Лекция Тема. Роль кредита в развитии экономики, его границы понятие границы кредита




Скачать 395.84 Kb.
страница1/4
Дата09.05.2016
Размер395.84 Kb.
  1   2   3   4

Лекция

Тема. РОЛЬ КРЕДИТА В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ, ЕГО ГРАНИЦЫ

  1. Понятие границы кредита.

  2. Классификация границ кредита.

  3. Способы установления границ кредита.

  4. Факторы и причины нарушений границ кредита, методы преодоления этих нарушений.

  5. Роль кредита в развитии экономики.

  6. Применение кредита в качестве источника средств.

  7. Роль кредита в сфере денежного оборота

  8. Изменение роли кредита.


1. Понятие границы кредита.

Граница кредита - предел, допустимая норма.

В банковской практике границы кредитных ресурсов определяются лимитом (нормой) выдачи кредита, что является предельной суммой задолженности банку по ссудам, обычно устанавливаемую по плану.

Норма (лимит) ресурсов кредита - сумма ресурсов, в пределах которой можно предоставлять ссуды.

Границы ресурсов определяются размерами ссудного фонда. Границы предоставления кредита определяются Кредитным Планом и конкретно выражается в лимитах кредитования.

Обоснованное определение и соблюдение границ кредита важны для всех форм и видов кредитных отношений. Особое значение это имеет для банковского кредита и деятельности банков. Это обусловлено до­минирующим местом банковских кредитов в системе кредитных отно­шений, а также отсутствием границ применения банковского кредита, подобных тем, которые существуют при других видах кредитных отно­шений. Так, возможности предоставления коммерческого кредита ог­раничены наличием товаров у продавцов, которые могут их реализо­вать с отсрочкой оплаты.

Если при коммерческом и взаимном кредитовании юридических и физических лиц размеры ссужаемых средств ограничены наличием у заимодавца необходимых для этого ресурсов, то при применении бан­ковского кредита такие ограничения практически отсутствуют. Это объясняется тем, что предоставление банковского кредита не зави­сит от наличия предварительно аккумулированных и неразмещенных средств.



Выдача банком каждой ссуды сопровождается одновременным и равновеликим зачислением средств на расчетные счета в банке. Зачис­ление предоставляемых взаймы средств на расчетные счета неравноз­начно образованию ресурсов, а представляет собой лишь процесс об­разования платежных средств.

Такие процессы во многом зависят от деятельности банков, но что­бы во вновь созданных платежных средствах воплотились ресурсы, за­висит не от банков, а от условий, складывающихся в хозяйстве. Если банк предоставил ссуду торговой организации и полученная ссуда пе­речислена на счет поставщика товара, то при использовании постав­щиком поступивших средств для погашения его задолженности банку увеличения ресурсов и ссудной задолженности не будет. В рассматри­ваемой ситуации предоставление ссуды сопровождалось образованием платежных средств, обслуживающих процесс реализации продукции. В целом здесь не произошло ни увеличения кредитных ресурсов, ни уве­личения кредитных вложений. Однако если в сумме выручки, получен­ной поставщиком, содержалась определенная сумма прибыли, то часть выручки могла «осесть» на расчетном счете поставщика. При этом име­ется в виду, что поставщик использовал для погашения ссудной задол­женности не всю выручку, а лишь часть ее.

В подобном случае на расчетном счете поставщика образуется оста­ток к сумме полученной прибыли, представляющий собой дополнитель­ный ресурс. На величину остатка возрастет совокупная ссудная задол­женность в размере превышения ссуды, выданной торговой организации, над суммой ссуды, погашенной поставщиком товара.



В рассматриваемой ситуации предоставление ссуды (в данном слу­чае - торговой организации) сопровождается образованием платежных средств, которые были использованы для расчетов торговой организа­ции с поставщиком товара, а также для погашения ссудной задолжен­ности поставщика. При этом лишь часть вновь созданных платежных средств может быть использована для образования ресурсов, но только при определенных условиях, складывающихся в хозяйстве (здесь в свя­зи с образованием прибыли у поставщика).

Дополнительные ресурсы могут появиться не только как воплоще­ние образовавшейся прибыли. Имеются и многие другие причины, обусловливающие оседание средств на расчетных счетах. Одна из наи­более широко распространенных состоит в накоплении денежных средств для предстоящих расходов (платежей бюджету, в погашение ссуд, на выдачу зарплаты и др.). Такие накопления не являются непос­редственным результатом предоставления ссуд, а обусловлены причи­нами, складывающимися в процессах хозяйственной деятельности. Все это подтверждает недопустимость признания образования платежных средств при предоставлении ссуд как явления, равнозначного образо­ванию кредитных ресурсов.



Вместе с тем при избыточном кредитовании вполне возможно обра­зование нереальных ресурсов, а при недостаточном кредитовании воз­никает и недостаток ресурсов. Это подчеркивает необходимость рас­смотрения особенностей определения границ кредита.
2. Классификация границ кредита

Классифицируют границы кредита по различным признакам:

1. С точки зрения видов (по срочности) кредитов границы (Границы long & shot term кредита) подразделяются на:

а) ДОЛГОСРОЧНЫЙ КРЕДИТ (англ. long-term credit) - форма кредита, определяемая сроком погашения банковской ссуды, предоставляется в виде ссуд банками и отд. небанковскими кредитными учреждениями на длительный срок. Нижняя граница для Д. к. в целом зависит от устойчивости и тенденций развития национальной экономики. В России к Д. к. согласно Инструкции ЦБ РФ №17 относятся кредиты на срок свыше 3 лет, однако на практике к долгосрочным относят кредиты, выданные на срок более года. Д. к. обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финанс. активов, а также наименее мобильной части оборотного капитала. Основу Д. к. населению составляют ипотечные кредиты. Традиционно их источником являются средства из стабильных ресурсов: собственных ресурсов банков, доходов от выпуска облигаций, полуликвидных сбережений.

Границы Long-run (долгосрочного) кредита определяются:

  • Ресурсами, так как ресурсы банка – это та реальная граница предоставления кредитов. Тем более, для долгосрочных кредитов нужно отвлекать эти средства на длительный срок.

  • Сроками окупаемости кредитуемого объекта - период, необходимый для того, чтобы средства, вложенные в проект, дело полностью вернулись, выделяют следующие определения:

1) Срок окупаемости инвестиций - рассчитанный по данным инвестиционного проекта отрезок времени, за который сумма амортизационных отчислений и прибыли (после налогообложения), исчисленная нарастающим итогом, достигает величины общего объема инвестиций, предусмотренных по инвестиционному проекту.

2) Период фактической окупаемости инвестиций - отрезок времени от первого дня квартала, в котором началось осуществление инвестиций, до момента фактической окупаемости инвестиций.

3) Момент фактической окупаемости инвестиций - первый день квартала, в котором сумма амортизационных отчислений и прибыли (после налогообложения), исчисленная нарастающим итогом за период осуществления инвестиций, достигла величины общего объема инвестиций.

б) КРАТКОСРОЧНЫЙ КРЕДИТ (англ. short - term credit ) - кредит, выдаваемый на цели текущей деятельности на короткий срок. Его верхняя граница зависит от устойчивости и тенденций развития национальной экономики. В России к К. к. официально относят кредиты на срок до 12 мес, однако на практике они обычно ограничены сроком не более 3 мес. Отражаются в учете как текущие обязательства.

До 1985 года государство определяло строгий унифицированный порядок предоставления ссуд (срок, %), единые ставки по short term – на расширенное производство, long – на строительство, техническое перевооружение. % также строго определяли и на определенные виды ссуд. Ситуация была перевернутая: ставки по short (для платежных кредитов – 7%, краткосрочным ссудам – 10%) были больше, чем по long (0.5 – 1.2%).


2. С точки зрения методов установления границ кредита:

2.1. Экономические границы:

а) Перераспределительные границы определяются ресурсами, при этом:

  • сумма кредитов может быть равна сумме кредитных ресурсов,

  • сумма кредитов > суммы кредитных ресурсов, но не более, чем на сумму прироста объемов производства,

  • сумма кредита < сумму кредитных ресурсов из-за того, что:

  • банк считает более целесообразным инвестирование средств в цб, валюту, но не на предоставление ссуд.

  • Может быть нарушены принципы кредитования: срочность, обеспеченность, целевой характер, предоставление в меру выполнения плана по предоставлению.

Т.о сумма кредитов не просто механически равна сумме кредитных ресурсов, она должна быть экономически обоснована.

б) антиципационные или эмиссионные границы предполагают, что все денежные средства - наличные и безналичные - должны иметь кредитную основу. Выдача кредита увеличивает количество денег или денежную массу, погашение кредита уменьшает количество денег (наличных и безналичных), поэтому предоставление ссуд должно осуществляться на макроуровне на основе бюджетных денежных доходов и расходов населения, плана кассовых оборотов с учетом действия законов денежного обращение:

- Количество денег, потребное для выполнения деньгами функции средства обращения при металлическом обращении, определяется по формуле: Количество денег, необходимое для выполнения ими функции средства обращения = сумма товарных цен : скорость обращения денег



- С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в обращении приобретает следующий вид:
, где K - количество денег в обращении; - сумма цен товаров, подлежащих реализации; - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода; - сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили; - сумма взаимопогашенных платежей; O - скорость оборота денежной единицы.

На уровне конкретных коммерческих банков обязательно надо учитывать данные кредитных планов, т.к. там определены ресурсы кредитования (кредитный потенциал коммерческого банка), складываемые из собственных средств банка, привлеченных средств в виде депозитов вкладчиков и средств коммерческого банка на межбанковском рынке, эмиссии. Другая часть кредитного плана - направление (размещение) ресурсов.

В частности Кредитные планы состоят из двух частей:

Ресурсы банка (источники)

Направление ресурсов

  1. Собственные средства банка (по России 10-12%) (акционерный капитал, УК, нераспределенная прибыль)

  2. Привлеченные средства банка (88 –90%) (депозиты, операции с цб, финансовыми векселями, депозитными сертификатами, сберегательными сертификатами)

  3. Эмиссия

Для КБ характерны только два первых источника.

  1. Кредитование

  2. Прочие инвестиционные операции банка

  3. Средства на з/п персонала, поддержание помещений, ремонт, новые здания.

Отсюда основная задача банка правильно соизмерить все статьи и сбалансировать план.

2.2. Административные границы. В условиях административно-командной системы превалировал административный метод установления границ кредита. Сейчас, в переходный период, банки руководствуются экономической целесообразностью и определяют границы кредита, в каждом конкретном случае индивидуально исходя из реальной ситуации.

3. Количественные границы принимают вид в форме лимитов кредитования. Лимит кредитования - это предельная сумма выдач кредита или предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная кредитным планом.

Различают следующие виды лимитов кредитования:

1. По назначению:

1.1. лимиты выдач (предельная сумма выдач кредитов в планируемом периоде) - устанавливается по каждому хозяйствующему субъекту, по каждому объекту;

1.2. лимит задолженности (предельная сумма задолженности на конец определенного периода) устанавливается по каждому объекту кредитования, по каждому хозяйствующему органу, по каждому учреждению банка

2. По срокам действия:

  • Выходной лимит - предельная сумма задолженности банку по ссудам на конец квартала. На протяжении квартала сумма задолженности может превышать максимальную величину на конец квартала;

  • Внутриквартальный лимит - предельная сумма задолженности внутри квартала. Это используется как дополнительный лимит к выходному. Задолженность должна быть погашена до конца квартала. Снижающийся лимит - разновидность внутриквартального. Особенность: задолженность внутри квартала всегда ниже , чем на начало квартала.

  • Контрольная цифра кредитования - разновидность выходного лимита, когда фактическая задолженность заемщика перед банком строго не ограничивается. Эта цифра может быть превышена, в случае превышения заемщик уплачивает банку повышенные проценты, это условия договора, а не санкция банка.

3. По субъектам лимитирования:

  • индивидуальные для каждого предприятия;

  • для каждого банка;

  • общебанковские - для всех банков.

4. По способу использования:

  • твердый лимит;

  • контрольная цифра кредитования

4. Пространственные, временные, верхние и нижние; внешние и внутренние границы ркедита.

5. Границы для экономики страны в целом (макроэкономические) и границы кредита индивидуальные (микро экономические).

Существуют перспективы расширения границ применения креди­та за счет увеличения предоставления ссуд на увеличение основных фондов, на потребительские цели. а также ссуд под залог недвижимо­го имущества. Отсюда следует, что границы не являются неизменны­ми, а, напротив, изменяются в соответствии с изменениями экономи­ческой жизни страны.

Большое значение при определении границ применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения. Это осо­бенно важно для банковского кредита, который обладает широкими возможностями увеличения объема предоставляемых ссуд.

В этом отношении следует различать макроуровень и микроуровень увеличения кредитных вложений, т.е. установление народнохозяйствен­ных пределов объема кредитных вложений и таких пределов на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами.

При кажущейся обоснованности такого подхода он представляется спорным как на макроуровне, так и на микроуровне. Достаточно обра­титься к сравнению на макроуровне фактических данных об изменени­ях объема производства и объема кредитных вложений, как становится ясным отсутствие взаимной увязки таких показателей. Иными слова­ми, практика не подтверждает наличия прямой увязки между измене­ниями объема производства и объема кредитных вложений. Это под­тверждает ограниченное значение применения показателя изменения объема производства для определения или прогнозирования объема кредитных вложений.

К этому следует добавить, что исходные данные о величине кредит­ных вложений, относящиеся к базовому периоду, не свободны от недо­статков. Так, в составе кредитных вложений могут быть и такие, кото­рые трудно признать обоснованными. Это также ставит под сомнение возможность определения или прогнозирования размера кредитных вло­жений в предстоящем периоде исходя из ожидаемых изменений объема производства по сравнению с базовым периодом.

Что касается взаимосвязи изменений объема кредитных вложений и изменений объема производства на микроуровне, то и здесь такая вза­имосвязь обычно не имеет места, поскольку в деятельности предприя­тий происходят изменения ассортимента изготовляемой продукции, технологии ее производства и т.п., что сопровождается изменениями потребности в заемных средствах, не увязанных с изменениями объе­ма производства.

Определенное влияние на объем кредита, используемого заемщи­ком в базовом периоде, оказывают условия и возможности банка пре­доставлять кредит своим клиентам. Здесь вполне вероятно неполное удовлетворение потребности клиента в заемных средствах в связи с не­достатками в его работе, которые препятствуют полному удовлетворе­нию потребности. Кроме того, при определенных условиях банки не могут предоставлять ссуды в связи с ограничениями, устанавливаемы­ми действующими нормативами, с помощью которых регулируется де­ятельность банков.

Все это подтверждает ограниченное значение использования дан­ных базового периода для прогнозирования потребности в кредите в предстоящем периоде.

Имеется и другая точка зрения, в соответствии с которой признает­ся, что увеличение объема кредита зависит от наличия необходимых для этого ресурсов. Такая зависимость относится главным образом к банковскому кредиту.

Однако существование подобной зависимости опровергается прак­тикой. В частности, применявшееся ЦБ РФ кредитование бюджета осу­ществлялось без предварительного накопления кредитных ресурсов. Аналогичным образом была проведена в 1991 г. индексация вкладов в Сбербанке РФ. В целом систематическое увеличение объема кредитных вложений происходит без наличия предварительно накопленных ресур­сов. В действительности процессы кредитования и образования ресур­сов совершаются одновременно и в равных суммах. Это подтверждает­ся и равенством активов и пассивов в балансах банков. Вместе с тем нельзя рассчитывать на то, что банки, предоставляя ссуды, зачисляя средства на расчетные счета, создают необходимые ресурсы.

Расширение банковского кредитования, как отмечалось ранее, со­провождается увеличением массы платежных средств, из которых лишь часть может быть использована для образования ресурсов, если в хо­зяйстве сложились необходимые для этого предпосылки.

Тем не менее это не исключает того, что при необоснованном уве­личении кредитных вложений банков, например без соответствующего материального обеспечения, на расчетных счетах могут образоваться повышенные остатки средств, представляющие собой, по существу, фиктивные или мнимые ресурсы.

Одной из мер, призванных предотвращать чрезмерное кредитова­ние хозяйства, является соблюдение установленных ЦБ РФ нормати­вов, призванных регулировать деятельность банков. Важное значение в предотвращении избыточного кредитования имеет соблюдение тре­бований обоснованного кредитования, в частности, таких, как возврат­ность, срочность, обеспеченность, платность использования предостав­ленных ссуд.

Отмеченное позволяет считать, что возможность расширения кре­дитования не зависит от наличия ресурсов и, следовательно, такой под­ход к определению применения кредита представляется недостаточно обоснованным.

Имеются также рекомендации об определении объема кредита ис­ходя из требований закона денежного обращения. Некоторые основа­ния для такой точки зрения существуют. Они состоят в том, что сумма платежных средств, находящихся в народном хозяйстве, включая на­личные деньги, выпущенные в обращение, и остатки на счетах клиенту­ры в банках практически равны сумме кредитных вложений банков, а платежные средства поступают в оборот в результате проведения кре­дитных операций.

Однако если определять объем кредита в соответствии с законом денежного обращения и обусловленной этим законом суммой денеж­ных средств, необходимых для оборота, то с учетом того, что эта сум­ма образуется в результате кредитных операций, вряд ли можно опре­делить первопричину этих процессов. Здесь либо объем кредитных вложений ограничивает массу платежных средств в обороте, либо сум­ма необходимых для оборота платежных средств - размер кредитных вложений.

Рассматриваемой позиции присущи и другие существенные недостат­ки. Прежде всего следует учитывать различия в характере отношений, воплощающихся в деньгах, и отношений, связанных с движением кре­дита. Так, в отличие от величины денежной массы, объем которой ре­гулируется в соответствии с законом денежного обращения, объем кре­дитных вложений регулируется условиями кредитных отношений. Поэтому методологически не обосновано регулирование объема кре­дитных вложений исходя из требований закона денежного обращения.

Не закон денежного обращения регулирует кредитные операции, а, напротив, с помощью кредита регулируется денежная масса. Иными словами, имеются достаточные причины для признания необоснованным определение объемов кредита исходя из требований закона денеж­ного обращения.

Из рассмотренного следует, что объемы кредита не могут быть най­дены исходя из динамики развития производства, наличия аккумули­рованных ресурсов, из объема денежных средств, необходимых для об­ращения. Тем не менее такие особенности развития экономики, как рост объема производства, изменения его структуры, а также задачи опти­мизации величины денежных средств в обороте могут быть учтены при прогнозировании объема кредитных вложений на макроуровне в предсто­ящем периоде.



Использование кредита на микроуровне зависит от многих обстоятельств, прежде всего от интересов и возможностей сторон, участву­ющих в кредитных отношениях.

Что касается заемщиков, то величины привлечения ими заемных средств обусловлены прежде всего различными особенностями их дея­тельности, в связи с которыми возникает потребность в кредите для об­разования запасов товарно-материальных ценностей, проведения зат­рат для осуществления капиталовложений. Вместе с тем заемщик учитывает, что такие средства придется возвратить и за их использова­ние нужно будет платить. Это ограничивает спрос на получение заем­ных средств.

Объемы кредита зависят также от возможностей и заинтересован­ности кредитора предоставлять заемные средства.

Возможности кредитора неодинаковы при различных формах кре­дитных отношений. Так, при использовании коммерческого кредита возможность его предоставления обусловлена наличием в распоряже­нии кредитора такого ресурса, как товарно-материальные ценности, которые могут быть реализованы на условиях отсрочки их оплаты. При этом учитываются реальные возможности возврата заемщиком предо­ставленного ему кредита.

При применении банковского кредита, несмотря на заинтересован­ность банка в расширении кредитования, в расчете на получение дохо­да существуют ограничения, вызванные многими обстоятельствами, среди которых важное значение имеет соблюдение установленных нор­мативов, регулирующих деятельность банков, состояние кредитоспо­собности заемщика, позволяющее рассчитывать на своевременный воз­врат заемных средств.

Оптимальное сочетание заинтересованности в предоставлении средств взаймы и надежности их возврата обусловливают объемы кредитования, зависящие от интересов и возможностей кредитора.

Необходимо еще отметить наличие специфических границ приме­нения краткосрочного и долгосрочного кредитов. Существуют нема­лые различия в применении кредита в качестве источника оборотного и основного капитала.

Если заемные средства предоставлены для использования в качестве оборотного капитала, то погашение ссуд может быть произведено за счет средств, высвобождающихся из оборотных активов. Именно к пе­риоду высвобождения авансированных средств из оборотных активов устанавливаются сроки возврата заемных средств. Это - срочное кре­дитование потребностей, обусловленных применением оборотного ка­питала.

Иное положение с привлечением заемных средств для капиталовло­жений. Такие средства заемщики возвращают не за счет суммы высво­бождающихся амортизационных отчислений, а главным образом за счет прибыли, образующейся в связи с введенными в эксплуатацию основ­ными фондами.

Это обусловлено прежде всего тем, что при использовании сумм амортизационных отчислений в качестве источника погашения обра­зующейся ссудной задолженности сроки пользования кредитом оказы­ваются продолжительными, в течение периода полного износа основ­ных фондов.

Важно и то, что амортизационные отчисления для погашения за­долженности по ссудам на капиталовложения не характеризуют эффек­тивности кредитных вложений, тем более что амортизационные отчис­ления производятся, как правило, равновеликими суммами в течение всего срока эксплуатации вновь созданных основных фондов независи­мо от того, насколько эффективно эти фонды используются.

Напротив, использование прибыли для погашения ссуды на капи­таловложения позволяет не только оценить эффективность кредитуе­мых вложений, но и ускорить погашение ссудной задолженности. По­этому образуется своеобразная граница применения долгосрочного кредита, состоящая в том, что возможность предоставления таких кре­дитов и их размер определяются в зависимости от окупаемости креди­туемых затрат за счет прибыли в течение срока кредитования.



Следовательно, границы применения кредита на микроуровне ре­гулируются в соответствии с:

• потребностью заемщиков в средствах и их заинтересованностью в уменьшении издержек по платежам за пользование заемными средства­ми связи с использованием кредита;

• заинтересованностью кредиторов и прежде всего банков в расши­рении кредитных вложений;

• необходимостью учитывать кредитоспособность заемщиков как предпосылки своевременного погашения задолженности по предостав­ленным кредитам;

• ограничениями возможности предоставления средств взаймы, обус­ловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредито­вании, и необходимостью соблюдения банками установленных норма­тивов, регулирующих их деятельность.

В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на гра­ницы применения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинте­ресованностью в экономном привлечении кредита и стремлением кре­диторов соблюдать собственные интересы при кредитовании заемщи­ков и необходимостью соблюдения установленных нормативов, с помощью которых регулируется деятельность банков, а также соблю­даются требования возвратности предоставленных взаймы средств.



В литературе существуют различные мнения о границах кредита (Д&К1983,85,86 год: Мельков, Ямпольский)

Если суммировать все позиции, то можно привести все мнения к трем основным:



  1. Кредит должен обеспечивать предприятие оборотными средствами;

  2. Кредит должен обеспечить средства на капитальные вложения;

  3. Кредит должен обеспечить средствами расчета=ы с рабочими и служащими по з/п, между хозяйственными организациями и т.д.


3. Способы установления границ кредита

Способы установления границ кредита зависят от:

  • темпов роста национальной экономики;

  • способов разграничения оборотных средств на собственные и заемные.

Способы установления границ кредита:
  1   2   3   4


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница