Конспект лекций базового курса очного обучения трейдеров




страница6/22
Дата05.05.2016
Размер1.77 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   22

1.9. Валюты рынка FOREX


       FOREX (Foreign Exchange) - международный обмен. Сокращенное обозначение FX, FRX.

       USD - американский доллар


       CAD - канадский доллар
       AUD - австралийский доллар
       NZD - новозеландский доллар
       HKD - гонконгский доллар
       NTD - новый тайваньский доллар
       SGD - сингапурский доллар

       Основные валюты (majors)


       EUR - международная европейская валюта-евро
       USD - buck (бак), greenback (зеленая спинка)
       AUD - aussie (оси)
       NZD - kiwi (киви)
       GBP = STG (cable, стерлинг)
       CHF = SWF (швейцарский франк, swissie)
       JPY = YEN (японская йена)

       C 1999 года министры финансов стран Европейского Союза объявили курсы конвертации валют 11 стран в новую общую валюту - евро.(EUR)


       Начиная с 0:00 по Европейскому времени 1 января 1999 года евро является официальной валютой для 11 стран ЕС, хотя банкноты и монеты появились в обращении позже. Некоторые страны (Великобритания, Швеция, Дания и Греция) отказались от участия в конвертации.
       Министры объявили следующие курсы конвертации:
       Немецкая марка - 1.95583
       Французский франк - 6.55957
       Итальянская лира - 1936.21
       Испанская песета - 166.386
       Португальский эскудо - 200.482
       Финская марка - 5.94573
       Ирландский фунт - 0.787564
       Бельгийский/Люксембургский франк - 40.3399
       Голландский гульден - 2.20371
       Австрийский шиллинг - 13.7603
Сейчас этих валют не существует. Их заменило Евро.

1.10. Терминология и важная информация о рынке FOREX


       Финансовые учреждения, постоянно осуществляющие котировки курсов покупки и продажи различных валют и вступающие в сделки по ним, называются маркет-мейкерами (market-maker) - 20% мировых банков, осуществляющих до 60% объема всех сделок.
       Финансовые учреждения, осуществляющие запрос стоимости валют, - маркет-юзеры (market-user).

       Пункт (point или pips) - это минимально допустимое изменение цены. К примеру изменение цены с 1.3450 до 1.3455 - это изменение на 5 pips.

Раз существует изменение цены в пунктах, значит, должно существовать изменение цены и в денежных единицах. Стоимость пункта принято выражать в долларах, независимо от того, прямая или обратная котировка у валюты. Прибыль также можно перевести из пунктов в доллары, если есть необходимость. Приведем примеры расчетов.

Расчет цены пункта:

CHF – валюта прямой котировки (JPY, CAD)

Решили работать с франком, курс был 1.3000. Через некоторое время он стал 1.3001 (доллар «окреп»).

По курсу 1.3000 покупаем 10 000 долларов – продаем 13 000 франков.

По курсу 1.3001 продаем 10 000 долларов – возвращаем 13 001 франк

--------------------------------------------------------

Итого баланс по долларам 0, по франку – прибыль в 1 франк. Теперь разделим сумму прибыли во франках на курс закрытия позиции и получим сумму в долларах. По курсу закрытия позиции 1 франк - это 0.769 доллара США. Таким образом, 1 пункт при лоте 10 000 долларов соответствует 0,769 долларам.

Если бы мы рассматривали лот размером 100 000, то цена пункта была бы 7,69 доллара, то есть в 10 раз выше, как и лот.

EUR – валюта обратной котировки (GBP, AUD)

Решили работать с евро, курс был 1.1760. Через некоторое время он стал 1.1761 (евро «окрепло», доллар «ослабел»).

По курсу 1.1760 покупаем 10 000 евро – продаем 11 760 долларов.

По курсу 1.1761 продаем 10 000 евро – возвращаем 11 761 доллар

--------------------------------------------------------

Итого баланс по евро 0, по доллару – прибыль в 1 доллар. Таким образом, 1 пункт при лоте в 10 000 евро равен 1 доллару. Переводить итог в доллары в данном случае не нужно, потому что при обратной котировке (EUR, GBP, AUD) итог сразу выражается в долларах США.

Если бы мы рассматривали лот размером 100 000, то цена пункта была бы 10 долларов, то есть в 10 раз выше, как и лот.

Интересно то, что для валют с обратной котировкой цены пункта стандартные: для лота 10 000 – 1 доллар, для лота 100 000 – 10 долларов.

Абсолютно аналогично и для прямой, и для обратной котировки можно высчитать в долларах итог сделки, если использовать в расчетах курс закрытия, отличающийся от курса открытия на соответствующее число пунктов. В случае с обратными котировками точная прибыль получается и путем обычного перемножения цены пункта при данном лоте и количества заработанных пунктов.

К примеру, если рассчитать прибыль от сделки на паре EUR/USD при лоте 250 000 и прибыли в 20 пункта, то получим, что прибыль равна: 25*20 = 500 долларов США.



Инструмент

Примерная цена пункта при работе лотом 100000 (0.1)

Стандартный спрэд

Своп пунктыLONG

Своп пунктыShort

USD/CHF

10 CHF / 7.2$

5 пунктов

0.3

-0.5

EUR/USD

10$

5 пунктов

0.3

-0.5

GBP/USD

10$

5 пунктов

1.0

-1.2

USD/JPY

1000 JPY / 8.3$

5 пунктов

0.3

-0.5

EUR/CHF

10 CHF / 7.2$

5 пунктов

0.8

-1.0

EUR/GBP

10 GBP / 16$

5 пунктов

-0.3

0.1

EUR/JPY

1000 JPY / 8.3$

5 пунктов

0.7

-0.9

USD/CAD

10 CAD / 6.9$

5 пунктов

-0.9

0.7

GBP/JPY

1000 JPY / 8.3$

8 пунктов

1.8

-2.0

       Спрэд (spread) - разница между ценой покупки и ценой продажи: 1.3460 - 1.3450 = 10 points (pts). Стандартный банковский спрэд от 5 до 10 pts. Клиенты FOREX CLUB работают со спрэдом 5 пунктов на подавляющем большинстве валютных пар. Нужно понимать, что спрэд в 5 пунктов не представляет угрозы для торговли. Доходность FOREX при грамотном ведении дел такова, что сумма спрэда – всего лишь проценты от общего дохода трейдера. Брокер заинтересован получать вознаграждение за обслуживание, но не стремится изъять «все, что нажито непосильным трудом!».



Big figure (большая фигура) - изменение цены на 100 пунктов. К примеру изменение с 1.3460 до 1.3560.

Лот – объем совершаемой трейдером сделки. Объемы сделок должны быть кратны стандартным лотам.

Минимальный лот – минимальный объем сделки (у нас он равен 10000).

Открыть длинную позицию (long позиция) - значит купить базовую валюту «дешево» в расчете продать дороже, то есть купить в ожидании повышения ее цены.

Открыть короткую позицию (short позиция) – продать базовую валюту «дорого» в расчете потом купить дешевле, то есть продать в ожидании понижения ее цены.

FOREX в отличие от бизнеса, связанного с торговлей физическим товаром, имеет важное свойство: здесь можно продать дорого, чтобы потом дешево купить. Таким образом, расширяются возможности для торговли в два раза.

Тип позиции – длинная или короткая – не имеет отношения ко времени ее существования. Это просто терминология.

Операциями типа спот (spot), или текущими конверсионными операциями, называются сделки купли-продажи валюты, фактическое исполнение (валютирование) которых выполняется на второй рабочий день после дня заключения сделки. По данным на 1998 год, около 40% всей Forex-активности приходилось на Spot-рынок.



Ордера - это приказ трейдера брокеру на совершение сделок в случае, если курс валюты достигнет определенного значения, указанного в ордере. Ордер позволяет страховаться от излишних убытков (stop-loss), от потери прибыли (stop-trade) или фиксировать прибыль при достижении курсом определенного уровня (take-profit). В терминале трейдера тип ордера ставится относительно текущего рынка (если ордер ставится сразу, пока курс не ушел, то его тип будет совпадать с его смыслом). Для успешной работы важно не название, а смысл. Технология установки всех ордеров одинакова – их ставят там, где нужно совершить сделку.

Цена исполнения ордера – это одна из двух цен – BID или ASK – она соответствует направлению сделки («купить» или «продать»). Если в ставится ордер BUY на покупку, то он будет исполнен, когда цена ASK достигнет уровня ордера. Если ставится ордер SELL на продажу, то он исполнится, когда цена BID достигнет уровня курса, указанного в ордере.


Для того, чтобы процесс освоения дилинга проходил более успешно, имеет смысл уже на ранней стадии открыть реальный счет. Только реальные деньги позволят понять степень риска и потенциал по прибыли. И обязательно нужно уже на первых сделках ставить ордера на ограничение убытков. 90% начинающих первую сделку проигрывают и получают убытки в размере стоп-лосса, но зато они не теряют депозит и не оказываются разочарованными в бизнесе по причине своей собственной нерадивости.

Торговая система - это свод правил, по которым должен действовать трейдер в процессе работы. Думать над тем, стоит ли открывать позицию или нет, в момент появления того или иного сигнала – непозволительная роскошь. Трейдер должен создать торговую систему и на ее основе действовать без промедлений, пусть даже текущая сделка приносит убыток, или даже если она может принести большую прибыль… Торговая система берет на себя груз ответственности. Задача трейдера создать торговую систему, которая приносила бы прибыль постоянно и чтобы прибыль была больше убытков.
Операции SWAP – операции, связанные с переносом позиции на следующие сутки.

Подобные операции будут отражаться в терминале трейдера в том случае, если клиент не закрыл позицию до конца торгового дня. Проведение операций SWAP является обычной банковской практикой и не приводит к влиянию на общие итоги работы трейдера со своим счетом.

В связи с тем, что в разных странах установлены разные учетные ставки национальных банков по банковским кредитам, иногда складывается такая ситуация, что трейдер покупает более «дешевую» с точки зрения процента по кредиту валюту, а продает более «дорогую». Как известно, если товар имеет ценность, то он приносит больший доход и владение этим товаром считается выгодным. Когда взаимодействуют два лица, возникает дисбаланс – брокер вынужден «отплатить» трейдеру за оказанную милость, ведь трейдер предоставил ему в пользование «дорогую» валюту. Выплата премии производится брокером в момент переноса позиции и премия под названием «SWAP-пункты» начисляется трейдеру на счет и соответствует разнице по учетным ставкам банков.

В том случае, если трейдер приобретает более «дорогую» валюту, то своп-пункты списываются с его счета.




Инструмент

Примерная цена пункта при работе лотом 100000 (0.1)

Стандартный спрэд

Своп пунктыLONG

Своп пунктыShort

USD/CHF

10 CHF / 7.2$

5 пунктов

0.3

-0.5

EUR/USD

10$

5 пунктов

0.3

-0.5

GBP/USD

10$

5 пунктов

1.0

-1.2

USD/JPY

1000 JPY / 8.3$

5 пунктов

0.3

-0.5

EUR/CHF

10 CHF / 7.2$

5 пунктов

0.8

-1.0

EUR/GBP

10 GBP / 16$

5 пунктов

-0.3

0.1

EUR/JPY

1000 JPY / 8.3$

5 пунктов

0.7

-0.9

USD/CAD

10 CAD / 6.9$

5 пунктов

-0.9

0.7

GBP/JPY

1000 JPY / 8.3$

8 пунктов

1.8

-2.0

Технически SWAP-операция выглядит как ночное принудительное закрытие позиции и моментальное открытие ее вновь, но по курсу, откорректированному в соответствие с размером SWAP-премии. Если со счета трейдера, имевшего LONG по доллару, должны списать 0,3 пункта, курс открытия позиции будет «хуже» на 0,3 пункта. Иначе, если позиция Short, - «лучше» на 0,5 пунктов.

Важно понимать, что в момент закрытия позиции на счете фиксируется текущая прибыль или убыток – и это нормально. Эта фиксация никак не скажется на общих итогах, поскольку, если, например, был зафиксирован убыток, а курсу оказалось все-таки суждено уйти в прибыльном направлении, то вся прибыль будет полностью восстановлена за счет движения курса от уровня открытия позиции во время SWAP-операции.

Операции SWAP комиссионными не облагаются.


1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   22


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница