских банковских организаций снижаются, при этом уровень просроченной задолженности по выданным кредитам увеличивается.



Недокапитализированность и ограниченная ликвидность являются главными вызовами устойчивости и стабильному развитию российской банковской системы. Одной из важнейших задач в преодолении последствий банковского кризиса является восстановление капитала банковской системы в целом, и отдельных банков в частности. Сложившаяся ситуация подталкивает российские кредитные институты к активному поиску источников финансирования, при этом с данной проблемой сталкиваются как крупнейшие банки, так и небольшие региональные кредитные организации.

Сокращение капитала кредитных организаций порождает ряд негативных последствий как для самой банковской системы, так и для экономики в целом. Учитывая, что собственный капитал банков должен демпфировать разницу между активами и пассивами по срочности, в условиях преобладания краткосрочных пассивов и без наличия достаточного уровня собственного капитала для банковских организаций становятся невозможными вложения в средне- и долгосрочные проекты (диаграмма 2).


Диаграмма 2

Структура пассивов российского банковского сектора

(на конец 2009 г., в %)

Исходя из оценки текущей ситуации, можно положительно оценить разработанную государством схему фондирования банковской системы облигациями федерального займа, выпуск которых осуществляется в обмен на акции банков с правом обратного выкупа. Представляется, что разработанная схема является вполне рыночной, в рамках которой облигации будут доступны для вторичного рынка и будут обращаться на бирже, при этом банки смогут получать рефинансирование Центробанка под залог данных бумаг.

В свете общей международной ситуации, финансовые ресурсы в ближайшем и, вероятно, в более отдаленном будущем будут оставаться в целом дефицитными. Можно выделить следующие факторы, негативно влияющие на общий уровень ликвидности российской банковской системы:


  • сильная зависимость от оптовых источников заимствования, которые резко сократились на фоне кризиса на внешнем рынке;

  • значительная концентрация банковских кредитных портфелей и доходов у относительно небольшого числа отдельных контрагентов;

  • перераспределение депозитов населения в пользу крупных банков может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости малых и средних банков;

  • возможность повторения кризисных ситуаций в новой форме.

В работе проведен анализ возможностей рефинансирования различных групп российских банков (таблица 5).

Таблица 5

Классификация российских банковских организаций с точки зрения возможностей рефинансирования

N

Наименование группы

Оценка возможностей рефинансирования

1

Государственные банки

На эту группу приходится основной объем обязательств, подлежащих рефинансированию. При этом данную группу банков можно считать наиболее защищенной от рисков рефинансирования благодаря наличию возможностей привлечения средств на рынке синдицированных кредитов, даже при ужесточающихся условиях кредитования. В настоящий момент на долю госбанков приходится около 60% от общего объема вкладов физических лиц. Кроме того, госбанки могут рассчитывать на поддержку государства, в частности в виде средств, выделяемых из суммы бюджетного профицита для погашения их внешнего долга.

2

Банки с участием иностранных акционеров

Для данной категории банков доступ на долговой рынок определяется наличием сильных иностранных акционеров, которые могут в случае необходимости предоставить банкам субординированные займы.

3

Крупные частные банки

Данная группа банков может столкнуться с наиболее серьезными проблемами в случае продолжения ухудшения ситуации на долговых рынках.

4

Остальные частные банки

Проблема рефинансирования стоит для этой группы крайне остро, поскольку большинство входящих в нее банков отрезаны практически от всех источников рефинансирования.

Исходя из вышеизложенного, в работе делается вывод о необходимости разработки комплексной Программы рекапитализации российской банковской системы. Данная программа должна содержать четкие и ясные критерии отбора банков для поддержки и принципы принятия таких решений, указывать источники средств финансирования, реструктуризации и списания долгов, восстановления капиталов банков. Необходимость подобной Программы продиктована тем, что банковскую систему невозможно восстановить разовым вливанием средств. Нужен комплекс мер, включающий обязательное усиление банковского надзора, траспарентные правила доступа к средствам со стороны банков.

В связи с отсутствием общепризнанных ориентиров по процентным ставкам и, соответственно, стоимости обеспечения определенной проблемой для банков является оценка стоимости финансовых инструментов, принимаемых в обеспечение по операциям российских банков. Для частичного решения данной проблемы предлагается использование разработанной «Общей концепции оценки стоимости финансовых инструментов, принимаемых в обеспечение операций российских банковских организаций».

1   2   3   4   5


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница