Конспект лекций базового курса очного обучения трейдеров




страница9/22
Дата05.05.2016
Размер1.77 Mb.
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   22

1.13. Перспективы доходности


И, наконец, последний вопрос, который вас наверняка занимает - а сколько реально можно заработать на рынке? На сколько пунктов меняется цена? Это разберем на двух примерах: 1 и 2

1.13.1. Пример 1

На валютном рынке все нужно считать. Посчитаем и потенциальный доход от работы. Нет гарантий, что все будет развиваться именно так, но расчет отражает возможности.


Пусть клиент:

  • имеет 3000 долларов на счете

  • пусть он впервые открывается лотом в размере 1/3 от максимального, то есть лотом 100 000

  • ставит стоп-лосс в размере 35 пунктов

  • имеет торговую систему, приносящую на двух сделках из четырех по 70 пунктов прибыли и на двух из четырех – по 35 пунктов убытка (соотношение прибыли к убытку на торговой системе не должно быть меньше двух-трех по правилам управления капиталом, хотя и не всегда удается это правило соблюсти; для простоты мы взяли, что цели по прибыли достигаются всегда; для ужесточения условий мы взяли ситуацию, когда вероятность прибыльной сделки не больше вероятности убыточной – 50/50, что не учитывает возможности анализа рынка).

Пусть клиент за 22 дня совершил всего 16 сделок (8 прибыльных и 8 убыточных).

Итого он заработал 8х70=560 пунктов, проиграл 8х35=280 пунктов. Итоговая прибыль равна 280 пунктам.

При лоте 100 000 один пункт даже на «легкой» валюте CHF при курсе 1.2973 равен 7,71 доллара США.

280 пунктов – это 280х7,71= 2158 долларов США!

Итого, прибыль составила 2158 долларов США при том, что фактически клиент не нуждался в 3000, а мог бы начать всего с 1000 долларов, правда, торговал бы на весь депозит.

2. ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ДАННЫХ

2.1. Типы графиков

2.1.1. Виды временных масштабов       


Самый простой способ анализа изменения цен - визуальный анализ графического представления изменения цен. Существует несколько разных типов ценовых графиков. Для отображения ценовых колебаний, как правило, используют графики, отличные от простой линии. Они обычно называются не графиками, а чартами (chart). Общим для всех графиков является то, что по горизонтальной оси (абсцисс) откладывается время, а по вертикальной оси (ординат) - изменение цен.

Графики, отражающие цены, могут отображать разные периоды времени и в силу того, что обычно время на графиках дискретно (определенным образом отражается изменение цен за период, но не каждый миг), графики могут строиться на основе различных временных интервалов.

Возможные варианты группировки данных (временных интервалов):


  1. Месячная группировка данных - Monthly (M)

  2. Недельная Weekly (W)

  3. Дневная Daily (D)

  4. Часовая Hourly (H)

Хочется сразу сказать о том, что если трейдер будет сверять начальные и конечные цены «суток» на дневных и на часовых графиках, то может заметить расхождение. Связано оно с тем, что традиционно дневные графики принято строить, основываясь на ценах в 21:30 (и начало, и конец интервала). Дело в том, что после 21:30 поток котировок становится мал и 21:30 можно считать закрытием суток. Мы же традиционно под сутками понимаем интервал от 24:00 до 24:00.
Кроме того, что графики могут отражать изменения цен в разных временных интервалах, они могут по-разному выглядеть. Вариант отрисовки графика зависит от того, насколько образным или подробным должен быть итоговый график цен. Тип графика для работы выбирает трейдер с помощью средств, имеющихся в программе теханализа.
Рассмотрим типы графиков.

2.1.1. Тиковый график (Tick bar)


       Наиболее детальную информацию о динамике цен представляет тиковый график, отображающий каждое новое значение котировки (Рис 5). В отличии от других графиков, тиковый не привязан к фиксированной оси времени. На нем каждое движение цены (по вертикали) сопровождается перемещением на небольшой стандартный шаг по горизонтали. При активном рынке за некоторый заданный интервал времени происходит много движений цены, при неактивном рынке котировки обновляются редко и за этот же интервал времени будет нарисовано мало тиков.

figure 5

Рисунок


Информация традиционно выводится по цене BID. В терминале трейдера можно изменить настройки так, чтобы отражались обе цены – BID и ASK, но они будут отличаться всего лишь на величину спрэда.
Тиковые графики отражаются на терминале трейдера, с помощью которого осуществляется связь с брокером. Они не пригодны для серьезного анализа и потому, что ими неудобно пользоваться, и потому что в терминале отражаются лишь последние 10-15 минут движения. Тиковые графики используются просто как справочная информация о текущих ценах.

2.1.2. Линейный график (Line chart)


Чтобы построить линейный график, соединяем точки, соответствующие цене закрытия за каждый временной промежуток, прямыми линиями. В результате получаем ломаную линию, но при соответствующем масштабе она визуально воспринимается как плавная кривая.

       Такой простой график как линия, не может отразить все данные по изменению цен. Но иногда он все же необходим: либо когда у нас мало данных, либо когда они не изменяются за определенный промежуток времени. Линейный график часто используется при построении графиков для вспомогательных компьютерных индексов. (Рис.6).

Линейный график можно построить с использованием любого одного вида цен – цен начала каждого минимального стандартного интервала времени, максимума, минимума или цен конца временного интервала.
2_1_2 copy.jpg

Рис. 2.1.2 книги 2



2.1.3. Палочковый график (Bar chat)


       Наиболее употребительный и относительно простой способ графического представления ценпалочковый график (Bar chat). Палочка отражает все изменения цен за определенный период времени (Рис.7).
2_1_3 copy.jpg

Рис. 2.1.3 книги 2


       Однако, несмотря на то, что этот график отражает все четыре цены, он не лишен одного недостатка. В течение рассматриваемого временного периода на самом деле цены могли измениться в пределах палочки неравномерно: в каких-то ценовых промежутках объемы торгов были значительно больше, чем в других. Поэтому ее толщина не должна быть равномерной. Но использование неравномерной по толщине палочки сделает график очень трудным для визуального анализа.


       Кроме того, зрительное восприятие палочковых графиков сильно зависит от плотности графика и продолжительности видимого периода.
       High (высшая цена); Last, Close (цена закрытия); Open (цена открытия); Low (низшая цена).

Справочно: до 87 года цену открытия на FOREX не фиксировали вообще, но потом решили фиксировать. Причины сейчас назвать сложно. Но у палочковых графиков появилась цена открытия.


2.1.4. Японские свечи (Candle Stick)


Этот способ отображения цен на товар появился в Японии еще 250 лет назад и применялся в торговле рисом. До недавних пор техника рыботы с японскими подсвечниками не была известна. Однако сейчас японские свечи (японские подсвечники) получают все большее признание.
       Японские подсвечники (чаще – свечи) (japaneese candlestick) имеют структуру и смысл, близкие к столбикам OHLC. Основные элементы свечи - те же самые open, high, low, close очередного временного интервала. Но цены открытия (open) и закрытия (close) соединяются не худосочной палочкой, а симпатичным телом свечи (body или jittai) в виде прямоугольника.

Если open < close, то мы в книге будем изображать тело свечи белым прямоугольником, а свечу назовем растущей свечой (цена за период выросла). Если open > close, то тело свечи будет черным. Это – падающая свеча (цена за определенный период времени упала). В компьютерных анализирующих системах тела свечей могут закрашиваться и другими цветами, например растущих – красным, а падающих – зеленым.

У свечек есть такое свойство – отбрасывать тени. В жизни тени выглядят как бесформенные фигуры, пляшущие на стенах и полотке, под завывание ветра за окном… В техническом анализе тенями (shadows) называются отрезки, соединяющие тело свечи с high и low значениями цены.

Если максимальная или минимальная цена совпадает с ценой открытия или закрытия (open или close = high или low), то соответствующей тени у свечи нет. Если open = close, то тело свечи превращается в горизонтальную черточку. Такая свеча называется doj



2_1_4 copy.jpg
Рис. 2.1.4 книги 2
2_1_5 copy.jpg

Рис. 2.1.5 книги 2


По виду конфигурации, состоящих из японских подсвечников, очень легко судить о силе быков или медведей и о динамике их борьбы. Это образный и потому - удобный для работы график.

2.1.5. Крестики-нолики (пункто-цифровые графики)


Движение цены вверх на определенную величину отмечается крестиком “Х”, а движение вниз - ноликом “О”. Этот вид графиков называется крестики-нолики или пункто-цифровые графики (points and figures).

Если цена в течение какого-то времени несколько раз движется вверх, то все эти движения записываются в виде столбца из крестиков. Когда цена разворачивается и движется вниз, эти убывающие движения обозначаются столбцом из ноликов. И так до тех пор, пока цена опять не развернется вверх (рис. 2.1.6., 2.1.7).



2_1_6 copy.jpg
Рис. 2.1.6 книги 2
2_1_7 copy.jpg
Рис. 2.1.7 График “крестики-нолики”
В связи с таким оригинальным способом построения, графики “крестики-нолики” принципиально отличаются от линейных и столбиковых графиков, а также свечей. По ним трудно получить представление о зависимости курса от времени. Зато в этих графиках наглядно представлена локальная динамика движения цен. Особенно удобны они для выделения уровней, вокруг которых цены колеблются длительное время – уровней консолидации цен.

Реально в пункто-цифровых графиках не отмечается каждое движение цены. Обычно задается величина минимального изменения, которое будет регистрироваться на графике. Кроме того, задают минимальное движение цены в обратном направлении, при котором происходит переход от крестиков к ноликам или наоборот.

Таким образом, пункто-цифровой график определяется двумя параметрами:


  • box - количество пунктов изменения цены, которые регистрируются на графике (как крестик либо как нолик):

  • reversal - величина обратного движения цены (в единицах box), при котором происходит смена “0” на “Х” или наоборот.

График “крестики-нолики” представляет рыночную информацию в некотором обобщенном, усредненном виде, но характер обобщения здесь иной. Для временных графиков (line chart, bars, candlestick) основным параметром усреднения является временной интервал, определяющий масштаб времени (минуты, час, день и т.д.). Движения цены внутри интервала усредняются до одного значения (среднего - в line chart) или выделяется набор характерных значений (high, low, начальное и конечное значения). В пункто-цифровых графиках понятия масштаба времени не существует, но, меняя параметры box и reversal, можно перейти от детального изображения движения цен к более сглаженному, усредненному.


2.1.6. Представление Ренко (Renko)


Для анализа данных в представлении Renko чертят диаграмму из прямоугольников. Эти прямоугольники называют кирпичами, размер кирпичей задается в виде параметра. Этот параметр определяет размер кирпича в пунктах.

Новый кирпич строится в направлении прежнего движения только в том случае, если цена превысила заданный пороговый уровень. Кирпичи всегда равные в размере. Если цена растет, то кирпич будет белого цвета, если цена падает – черного цвета.

Чтобы строить кирпичи Renko, текущее закрытие сравнивается с максимумом и минимумом предыдущего кирпича (белого или черного). Когда цена закрытия превышает верх предыдущего кирпича на целый корпус или более, рисуют один или несколько белых кирпичей в следующей колонке. Если цена закрытия падает ниже основания предыдущего кирпича на размер корпуса или более, рисуют уже соответствующее число черных кирпичей.
2_1_8 copy.jpg
Рис. 2.1.8 книги 2. Представление ренко для английского фунта. Размер кирпича равен 20 пунктам.
Каждый кирпич рисуется со сдвигом вправо. На рис. 2.1.8 приведено представление ренко для английского фунта, построенное на основе часовых свечей.

Представление ренко дает хорошую возможность увидеть большой объем данных на экране за длительный промежуток времени. Кроме того, в этом представлении не отражаются мелкие колебания цены, что позволяет окинуть взглядом свысока общую картину. Этот график удобно применять для выделения так называемых «волн Эллиотта».



2.1.7. Представление Каги (Kagi)

Графики каги были созданы около 1870 г., когда японский рынок акций начал торговлю. Они представляют собой серию связанных вертикальных линий, где толщина и направление линий зависят от движения цены. График каги-линии похож на ряд недорисованных прямоугольников

Если цены закрытия продолжают двигаться в направлении прежней вертикальной каги-линии, то линия будет продлена. Если цена закрытия идет в новом направлении и продвинулась не менее чем на параметр разворота, то новая каги-линия рисуется в следующей колонке в противоположном направлении. Ее длина соответствует ходу цены. Горизонтальное расстояние между линиями роли для анализа не играет, но оно должно быть стандартным.

2_1_9 copy.jpg
Рис. 2.1.9 книги 2. График каги для евро. Параметр разворота равен 20 пунктам.
Кроме того, если тонкая каги-линия превышает предыдущий максимум на графике каги, линию рисуют толстой. Так же, если толстая каги-линия опускается ниже предыдущего минимума, то ее рисуют теперь тонкой. На рис. 2.1.9 приведен график каги для евро для часовых данных.
По словам специалиста компании В.И.Сафина, каги хорошо работают на интервалах от 1 часа и выше. Использует он каги и на дневных графиках, в то время как Ренко – на внутридневных..

1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   22


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница