Конспект лекций по курсу «экономическая статистика»




страница7/9
Дата03.05.2016
Размер1.68 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8   9
Тема 5: Статистика оборотных активов
5.1. Динамика состава и структуры оборотных активов

5.2. Показатели оборачиваемости оборотных активов

5.3. Вопросы для самоконтроля

5.1. Динамика состава и структуры оборотных активов
Направления статистического исследования оборотных активов предполагают последовательную проверку следующих моментов – динамику состава и структуры оборотных активов и их оборачиваемость.

Видовой состав оборотных активов. По составу оборотные активы разделяют на средства, занятые в сфере производства - это оборотные средства, и средства, занятые в сфере обращения – средства обращения.
Виды оборотных средств:

1) основное и вспомогательное сырье и материалы;

2) топливо, энергия, горюче-смазочные материалы;

3) покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;

4) тара;

5) спецодежда, спецоснастка, индивидуальные средства защиты;

6) запчасти для текущего ремонта;

7) незавершенное производство собственного производства;

8) полуфабрикаты собственного производства;

9) товары для перепродажи;

10) расходы будущих периодов.
Средства обращения:

1) готовая продукция, полуфабрикаты на складе;

2) готовая продукция, полуфабрикаты отгруженные, но не оплаченные;

3) денежные средства в кассе и на банковском расчетном счете;

4) дебиторская задолженность;

5) краткосрочные финансовые вложения.


Данные по составу оборотных активов необходимы для статистического анализа наличия и движения активов конкретного вида. Изменение состава оборотных активов по элементам проводится по данным бухгалтерского баланса предприятия. Сравниваются данные на начало и конец отчетного периода, находятся абсолютные и относительные отклонения по материально-вещественным запасам (производственные запасы + готовая продукция, полуфабрикаты на складе и отгруженные, но не оплаченные) и денежным средствам.
В оборотных средствах предметам труда (п.1 – п.8) отводится центральное место, и улучшение использования предметов труда – одна из важнейших задач предприятия. Чем лучше используются вспомогательные и основные сырье, материалы, другие предметы труда, тем меньше их нужно на запланированный объем выпуска продукции. Статистический анализ по этим элементам дает информацию для принятия управленческих решений по формированию производственных запасов и организации выпуска продукции. Анализ средств обращения касается, прежде всего, денежных активов. Выясняются не только изменения сумм денежных средств, но и источники покрытия этих изменений.
Структура оборотных активов и динамика структуры исследуются на основе относительных величин структуры, которые показывают удельный вес части в целом (см. Тема 1, п. 1.2). Правильно сформированная структура оборотных активов существенно влияет на эффективность использования, как самих этих активов, так и на эффективность деятельности всего предприятия. Относительный рост запасов сырья, материалов и, особенно, незавершенного производства может означать увеличение объемов производства продукции, увеличение длительности технологического цикла по техническим основаниям, относительное уменьшение объемов реализации готовой продукции. Относительный рост запасов готовой продукции и полуфабрикатов собственного производства, товаров может отражать снижение спроса на эти элементы оборотных активов.
Структура оборотных активов на конкретных предприятиях и в отраслях складывается в зависимости от применяемых технологий производства, особенностей выпускаемой продукции, условий снабжения и сбыта, местоположения поставщиков и потребителей, других факторов. Так в легкой промышленности производственные запасы занимают до 70%, а в процессе производства и обращения находятся оставшиеся 30% оборотных активов. В машиностроении доля производственных запасов ниже, а доля собственных полуфабрикатов и незавершенного производства выше, чем в промышленности в целом. Это объясняется тем, что в машиностроении более длинный технологический цикл, чем средний по промышленности. По той же причине доля незавершенного производства выше на предприятия тяжелого транспортного машиностроения, чем на предприятиях автомобилестроения.
Пример.1. По данным бухгалтерского баланса предприятия за 1-й квартал текущего года в Табл. № 1 представлены отчетные данные по оборотным активам. Проанализировать изменения состава и структуры оборотных активов.

Таблица № 1



Бухгалтерский баланс, раздел II


II. Оборотные активы, тыс. руб.

Начало

квартала


Конец квартала

Отклонения

1. Материал

150,0

78,0

- 72,0

% к итогу

5,63

3,58

- 2,05

2. Готовая продукция на складе

2300,0

1820,0

- 480,0

% к итогу

86,30

83,45

- 2,85

3. НДС

27,0

14,0

- 13,0

% к итогу

1,01

0,64

- 0,37

4.Дебититорский долг менее 12 месяцев

20,0

36,0

16,0

% к итогу

0,75

1,65

0,9

5. Денежные средства

63,0

191,0

128,0

% к итогу

2,36

8,76

6,4

6. Товары на складе

60,0

10,0

- 50,0

% к итогу

2,25

0,46

- 1,79

7.Финансовые вложения менее 12 месяцев

45,0

32,0

-13,0

% к итогу

1,69

1,47

- 0,22

Итого по разделу II баланса

2665,0

2181,0

- 484,0


Выводы.
1. Состав оборотных активов за квартал не изменился, но запас оборотных активов к концу квартала на 484 тыс. руб. уменьшился. Основные причины – списание 480 тыс. руб. в расходы по реализации готовой продукции со склада, и уменьшение запаса материалов на 72,0 тыс. руб. Получен прирост денежных средств 128,0 тыс. руб. По большей части он обеспечен продажей готовой продукции и товаров со склада, и частично - погашением краткосрочных финансовых вложений.

2. В структуре оборотных активов основные доли приходятся на готовую продукцию на складе и материал, в среднем за квартал это 84,88% и 4,61% соответственно. На третьем месте - денежные средства, в среднем за квартал их доля составила 5,56% от оборотных активов предприятия. В целом доля материально-вещественных запасов предприятия составляла 94,18% на начало и 87,49% на конец квартала. На денежные активы приходились 5,82% и 12,51%.

3. Структура оборотных активов к концу квартала изменилась. Основные изменения наблюдались по готовой продукции, материалам, денежным средствам. К концу отчетного периода доли двух первых элементов уменьшились на 2,85% и 2,05%, что обеспечило приток денежных средств, прирост которых составил 6,4%.
Пример. 2. В Табл. № 2 приведены квартальные данные (млн. руб. и %) по динамике структуры бухгалтерского баланса. Провести статистический анализ влияния источников финансирования на динамику оборотных активов.

Таблица № 2.



Динамика структуры бухгалтерского баланса, млн. руб.


Актив

Нач. кв.

Кон. кв.



Пассив

Нач. кв.

Кон. кв.



Раздел I. Внеоборотные активы

112,0

116,0

+4,0

Раздел III. Собственный

капитал и резервы



134,0

139,0

+5,0

% к итогу

67,0

61,0

-6,0

% к итогу

80,0

73,0

-7,0

Раздел II. Оборотные активы

55,0

74,0

+19,0

Раздел IV. Долгосрочные

обязательства



13,0

10,0

-3,0

% к итогу

33,0

39,0

+6,0

% к итогу

8,0

5,0

-3,0













Раздел V. Краткосрочные

обязательства



20,0

41,0

+21,0













% к итогу

12

22

+10

Итого валюта баланса

167,0

190,0

+23,0

Итого валюта баланса

167,0

190,0

+23,0


Выводы.

1. Оборотные активы (Раздел II) возросли к концу квартала на 19 млн. руб., или на 6%.

2. В источниках покрытия (пассив) этого роста видим что:


  • собственный капитал и резервы (Раздел III) хоть и выросли на 5 млн. руб., но их доля в финансировании к концу квартала уменьшилась на 7%;

  • долгосрочные обязательства (Раздел IV) к концу квартала уменьшилась и в абсолютном, и в относительном выражении – соответственно 3 млн. руб. и 3%;

  • краткосрочные обязательства предприятия по распределению полученного дохода (Раздел V) возросли к концу квартала на 21 млн. руб., или на 10%.

3. Общий прирост обязательств к распределению (Раздел IV и Раздел V) составил 7% = (10% - 3%). Он обеспечен увеличением к концу квартала краткосрочных обязательств предприятия к распределению, которые и явились источником финансирования роста оборотных активов.

5.2. Показатели оборачиваемости оборотных активов
При проверке оборачиваемости выясняется, как в процессе воспроизводства реально движется вся масса оборотных активов, так и ее отдельные составляющие - материально-вещественные элементы и денежные средства. Для оборотных активов характерен кругооборот во времени, он измеряется в днях. Условно кругооборот выражают формулой связи денег (Д) и материально-вещественных элементов (Т)
Д – Т – Д1,

и время его прохождения является основным оценочным показателем оборотных активов. Особенно это касается материально-вещественных элементов. Чем быстрее они движутся, тем меньше запасов надо для обеспечения одного и того же объема производства, тем меньший объем финансирования на их приобретение и хранение нужен. Следовательно, можно обеспечить рост эффективности производства в целом.


Для оценки оборачиваемости используются следующие показатели: время оборота, коэффициент оборачиваемости, коэффициент закрепления (загрузки) оборотных активов. Показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны:

- по всему объему оборотных активов;

- по производственным запасам;

- по готовой продукции на складе и в пути;

- по дебиторской задолженности;

- по материально-вещественным запасам в сумме.

Расчет по указанным отдельным элементам объясняется тем, что в действительности оборот каждого из них особый: для производственных запасов - это передача их в производство, для готовой продукции на складе - отгрузка, для готовой продукции в пути и дебиторской задолженности - поступление денег на расчетный счет. И каждый раз показатели оборачиваемости интерпретируются по-разному.
Оборачиваемость всего объема оборотных активов - есть общее время кругооборота Т – Д1), т.е. время пребывания в сфере производства и в сфере обращения. Является важнейшей характеристикой, влияющей на финансовое состояние предприятия.

Оборачиваемость складских запасов показывает в днях скорость списания стоимости запасов на реализацию продукции (работ, услуг) по обычным видам деятельности. Снижение оборачиваемости запасов может быть связано с уменьшением загрузки производственных мощностей, сменности работы оборудования, изменением номенклатуры выпускаемой продукции, уменьшением объемов реализации и т. д.

Оборачиваемость отгруженной готовой продукции и оборачиваемость дебиторской задолженности указывают на платежеспособную дисциплину покупателей. Увеличение сроков возврата по этих элементам - первый признак увеличения самим предприятием продаж с отсрочкой платежа или ухудшения платежеспособности покупателей. Здесь динамика оборачиваемости напрямую зависит от кредитной политики предприятия, которая устанавливает правила расчетов с покупателями, от эффективности системы кредитного контроля.

Оборачиваемость по всей сумме материально-вещественных запасов указывает на число дней осуществления операции - Д1), т.е. время перехода натуральной массы Т в новую денежную сумму Д1, необходимую для возобновления нового цикла воспроизводства.

Таким образом, знание частных показателей оборачиваемости необходимо для планирования и текущего управления отдельными элементами оборотных активов в целях повышения общей эффективности бизнеса.
Показатели оборачиваемости.

1. Время оборота tоб., дн. показывает среднее количество дней одного полного оборота оборотных активов. Другими словами – это срок погашения дебиторской задолженности, и чем он меньше, тем лучше. Рассчитывать можно как плановое время оборота, так и фактически сложившееся. Формула для расчета (1) следующая:
tоб. = об.*Т/Дреал., где (1)

Дреал. - доход от реализации продукции, который получен за исследуемый период времени за вычетом косвенных налогов и платежей, руб.

Т – продолжительность периода времени, причем при расчетах принимают:

месяц = 30 дней, квартал = 90 дней, год = 360 дней.



об.. – средняя стоимость материально-вещественных элементов оборотных активов за период, руб.
Рассчитывается значение средней на основе стоимости остатков элементов на начало Соб.нач.. и конец Соб.кон. каждого исследуемого периода времени. Так среднемесячная стоимость оборотных активов исчисляется:

об... = (об.нач. + об.кон.)/2 , где (2)

i = 1 – m – виды материально-вещественных элементов оборотных активов.

В состав остатков материально-вещественных элементов при расчетах средних не включаются средства платежа, а именно: деньги на расчетном счете и в кассе, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения.

2. Коэффициент оборачиваемости kоб., руб./руб. определяется как отношение дохода от реализации продукции (работ, услуг) к средней стоимости задействованного оборотных активов.

kоб = Дреал/об. (3).
Показывает, сколько рублей нетто-выручки приходится на один затраченный рубль материально-вещественных элементов оборотных активов. Этот же коэффициент можно интерпретировать и как число раз обновления запасов оборотных активов в течение отчетного периода (месяц, квартал, год). И чем он больше, тем лучше.
3. Коэффициент закрепления (загрузки) kзкр., руб./руб. – величина обратная коэффициенту оборачиваемости.

kзкр. = 1/kоб.. (4).
Показывает величину среднего запаса оборотных активов по отношению к одному рублю выручки от реализованной или отгруженной продукции за исследуемый период времени.
Пример 2. На основе данных Пример 1, Табл. № 1 рассчитать длительность оборота, коэффициент оборачиваемости и закрепления материально-вещественных элементов оборотных активов, если нетто доход от реализации за квартал составил 4265,18 тыс. руб.
Решение.

1. Средняя стоимость оборотных активов об..= (150,0 + 78,0 + 2300,0 + 1820,0 + 60,0 + 10,0)/2 = 2209,0 (тыс. руб.).

2. Время оборота tоб = 2209,0 тыс. руб.*90 дн./4265,18 тыс. руб. = 47 дн.

3. Коэффициент оборачиваемости kоб. = 4265,18 тыс. руб./2209,0 тыс. руб. = 1,931 руб./руб.

4. Коэффициент закрепления kзкр = 1/1,931 = 0,518 руб./руб.

Вывод. Эффективность использования оборотных активов высокая - возврат затраченных сумм произошел в течение исследуемого периода времени, а именно за 47 дней. Каждый вложенный рубль принес 0,931 руб. прибыли, а для воспроизводства 1 руб. нетто дохода требовалось 0,518 руб. материально-вещественных элементов.
Пример 3. По отчетному балансу предприятия (см. Табл. № 3) известен состав его оборотных активов за январь месяц текущего года. Доход от реализации продукции за вычетом косвенных налогов и платежей за месяц составил 134314 тыс. руб. Рассчитать показатели эффективности использования материально-вещественных элементов оборотных активов, оценить их реальную оборачиваемость.

Таблица № 3



Оборотные активы за январь месяц, тыс. руб.


Статьи

На начало месяца

На конец месяца

1.Сырье, материалы, др. аналогичные ценности

66793,0

15095,0

2. Затраты в незавершенном производстве

2500,0

3000,0

3. Товары для перепродажи

0

18050,0

4. Готовая продукция на складе

58111,0

42400,0

5. Дебиторская задолженность менее 12 мес.

73200,0

0

6. Денежные средства на расчетном счете

182415,0

216831,0


Решение.
1. Средняя стоимость материально-вещественных элементов оборотных активов

об. = ((66793 + 2500 + 58111)+(15095 + 3000 + 18050 + 42400))/2 = 102974,5 (тыс. руб.)

2. Время оборота tоб = 102974,5 тыс. руб. *30 дней/134314 тыс. руб. = 23 дня.

3. Коэффициент оборачиваемости kоб.= 134314 тыс.руб./102974,5 тыс.руб.=1,304. руб./руб.

4. Коэффициент закрепления kзкр = 1/1,304 = 0,767 руб./руб.



Вывод. Эффективность использования оборотных активов средняя - возврат затраченных сумм произошел за 23 дня из 30. Каждый вложенный рубль принес 0,304 руб. прибыли, а для воспроизводства 1 руб. нетто дохода требовалось 0,767 руб. материально-вещественных элементов, что составило более 3/4 от единицы производства конечного результата.
5.3. Вопросы для самоконтроля
1. По каким 2-м отдельным группам элементов оборотных активов проводится проверка изменения их состава?

2. Каким способом осуществляется проверка изменения состава оборотных активов?

3. Какие показатели характеризуют изменение структуры оборотных активов?

4. Зачем нужен статистический анализ элементов оборотных средств?

5. Какую новую информацию получают при проверке оборачиваемости оборотных активов?

7. Какие показатели характеризуют процесс оборачиваемости оборотных активов?

8. Почему в расчетах показателей оборачиваемости за исследуемый период следует брать среднее значение стоимости элементов оборотных активов?

9. Как экономически интерпретируется коэффициент оборачиваемости материально-вещественных элементов оборотных активов?

10. Как экономически интерпретируется коэффициент закрепления оборотных активов?

1   2   3   4   5   6   7   8   9


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница