Международная академия инвестиций и трейдинга




Скачать 432.88 Kb.
страница1/7
Дата27.04.2016
Размер432.88 Kb.
  1   2   3   4   5   6   7











Международная академия инвестиций и трейдинга


Фундаментальный анализ валютных рынков

Автор курса Моисеев Д.Л.






Оглавление


1Введение в фундаментальный анализ 3

2Работа с фундаментальными данными 4

Фундаментальные факторы. Цикл жизни фундаментальных факторов 4

2.1Факторы, влияющие на валютные курсы 5

Новости 5

Неожиданные новости 6

Форс-мажор 7

Новости ожидаемые, или плановые 8

Экономические индикаторы 8

Работа с макроэкономическим календарем 9

Влияние статистических данных на торговлю трейдеров 10

Особенности принятия решений трейдерами с разным опытом 10

2.2Государственные органы, влияющие на финансовые рынки 11

Федеральная Резервная Система (Federal Reserve System (FED)) 11

Европейский центральный банк (The European Central Bank (ECB)) 12

Банк Англии (The Governor and Company of the Bank of England) 12

Министерства финансов 12

3Основная макроэкономическая статистика 12

Экономические циклы 12

Экономические индикаторы 13

3.1Показатели экономического развития 14

Валовой Внутренний Продукт (Gross Domestic Product (GDP)) 14

Платежный баланс (Current Account) 15

Данные Казначейства по притоку капитала в США (Treasury International Capital Systems (TICS)) 15

Торговый баланс 15

Объем розничных продаж 16

Объем промышленного производства 17

Производственные заказы 17

Запасы на складах 17

3.2Показатели инфляции 17

Индексы потребительских цен (Consumer price index (CPI)) 18

Индексы цен производителей (Producer price index (PPI)) 18

Индексы стоимости рабочей силы (Employment cost index) 19

3.3Занятость и безработица (Unemployment Rate) 19

Изменение числа занятых в экономике США вне сельского хозяйства (Payroll Jobs, Nonfarm Payrolls (NFP)) 20

Заявки на пособие по безработице (Jobless claims (Initial claims) 21

3.4Жилищное строительство и рынок жилья 21

3.5Диффузионные индексы 22

Индексы деловой активности (Purchasing Managers' Index (PMI)) 22

Обзор немецкого исследовательского института (IFO) 23

Индекс экономических ожиданий Германии (Zentrum fur Europaischе Wirtschaftsforsсhung (ZEW)) 23

Экономический обзор банка Японии (BoJ Tankan) 24

Индекс деловой активности Chicago PMI index 24

Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators index) 24

Индекс уверенности (доверия) потребителей (Consumer confidence) 24

3.6Основные процентные ставки Центрального Банка 24

Процентный дифференциал 25

3.7Валютные интервенции ЦБ 26

3.8Выступления финансовых или политических лидеров. 26

4Взаимосвязь финансовых рынков 26

4.1Взаимосвязь валютного и товарного рынков 26

Влияние курса нефти на доллар США 26

Влияние курса золота на доллар США 26

4.2Взаимосвязь фондового и валютного рынков 27

5Торговая система «работа на новостях» 28

5.1Как работает система 28

5.2Основная макроэкономическая статистика 29

Данные по США 29

Данные по Германии и Еврозоне в целом 30

Данные по Великобритании 30

Данные по Японии 31

Данные по Канаде 31

Данные по другим странам 31

5.3Графические фигуры 32

«Голова плечи» и «Перевернутая голова плечи» 32

«Расширяющийся треугольник» и «Треугольник» 33

«Неудавшийся размах» и «Алмаз» 33

«Флаг» и «Вымпел» 34

5.4Свечные модели 34

5.5Анализ 4-часовых графиков 35

Информация с товарных рынков 36

Технические индикаторы 36

5.6Работа на 30-минутных графиках 37

Вход в рынок 39

5.7Пример 40

Работа с 3-х часовым графиком EUR/USD 40

Оценка ситуации на смежном рынке 41

Работа с 30-ти минутным графиком EUR/USD 42

Выводы. Принятие решений 43

Результат сделки 44




1Введение в фундаментальный анализ


В современном мире все взаимосвязано. Экономическое состояние государств определяет их политический и экономический курс. Политические решения приводят к изменению соотношений сил в целых регионах. Ожидаемые и внезапные новости, а подчас и просто слова наделенных властью людей во многом определяют действия крупных государственных институтов и частных организаций. И, безусловно, все происходящее отражается на курсах валют и других финансовых активах.

В этих условиях важнейшим элементом вашего успеха в торговле на финансовых рынках становится умение производить качественную оценку того, какие факторы и каким образом повлияют на движение цен в долгосрочной или краткосрочной перспективе. Фундаментальный анализ валютных рынков – это то, что позволяет трейдеру получить преимущество!

С одной стороны, проводить фундаментальный анализ непросто. Одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое значение на рынок, или могут из незначительных, стать решающими. По этому, работой на больших временных интервалах занимаются более опытные трейдеры, с большим депозитом. Но, если Вы умеете анализировать макроэкономическую статистику, знаете закономерности ее влияния на рынке, то Вы сможете прогнозировать движения финансовых активов (валют, акций, сырья) на несколько дней, недель и месяцев. Другими словами, успех трейдера в проведении фундаментального анализа зависит от понимания законов финансовых рынков, умении сопоставлять между собой абсолютно несвязанные на первый взгляд события. Но опытный трейдер может все это учесть и получить очень неплохой результат в среднесрочной и даже долгосрочной торговле.

Вместе с тем, известно, что спекулятивная торговля в современном мире – это краткосрочная торговля. Но как сильно ошибаются те, кто считает, что именно технический анализ подходит для очень небольших временных интервалов, а фундаментальный анализ теряет свою значимость!

Целью трейдера, который занимается краткосрочной торговлей, является извлечение прибыли из ближайших ценовых изменений. И эта цель определяет применяемые средства: тема фундаментального анализа в работе этого торговца финансовыми активами меняет свой привычный облик. Очень важным оказывается умение определять важность тех или иных новостей – как ожидаемых, так и неожиданных.

Например, в преддверии выхода плановой новости трейдер может воздержаться от торговли, исключив избыточный риск в рамках своей системы, основанной на методах технического анализа. Напротив, если трейдер способен спрогнозировать направление и масштаб ближайшего ценового движения, которое будет определяться соотношением ожидаемых и опубликованных величин тех или иных фундаментальных показателей, он может неплохо заработать на этих движениях. Поскольку новости выходят регулярно и даже существуют календари выхода новостей, то и торговля по новостям стала самостоятельным методом работы. Таким образом, «великий и могучий» фундаментальный анализ оказывает помощь трейдеру, который занимается краткосрочной торговлей.


  1   2   3   4   5   6   7


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница