Лекция по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»» Тема № Концепции анализа финансовой отчетности в свете требований рыночной экономики




Скачать 258.8 Kb.
Дата04.05.2016
Размер258.8 Kb.


УТВЕРЖДАЮ

Начальник кафедры № 11

полковник И. Долматович

« » _______________2009 г.



ЛЕКЦИЯ
по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»»

Тема № 1. Концепции анализа финансовой отчетности в свете

требований рыночной экономики.

Занятие № 1. Концепция анализа финансовой отчетности в свете

требований рыночной экономики.

Обсуждена на заседании ПМК № 2

«___»_______________2009 г.

Протокол № _____.







Учебно-воспитательные цели:
- Ознакомить курсантов с предметом, содержанием и ролью анализа финансовой отчетности в современных условиях хозяйствования;

- Развивать у курсантов экономическое мышление и творческий подход к организации аналитической работы.


Содержание
Введение.

Основная часть (учебные вопросы):



  1. Цель, основные понятия и задачи анализа финансовой отчетности.

  2. Место финансового анализа в системе КЭА деятельности предприятия и последовательность проведения анализа финансовой отчетности.

Заключение.
Литература:

а) основная:

1. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифирова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2006. – 368 с.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега – Л, 2004, – 408 с.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика. 2001. – 560с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание» 1999. – 688с.


б) дополнительная:

1. Дудко Ю.М. Финансовый анализ. Ярославль. ЯВФЭИ. 2001

2.Жилкин А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА – М. 2005. – 332 с.

2. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. - 520с.


Учебно-материальное обеспечение:


  1. Мультимедиа.

  2. Конспекты лекций.



Текст лекции

Введение
1. Необходимое количество часов для изучения дисциплины

В соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальности 06.05.00 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»», мы приступаем к изучению дисциплины «Анализ финансовой отчетности». На изучение дисциплины отводится 22 часа учебного времени, из них:

14 часов – лекции;

6 часов – практических занятий;

2 часа – зачет.

Цель изучения данной дисциплины позволит познакомиться курсантам с методиками анализа финансовой отчетности, которая приобретает все большее значение при принятии управленческих решений, когда для их обоснования требуется найти рациональные и логические аргументы.

На изучение первой темы нам отводится два часа, она носит ознакомительный характер.



  1. Цели, задачи изучения дисциплины и сферы профессионального применения.

Анализ бухгалтерской отчетности является неотъемлемой частью процесса контроля за принятыми управленческими решениями финансовых менеджеров, основой анализа финансового состояния предприятия, составным элементом экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель дисциплины – сформировать у курсантов теоретические знания и практические навыки по осуществлению процедур и использованию методов анализа бухгалтерской отчетности.
Задачи дисциплины:

- ознакомить курсантов с содержанием бухгалтерской (финансовой) отчетности, как информационной базы принятия управленческих решений;

- раскрыть сущность и содержание анализа основных форм бухгалтерской отчетности;

- определить аналитические возможности, которые предоставляет анализ каждой из форм бухгалтерской отчетности;

- раскрыть сущность и содержание специальных методов и приемов используемых при анализе системы показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- обеспечить практическое освоение курсантами важнейших аналитических процедур; используемых при экспресс-анализе и комплексном анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности.




  1. Необходимый объем знаний для изучения данной дисциплины

Для успешного изучения дисциплины курсанты должны иметь теоретические знания и практические навыки по бухгалтерскому финансовому учету, международным стандартам бухгалтерского финансового учета и отчетности, принципам формирования учетной политики предприятия, налогообложению, теоретическим основам экономического анализа.

Изучение дисциплины «Анализ финансовой отчетности» служит прочной основой освоения курсов финансовый менеджмент, контролинг, антикризисное управление, реструктуризация предприятия.
4. Основные сведения о дисциплине и ее структуре
Анализ финансовой отчетности является согласно Государственному образовательному стандарту высшего профессионального образования обязательной специальной дисциплиной для специальности 060400 «Финансы и кредит» и общепрофессиональной дисциплиной для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

В результате изучения дисциплины курсант должен знать:

- состав, содержание бухгалтерской отчетности и роль ее анализа для деятельности предприятия;

- методику оценки имущественного положения предприятия, структуры имущества и обязательств;

- аналитические процедуры, связанные с проведением анализа финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия;

- анализ показателей по установлению неудовлетворительной структуры баланса;

- анализ финансовых результатов.


уметь:

- составить аналитические таблицы по отдельным этапам анализа;

- провести экономическую интерпретацию данных анализа.

Занятия с курсантами по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» проводится в форме чтения лекций, проведения практических и семинарских занятий в аудитории, выдачи индивидуальных занятий для самостоятельной внеаудиторной работы. В качестве активных методов обучения используется подготовка рефератов с последующим обсуждением их ВНОК.

Программа изучения дисциплины «Анализ финансовой отчетности» состоит из одиннадцатити тем.

На изучение первой темы нам отводится два часа, она носит ознакомительный характер.




Структурно-логическая схема

1-й вопрос

Бухгалтерская отчетность и ее пользователи

Цели, задачи и содержание анализа бухгалтерской отчетности





Основные этапы обработки отчетности



Финансовая модель хозяйственной деятельности организации




2-й вопрос.

Логическое обоснование основных направлений ФХД



Модель КЭА ФХД предприятия



Взаимосвязь видов ЭА в системе КЭА



Последовательность анализа финансовой отчетности


Основные определения и понятия финансового анализа






1. Цель, основные понятия и задачи анализа финансовой отчетности


Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее пользователи

Результативность управления предприятием (организацией) в значительной степени определяется уровнем организации процесса управления и качеством его информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют данные бухгалтерской отчетности.




Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
В состав годовой бухгалтерской отчетности, в соответствии с Федеральным законом № 129 – ФЗ «О бухгалтерском учете» включаются:

- бухгалтерский баланс (форма № 1)

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

- отчет об изменениях капитала (форма № 3)

- отчет о движении денежных средств (форма № 4)

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)

- отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6)

- пояснительная записка, а также аудиторское заключение.

Бухгалтерская отчетность должна содержать данные, необходимые для:

а) оценки динамики и перспектив изменения прибыли (доходов) коммерческой организации;

б) оценки имеющихся у коммерческой организации ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования;

в) принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;

г) принятия обоснованных управленческих решений в области состава и структуры источников финансирования.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является связывающим звеном между организацией и другими субъектами рынка.

Недостаток информации, предоставленной пользователям, может стать серьезным препятствием для развития деятельности организации.

Пользователи информации могут быть разделены на две группы: внешних и внутренних. К внутренним пользователям информации относятся менеджеры, бухгалтеры, акционеры; к внешним – банки, налоговые органы, аудиторские, информационные и консалтинговые фирмы, юристы и др.

Изучая бухгалтерскую отчетность, субъекты рыночных отношений преследуют различные цели:

- деловых партнеров интересует информация о возможности своевременно погашать долги;

- инвесторов – перспективы организации, финансовая устойчивость;

- акционеров – цена акции, размеры и порядок выплаты дивидендов.

Одновременно следует подчеркнуть, что высшему руководству предприятия, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить его банкротства, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Г
Задачи и содержание анализа бухгалтерской отчетности


лавная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.

3. Разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

4. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансового состояния предприятия.

Однако во всех случаях углубленному анализу и расчету финансовых коэффициентов предшествует предварительная аналитическая обработка отчетности, т.е. преобразование представленной отчетности в аналитическую. Этот процесс включает следующие моменты:

- проверку существенности основных статей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках;

- составление уплотненного баланса и отчета о прибылях и убытках, где остаются только существенные статьи, которые необходимо проанализировать и которые оказывают реальное влияние на принятие финансовых решений;

- детализация неоправданно агрегированных статей, для чего используются данные из пояснений и дополнений к отчетности;

- исключение или выделение чрезвычайных доходов и расходов, которые искажают устойчивые тенденции развития экономических процессов и результатов;

- составление динамических балансов и отчетов о прибылях и убытках, которые позволяют выявить тенденции изменения финансовых результатов;

- введение эталонных данных для сравнения с показателями отчетности, в качестве которых можно использовать нормативный уровень показателей, среднеотраслевые показатели или достижения лучших предприятий.

П
Основные этапы обработки отчетности


ереход от бухгалтерских к аналитическим формам отчетности очень важен для обоснованного принятия управленческих решений на всех уровнях управления организацией. Это необходимо прежде всего для решения внутренних задач – обоснования стратегии развития, выбора направлений инвестиционных вложений, прогнозирования доходов, выявления резервов. Одновременно это помогает наиболее полно сориентироваться в ситуации внешнему пользователю и партнерам организации – при принятии финансовых решений, касающихся форм взаимодействия с анализируемой организацией.

При анализе отчетности любого уровня и периода целесообразно выделить следующие основные этапы ее обработки:

- преобразование бухгалтерской отчетности в аналитическую;

- углубленный анализ ее основных форм;

- оценка «качества» изменения показателей с выделением устойчивых и случайных факторов и прогнозирование их изменений;

- формирование системы показателей, характеризирующих эффективность использования имущества и финансовых средств предприятия (расчет относительных показателей);

- анализ динамики и взаимосвязи показателей финансовых результатов (объема продаж, прибыли, рентабельности);

- определение финансовых коэффициентов (финансового состояния и устойчивости и т.п.);

- оценка возможности непрерывности функционирования организации.

Таким образом, в процессе анализа отчетности в зависимости от поставленных целей решаются несколько самостоятельных, но тесно взаимосвязанных задач:

- оценка имущественного и финансового состояния организации;

- определение потенциальных возможностей организации и уровня эффективности использования ее ресурсов;

- обоснование имущественного и финансового состояния организации.

Е


Задачи решаемые при анализе имущественного и финансового положения организации
сли первая задача выявляет возможность выполнения обязательств в конкретный период, т.е. на дату составления отчетности, то две следующие позволяют выявлять перспективу предприятия, раскрыть его потенциальные возможности. Решение первой задачи обеспечивается использованием методов и приемов финансового анализа, при этом органически объединяются все виды анализа с ориентацией на оценку использования производственного потенциала организации.

При анализе имущественного и финансового положения организации решаются следующие частные задачи:

- определяется востребованность имущества для операц3ионной деятельности организации;

- выявляется целесообразность отвлечения средств из производства (долгосрочные финансовые вложения);

- оценивается оправданность доходного использования имущества;

- анализируется структура активов организации и ее адекватность особенностям производства;

- рассматривается достаточность запасов и денежных средств для непрерывного функционирования производства;

- оценивается достоверность дебиторской задолженности;

- определяется ликвидность баланса (абсолютная, критическая и общая);

- анализируется структура краткосрочных обязательств с выделением внешней и внутренней задолженностей.

Анализ проводится в статистическом и динамическом разрезах. Причем следует особое внимание обратить на динамический анализ, так как он позволяет выявить тенденции изменения основных составляющих имущества и источников финансирования.

Для обоснованных выводов из анализа отчетности необходимо учитывать не только сложившуюся структуру и уровень показателей, но и их соотношение с реальными потребностями, определяемыми спецификой сегмента бизнеса, а также сравнивать на основе использования относительных показателей. В этой связи наибольшее развитие получил коэффициентный анализ финансовой отчетности, который позволяет сопоставить финансовое состояние и устойчивость различных организаций и провести рейтинговую оценку их финансового состояния.




Задачи решаемые при анализе потенциальных возможностей организации
Если анализ имущественного состояния в большей мере используется партнерами организации, то для внутренних нужд большее значение имеет анализ потенциальных возможностей организации, т.е. анализ резервов, заложенных в сложившемся производственном потенциале.

При анализе потенциальных возможностей организации решаются следующие частные задачи:

- оценивается возможность увеличения загрузки имеющихся производственных фондов для производства товаров (работ, услуг), востребованных на рынке;

- определяются возможности изменения финансовых результатов без дополнительных капитальных вложений;

- выявляется имущество, которое остается невостребованным для собственного производства и может быть реализовано;

- оцениваются допустимая величина дебиторской задолженности, сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженной;

- определяется рациональная величина заемных средств и оценивается их обеспеченность;

- прогнозируются денежные потоки и чистый денежный поток.

Анализ отчетности является частью комплексного и тематического (финансового) анализа деятельности любого предприятия. Поскольку отчетность включает итоговые обобщающие показатели деятельности предприятия, то для ее понимания необходимо активно привлекать все материалы управленческого, производственного анализа организации в целом и ее подразделений.

Таким образом, значение финансового анализа организации здесь трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на ко­торой строится разработка экономической стратегии предприя­тия.

К числу основных, стратегических, задач развития лю­бой организации в условиях рыночной экономики относятся;

• оптимизация структуры капитала предприятия и обеспе­чение его финансовой устойчивости;

• максимизация прибыли;

• обеспечение инвестиционной привлекательности пред­приятия;

• создание эффективного механизма управления предпри­ятием;

• достижение прозрачности финансово-хозяйственного со­стояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

• использование предприятием рыночных механизмов при­влечения финансовых средств.

При этом анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесооб­разно проводить перед составлением бухгалтерской (финансо­вой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансо­во-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он про­веден, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Качество же самого финансового анализа зависит от при­меняемой методики, достоверности данных финансовой отчет­ности, а также от компетентности лица, принимающего управ­ленческое решение, в частности от понимания формирования вложенного капитала из капитала собственного и заемного.


Финансовая модель хозяйственной деятельности организации

Рассмотрим финансовую модель хозяйственной деятельности организации (рис.1).

Она иллюстрирует формирование вложенного капитала из капитала собственного и заемного

Собственный капитал

Заемный

капитал


Внешние инвестиции

Основные средства и нематери-альные активы

Вложенный капитал

ПРИБЫЛЬ

Готовая продукция

(товары)


Дебиторы

Денежные средства

Налоги сборы



Услуги и снабжение

со стороны других организаций



Кредиторы

Амортизация

Финанси-рование расходов







- область оборотного капитала


Рис. 1. Финансовая модель хозяйственной деятельности организации


Финансовая модель хозяйственной деятельности организации






Таким образом, денежный оборот является отражением отношений между участниками процесса производства.

Вывод по первому вопросу:

В данном вопросе мы рассмотрели значение бухгалтерской отчетности в повседневной практической деятельности для принимаемых управленческих решений финансового характера. Особое внимание уделили аналитическим возможностям бухгалтерской (финансовой) отчетности.



2. Место финансового анализа в системе КЭА деятельности предприятия и последовательность анализа финансовой отчетности


Логическое обоснование основных направлений финансово-хозяйственной деятельности (ФХД)

Формулируя основные направления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, будем придерживаться некоторых постулатов, позволяющих дать логическое обоснование данных направлений.

1. Каждое предприятие рассматривается как самостоятельный имущественный комплекс, который может быть охарактеризован с позиции имеющегося у него экономического потенциала, понимающегося как совокупность ресурсов (материальных, трудовых и финансовых) и обязательств предприятия. Финансовой моделью, характеризующей экономический потенциал предприятия и результативность его использования, является его бухгалтерская отчетность.

2. ФХД понимается как целесообразная деятельность предприятия, направленная на достижение системы целей, сформулированных его владельцами.

3. Оценка целесообразности и эффективности ФХД может быть выполнена в рамках различных видов анализа, основными из которых являются:

- комплексный экономический анализ (деятельность предприятия оценивается с различных сторон);

- тематический анализ (оцениваются отдельные виды ресурсов, отношений с контрагентами и т.д.)

4. ФХД может быть охарактеризована тремя взаимосвязанными блоками:

«Ресурсы» «Производственно – технологический процесс»

«Результат»



  1. Любой вид ресурсов следует анализировать по трем направлениям:

а) наличие и состояние

б) привлечение и выбытие

в) эффективность использования

6. Производственно - технологический процесс трактуется как процесс получения готовой продукции (товаров, услуг) и ее реализации. Основная цель в этом аналитическом блоке – обеспечение эффективности расходов и затрат в различных разрезах (по видам ресурсов, типам продукции, технологическим линиям, центрам ответственности и т.п.)

7. Результат ФХД может быть оценен показателями в натуральных и стоимостных измерителях: объем производства в натуральных единицах и в денежной оценке, показатели финансовых результатов, показатели финансового состояния.

8. Аналитическое обоснование и оценка ресурсов, процесса и результата могут быть выполнены в рамках внутреннего и внешнего анализа.

9. В системе внутреннего анализа приоритет имеют натурально – стоимостные показатели характеризующие эффективность расходов и затрат. Результаты анализа не являются общедоступными и используются в основном для оптимизации текущей деятельности.

10. В системе внешнего анализа приоритет отдается стоимостным показателям, построенным на доступной информационной базе, т.е. публичной отчетности, данных бирж, прессы и др.

П
Основные опеределения и понятия финансового анализа.

редметом финансовго анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово - хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

Анализ финансовой отчетности может выполняться как управленческим персоналом предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общественной информации.

Методика анализа финансовой отчетности организации дол­жна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:

• анализа финансового положения и деловой активности;

• анализа финансовых результатов;

• оценки возможных перспектив развития организации.

Последовательность анализа можно представить в виде схе­мы (рис. 4).

Анализ финансовой отчетности является неотъемлемой ча­стью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и др.

При принятии решения о предоставлении кредита креди­тор рассматривает организацию заемщика главным образом с точки зрения возможного возврата денег и вознаграждения, которое он получит в виде процента. Поэтому анализ финансо­вой отчетности является для кредитора важной частью общего процесса принятия решения.

С позиции организации-заемщика ответ на вопрос: ну­жен кредит или нет, также можно получить, детально изучив и проанализировав финансовую отчетность за отчетный пе­риод.

Роль, которую играет анализ финансовой отчетности в ре­шениях об инвестициях в собственный капитал организации, совершенно другая. Это связано с тем, что инвестор требует отдачи как в виде прироста стоимости капитала, так и в виде дивидендов.

Прибыльность и дивиденды в долгосрочной перспективе зависят от роста объемов хозяйственной деятельности и лик­видности элементов, которые оцениваются посредством ана­лиза финансовой отчетности. Но дивиденды, которые выпла­чивает организация, - это только меньшая часть суммы желаемой отдачи. На самом деле многие растущие и при­быльные предприятия выплачивают минимальные дивиден­ды или не выплачивают их совсем. Другая часть ожидаемой отдачи идет как бы от других инвесторов, которые, возмож­но, захотят в будущем заплатить за инвестиции в капитал предприятия больше, чем это сделал нынешний инвестор. Это желание связано с психологией рынка и доверием, а также накопленной прибылью.

Поскольку анализ финансовой отчетности связан с логи­ческим процессом, его относительное значение в принятии ин­вестиционных решений изменяется в зависимости от обстоя­тельств, складывающихся на рынке. Его значение всегда боль­ше, когда анализ нацелен на оценку риска, выявление узких мест и потенциальных проблем. Однако всегда следует помнить, что решение включает очень большую совокупность факторов (особенности отрасли, способности и квалификацию руковод­ства, экономические условия и др.).

Анализ финансовой отчетности оформляется в виде анали­тической (пояснительной) записки. Она должна включать сле­дующие разделы:

1) общие данные по анализируемой организации, отрасли, частью которой она является, экономической среде, в которой она работает;

2) финансовые и другие данные, используемые при анали­зе, коэффициенты и другие аналитические показатели;

3) выявление и оценку положительно и отрицательно вли­яющих количественных и качественных факторов по важней­шим направлениям анализа;

4) оценки и выводы на основании полученных результатов анализа, а также построение прогнозных моделей анализа.



Рис. 4. Последовательность анализа финансовой отчетности


Б
Модель КЭА ФХД предприятия
азируясь на приведенных постулатах, модель комплексного анализа ФХД предприятия можно представить, например, следующим образом (рис.2)

Предварительный обзор обобщающих показателей

Анализ ресурсов и эффективности их использования



Анализ производственно – технологического процесса

Анализ результатов финансово – хозяйственной деятельности




Материально – техническая база



Анализ объема производства и реализация продукции

Анализ финансовых результатов

Оборотные средства



Анализ расходов затрат и себестоимости продукции

Анализ финансового состояния


Трудовые ресурсы










Обобщение результатов анализа ресурсов



Обобщение результатов анализа процесса

Обобщение анализа результатов деятельности





Интегральная оценка результативности деятельности предприятия

Рис.2 Модель комплексного анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия

Прежде всего, отметим, что приведенная схема приложима, как к внутрипроизводственному, так и к финансовому анализу. Действительно, базовые объекты анализа – ресурсы, процесс, результаты в том или ином аспекте могут быть рассмотрены либо в рамках одного, либо в рамках другого анализа, различие – лишь в акцентах. В этом смысле невозможно провести жесткое разграничение между данными видами анализа ни по одному параметру: объект, информационная база, используемый математический аппарат, временной аспект и др. Любая попытка строго разграничить внутрипроизводственный и финансовый анализ достаточно условна.

Поэтому лишь условно можно утверждать, что:

- блок «Анализ производственно-технологического процесса» имеет относительно большее тяготение к системе внутрипроизводственного анализа;

- блок «Анализ результатов ФХД» в наиболее завершенном виде находит свое выражение в системе финансового анализа;

- блок «Анализ ресурсов и эффективности их использования» в равной мере реализуется как во внутрипроизводственном, так и в финансовом анализах.

И
Взаимосвязь видов ЭА в системе КЭА


зменение экономических условий повлекло за собой измене­ние и целей, и содержания анализа. Так, современный экономиче­ский анализ основан на совокупном рассмотрении факторов внеш­ней и внутренней среды.

При этом внешние факторы, такие, как спрос на продукцию, положение предприятия на рынке, состояние рынка капитала и его влияние на финансы предприятия, которые по объективным причинам в традиционном анализе хозяйственной деятельности не учитывались, становятся предметом непосредствен­ного рассмотрения современного анализа,

Взаимосвязь видов экономического анализа в системе комплек­сного экономического анализа может быть представлена в виде схе­мы (рис. 3).

Показанные на рис. 3 взаимосвязи свидетельствуют о том, что в общей системе комплексного экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов финансовому анализу отведена осо­бая роль. По существу он представляет собой начальный и конеч­ный этапы изучения и оценки финансового состояния, основных тенденций его изменения и эффективности вложения капитала в анализируемый хозяйствующий субъект.

Начальной стадией финансового анализа является предварите­льная оценка финансового состояния. Для раскрытия глубинных причин, определяющих текущее финансовое состояние, и оценки влияния конкретных управленческих решений на будущее финан­совое состояние, финансовый анализ использует результаты марке­тингового, технико-экономического, финансово-экономического, функционально-стоимостного и других видов анализа.

Так, принципиальные для финансового анализа вопросы, каса­ющиеся обоснования объема и структуры продаж, обеспечивающих стабильное получение необходимой для хозяйствующего субъекта прибыли, решаются в процессе маркетингового и финансово-экономического анализа. Политика формирования запасов, которая обосновывается в процессе технико-экономического анализа и ана­лиза состояния рынка капитала, рассматривается финансовым ана­лизом с позиции оценки рациональности управления активами и пассивами. Перспективный финансовый анализ использует результаты функционально-стоимостного анализа при обосновании ожидаемых результатов. Результаты изучения уровня инфляции в про­цессе анализа внешней среды учитываются при финансовом анали­зе активов, капитала и эффективности деятельности.



Рис.3. Место финансового анализа в системе комплексного экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта.

Следовательно, финансовый анализ является одновременно и завершающим этапом, по результатам которого, на основе совокупного рассмотрения им ранее обособленно изученных сфер деятельности (те­кущей, инвестиционной и финансовой), определяется целесообраз­ность принятия конкретных управленческих решений и степень их соответствия разработанной финансовой стратегии организации.

Вывод по второму вопросу:

Таким образом, во втором вопросе мы с Вами получили представление о месте финансового анализа, основанного на данных бухгалтерской финансовой отчетности, в системе КЭА деятельности предприятия (организации, а так же рассмотрели последовательность проведения анализа финансовой отчетности.


Заключение
В данной лекции освещены цели, основные понятия и задачи анализа финансовой отчетности, а также место финансового анализа в системе комплексного экономического анализа деятельности предприятия (организации), раскрыта последовательность проведения анализа финансовой отчетности.
Задание на самоподготовку: доработать конспект лекции согласно рекомендованной литературы.

Следующее занятие: Тема 2, занятие № 1 лекция «Влияние изменения цен на показатели бухгалтерской отчетности».

Материальное обеспечение занятия:

- ТСО: Лектор-2000;

- Слайды по теме № 2 занятие № 1.
Ответы на вопросы курсантов и выборочная проверка их конспектов.

Разработчик – доцент кафедры № 11



доцент Ю Дудко




База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница