Конспект лекций базового курса очного обучения трейдеров




страница22/22
Дата05.05.2016
Размер1.77 Mb.
1   ...   14   15   16   17   18   19   20   21   22

5.4. Объединение всех данных и результатов анализа в торговую систему


Любая торговая система (торговый план) должна содержать:

  • методы определения точки входа (система трех экранов, использование уровней, Stochastics, RSI… при отсутствии противоречий со свечами и т.д….)

  • диапазон входа на случай ручного открытия позиции (если открываться по ордеру, то может сложиться ситуация, когда цена не доходит до уровня ордера несколько пунктов, но разворачивается и идет в нужном направлении); диапазон входа для интрадей-торговли может быть 5-10 пунктов;

  • методы расчета размера стоп-лосса по отношению к точке входа

  • цели в прибыльном направлении (их может быть 2-3)

  • или иные методы определения момента закрытия позиции

Желательно заранее расписать несколько сценариев своих действий на случаи, когда цена уходит в нужном направлении или наоборот – в убыточном, то есть определиться со стратегией ведения позиции. Ведь при хорошем развитии событий можно получить дополнительную прибыль, добавив к позиции, при плохом – отработать убыток, произведя переворот. Поэтому, в торговый план может входить и:




  • описание условий добавления к позиции

  • описание условий переворота, если переворотом заменяется стоп-лосс.

Как итог любой работы, важно произвести подробный анализ сделки по ее окончании – и даже в том случае, если получена прибыль. В составе анализа может быть:




  • анализ того, правильно ли были определены существенные уровни (цели) и тренд, учтены ли важные фундаментальные данные;

  • правильно ли был произведен вход в рынок, можно ли было сделать лучше или когда ошиблись;

  • всю ли планируемую прибыль Вы взяли и, если не взяли, то почему.

5.5. Алгоритм проведения анализа рынка с упором на технические методы может выглядеть так:

Для начала необходимо определить наличие трендов на разных масштабах. Для этого используем графики курсов, построенные на трех временных периодах.



  • Хорошие линии трендов для целей анализа - основной, средний и краткосрочный тренды. Причем такие линии трендов проводим не только через максимальные и минимальные цены всего графика, но и ищем линии "внутри" графика, которые являются попеременно для разных его частей то линией поддержки, то линией сопротивления.

  • Для внутридневной работы основной тренд – дневной, среднесрочный – часовой, краткосрочный – 5-минутный (или 10-минутный, если угодно).

  • Наличие дневного тренда дает нам определенность в видении ситуации на часовых масштабах (конечно, на часах лучше работать в направлении дневного тренда); в направлении часового тренда мы будем работать; по краткосрочному графику будем определять более точно точку входа.

Затем определяем значимые уровни, которые могут стать целями для меняющихся курсов или уровнями начала резкого движения. Для анализа сложившейся рыночной ситуации можно использовать различные инструменты.

  • Строим значимые уровни, на которых встречалось много максимальных, минимальных цен или цен закрытия.

  • Определяем силу каждой линии или уровня.

  • При наличии канала определяем его ширину (в узком канале 30-40 пипс играть трудно, слишком близки цели);

  • При отсутствии канала строим теоретические линии параллельно существующим.

  • Пытаемся найти фигуры продолжения или разворота. Если такие фигуры видны отчетливо, то готовимся к возможному развитию событий и рассчитываем цель.

  • Пытаемся проанализировать график с точки зрения волновой теории Эллиотта.

  • Рассчитываем уровни откатов или отскоков по уровням 38%, 50%, 62%.

  • Анализируем объемы. Ищем в их увеличении (уменьшении) подтверждение тенденций.

  • Определяем возможные циклы и учитываем правое или левое смещение.

  • Анализируем графики свечек и крестиков-ноликов.

Проводим анализ сигналов компьютерных индикаторов. Не следует использовать одновременно большое количество индикаторов. Для определения момента разворота достаточно иметь пару осцилляторов.

  • При компьютерном анализе мы анализируем графики только тех индикаторов, которые мы освоили достаточно хорошо, обращая внимание на особые сигналы:

    • дивергенцию;

    • тренды этих индикаторов;

    • критические области перекупленности и перепроданности;

    • пересечение быстрых и медленных линий;

    • пересечение нулевого уровня.

Позицию открываем в том случае, если сигналы индикаторов не противоречат сигналам свечных комбинаций или фундаментальным данным.

Безусловно, конкретизировать правила своей работы необходимо до того, как Вы приступаете к поиску сигналов для совершения реальной сделки. Правила открытия позиции или добавления, полного или частичного закрытия, установки ордеров должны быть описаны Вами четко и ясно.


5.6. С упором на фундаментальный анализ


       При фундаментальном анализе мы пытаемся выявить главное направление развития экономики, чтобы определить текущую тенденцию укрепления или ослабления валюты. Для наших целей при данном анализе важно определить не столько текущее состояние экономики отдельной страны, сколько соотношение между направлениями и скоростями развития экономик разных стран. То есть нужно анализировать не только экономическое состояние отдельных стран, но и осуществлять их сравнительный анализ. Курс валюты - отношение между стоимостями двух валют, поэтому наибольшее влияние на него оказывает именно разница между уровнями развития экономик этих стран.
       Необходимо анализировать кросс-курсы EUR/JPY, EUR/CHF, GBP/JPY для того чтобы иметь возможность определить относительную скорость ослабления или укрепления валют, а также не упустить редкий случай их разнонаправленного движения.
       Надо анализировать состояние финансовых и товарных рынков, в первую очередь рынок государственных облигаций, фондовых индексов, цен на нефть и золото.
       Надо анализировать политические события, высказывания и инициативы первых лиц государства. Для этого необходимо активно использовать средства массовой информации: телевидение, радио, газеты и журналы.

Возможен вариант комбинирования методов технического анализа и фундаментального. Вообще говоря, комбинирование – объективная необходимость, хотя, теоретически можно обойтись и без него. Подчас внезапно вышедшие новости могут развернуть рынок против Ваших ожиданий и принести пусть минимизированные стоп-лоссом, но все же убытки. Если же держать на контроле ситуацию и работать с применением и методов ТА, и методов ФА, то итоги будут лучше.

       Проделать всю перечисленную работу по анализу рынка в течение одного дня, недели или даже месяца невозможно. Но, во-первых, кто сказал, что это легкая работа? Во-вторых, какая работа не требует на первоначальном этапе огромных усилий? В-третьих, огромную ее часть нет надобности делать ежедневно. Например, анализ недельных графиков достаточно проводить раз в неделю или один раз в две-три недели. Вам не нужно каждый день заново проводить линии на своих графиках, поскольку новые значимые линии появляются не так уж часто. Экономические новости выходят постепенно день за днем. Кроме того, через год-два большинство информации - значимые уровни, основные тренды, состояние компьютерных индикаторов, значения главных экономических показателей и т.п. - вы будете хорошо помнить, поэтому анализ новых данных станет практически мгновенным.

5.7. Управление капиталом и торговая тактика

Сначала учитесь и лишь потом торгуйте. Лучше потратить 200 долларов на книги, чем проиграть эти деньги на первой же сделке.


Не пытайтесь бороться с рынком. Рынок сильнее.
Планируйте каждое утро ваши действия на сегодняшний день и строго следуйте этому плану.
Активно используйте графики. Не торгуйте вслепую.
Не заостряйте внимание на результатах отдельных сделок. Существенным является лишь итоговый результат за месяц, квартал или год, в зависимости от вашего стиля торговли.
Заработанные деньги рассматривайте как равноправную часть всего вашего торгового капитала. Не относитесь к ним как к выигрышу.
Воспринимайте убыточные сделки как неотъемлемую часть этого бизнеса. Относитесь к ним спокойно. Обращайте внимание на величину убытка от одной сделки, а не на количество убыточных сделок.
Закрывайте позицию, если она не начала приносить прибыль в течение определенного времени.

Не имейте психологических различий между длинной позицией и короткой.


Постоянно повышайте свои знания о рынке, на котором торгуете. Как только вам покажется, что вы о нем все знаете – готовьтесь к дорогостоящему уроку.
Отсутствие позиции – это тоже позиция.
Сохраняйте прибыльные позиции как можно дольше, вовремя закрывайте убыточные.

Обвиняйте в убытках только самого себя и никого и ничто больше.


Не хеджируйте убыточную позицию. Вместо одной проблемы вы можете получить две.
В периоды неудач уменьшайте объем торговли и наоборот будьте агрессивны в периоды удач.
Заключайте сделку в направлении промежуточной тенденции.
Следуйте за трендом. Простое правило, но, тем не менее, ему очень трудно следовать, поскольку каждый трейдер считает себя особенным, а тренд – это движение толпы.

При восходящей тенденции покупайте на краткосрочных падениях цен, при нисходящей продавайте на краткосрочных оживлениях.

Будьте дисциплинированны. Никогда не нарушайте собственных торговых планов и правил.
Не старайтесь поймать точный максимум или минимум рынка.
Не торгуйте большим количеством инструментов при ограниченном размере капитала.
Не торгуйте на быстро изменяющемся рынке.
Не поддавайтесь эмоциям. Составьте план своей работы на рынке.

Составив план, следуйте ему.

Не забывайте о принципах эффективного управления капиталом.

Диверсифицируйте свой портфель, но не забывайте о "золотой середине".

Устанавливайте соотношение возможной прибыли и убытков не меньше, чем 3:1.

Не позволяйте прибыльной позиции оказаться в итоге убыточной.


Пользуйтесь защитными стоп-приказами для ограничения возможных убытков.

Всегда используйте стоп приказы. Всегда исполняйте свои стоп приказы.


Не размещайте стоп приказ слишком близко к рынку.
Прежде, чем открыть позицию, знайте заранее, где расположен ваш стоп приказ на случай, если рынок пойдет против вас.
Добавляя позиции (выстраивая пирамиду), придерживайтесь следующих правил:

       А) количество позиций на каждом последующем уровне должно быть меньше, чем на предыдущем;

       Б) добавляйте только к прибыльным позициям;

       В) никогда не добавляйте к убыточным позициям;

       Г) располагайте стоп-приказ как можно ближе к безубыточному уровню (break-even point).
Никогда не вносите дополнительный гарантийный взнос для поддержания убыточных позиций, лучше сохранить остаточные средства.

Чтобы избежать требования о внесении дополнительного гарантийного взноса, следите за тем, чтобы остаток вложенных средств был не меньше 75% от предписанного размера залога.

Сначала закрывайте убыточные позиции, затем прибыльные.

Если Вы не занимаетесь сверх краткосрочной торговлей, никогда не принимайте решений прямо в ходе торгов; это лучше делать, когда рынки закрыты.

Анализируя ситуацию, идите от долгосрочного графика к краткосрочному.

Используйте внутри дневные графики для более точного определения момента входа в рынок и выхода из него.

Освойте тонкости обычной "между дневной" торговли, прежде чем пытаться заниматься внутри дневной торговлей.

Старайтесь не прислушиваться к голосу так называемой житейской мудрости, не переоценивайте советы экспертов, которыми пестрит пресса.

Приучите себя не бояться оставаться в меньшинстве. Ничего страшного в этом нет; когда Ваша оценка верна, большинство других участников рынка, как правило, с ней не согласятся.

Навыки технического анализа приходят со временем. Набирайтесь опыта постепенно, не забывая поговорку: "Век живи, век учись".

Стремитесь к простоте: сложные аналитические инструменты не всегда эффективны.

Используйте технику управления капиталом для определения объема торговли.


Если ваши эмоциональные силы истощились, то прекратите торговлю, сделайте перерыв в несколько дней. Отдохните. Подумайте. Зарядите батарейки. Рынок не исчезнет за время вашего отсутствия.
Прибыльная торговля – это бизнес. Относитесь к этому занятию как к бизнесу.

6. ПСИХОЛОГИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ


(из книги А. Элдера "Как играть и выигрывать на бирже")

       Эмоциональное состояние игрока напрямую отражается на состоянии его капитала. Как ни хороша система выбора сделок, проигрыша не миновать, если биржевик берется за игру в страхе, в расстройстве или с гонором. Не входите в сделку или выйдите из нее, заметив, что предвкушение прибыли или страх потери затмили вам ум. Ваш биржевой успех или неудача зависят от того, обуздаете ли вы свои чувства.


       В биржевой игре вы состязаетесь с острейшими умами в мире. И поле брани усеяно ловушками для вас. Стоит допустить к схватке эмоции - и вашей игре конец. Вы отвечаете за исход каждой сделки. Игра для вас начинается и заканчивается, когда вы решите войти или выйти из сделки. Одной лишь хорошей системой игры не обойтись. Большинство биржевиков вылетают из игры, т.к. они психологически не подготовлены к победе.
       Биржа - это великий искуситель: ее соблазны подстерегают на каждом шагу, как при посещении золотой сокровищницы или роскошного гарема. Она разжигает жажду наживы и вселяет ужас потери. Эти чувства застилают восприятие реальности, возможностей и риска.
       Совершив несколько успешных сделок, большинство любителей уже считают себя гениями. Голова идет кругом при мысли, что в силу своей уникальности можно пренебречь своими же правилами - успех все равно обеспечен. Вот тут-то, двинувшись в обход этих правил, биржевик вступает на дорогу самовредительства.
       Подучившись, многие биржевики выигрывают, а затем дают волю чувствам и губят себя. Большинство разорившихся биржевиков живут на качелях: вверх - вниз - вверх - вниз. Примета преуспевающего биржевика - его способность неуклонно накапливать капитал.
       Нужно объективно регистрировать и оценивать свою биржевую деятельность. Полезно вести дневник игры с графиками биржи до открытия и после закрытия сделок, включая комиссионные и проскальзывание. Кроме того, нужно строжайшим образом соблюдать правила контроля над капиталом. Вполне возможно, что на самооценку вы потратите столько же сил , сколько и на оценку биржи.

       Люди приходят на биржу из разных слоев общества, принося с собой свой образ мышления, плоды воспитания и прошлого опыта. Они проигрывают, действуя на бирже, как в повседневной жизни.


       Успех или поражение в биржевой игре зависят от ваших мыслей и чувств; от того, как вы относитесь к прибыли и риску; от вашего страха и жажды наживы; от вашей способности обуздать свой игровой азарт и стремление к острым ощущениям.
       А более всего успех или неудача зависят от умения играть головой, а не разыгрывать драму чувств. Биржевику, ликующему от радости при выигрыше и впадающему в депрессию при проигрыше, не сколотить капитала: ведь им повелевают эмоции. Если вы позволите бирже повергнуть вас в восторг или отчаяние - прощайтесь с деньгами.
       Чтобы победить в биржевой игре, нужно знать свою натуру, действовать хладнокровно и отвечать за свои действия. Травмированные потерями люди в страхе бросаются на поиски чудодейственных методов. При этом они не замечают тех важных уроков, которые могли бы извлечь из своей профессиональной или деловой среды.

       Биржа сродни океану, где приливы и отливы накатывают и откатываются независимо от ваших желаний. Вы радуетесь, купив валюту, курс которой вдруг взлетает. Вы холодеете от страха, когда играете на понижение, а на рынке начинается повышение, и ваш капитал тает с каждым ее скачком. Но ваши переживания для рынка не существуют: они живут только в вас.


       Океану нет дела до вашего благосостояния. Однако портить вам жизнь он тоже не собирается. Когда солнечным днем ласковый ветерок несет ваш парусник в желанную сторону, вам радостно. Когда в штормовой день океанская стихия несет ваше суденышко прямо на рифы, вам панически страшно. Чувства, вызванные океаном, живут только в вашей душе. Но, дав им волю, вы рискуете погубить себя, ибо они начнут управлять вашим поведением, потеснив рассудок.
       Моряк не может повелевать океаном, но он может повелевать собой. Он изучает морские течения и перемены погоды. Он обучается умелому кораблевождению и накапливает опыт. Он знает, когда можно выходить в море, а когда лучше остаться в гавани. Хороший моряк опирается на свои знания и ум.
       Биржевик должен изучать перемены рынка, как моряк - океанские течения, приливы и отливы. Рынок своему контролю не подчинить, но самого себя - вполне возможно.
       Профессиональный трейдер играет головой и проявляет выдержку. Восторги и отчаяние во время игры - удел дилетантов. Переживания - не позволительная на рынке роскошь.



6.1. Анализ результатов торговли

       Анализ и прогнозирование рынка, составление торгового плана и практическая торговля воспринимаются как необходимые и единственные действия при работе на финансовом рынке. При этом упускается из вида не менее важная часть работы - анализ своих действий на рынке.


       Без анализа своих успехов и неудач, без ведения статистики прибылей и потерь невозможно увеличить результативность торговли.
       Финансовые рынки и методы анализа рынка настолько противоречивы и неоднозначны, что работа на финансовом рынке представляет собой непрерывное научное исследование.
       Необходимо:

  • вести записи, не только регистрирующие экономические показатели и события, но и реакцию рынка на них;

  • вести регистрацию сбываемости и ложности всех сигналов технического и компьютерного анализа;

  • вести регистрацию непонятных движений цен на рынке;

  • записывать свои эмоции и настроения, которые существенно влияли на принятие решений;

  • и т.д. и т.п.

       Без регистраций всех событий на рынке и ваших реакций на них вы не сможете проанализировать причины успехов и неудач. Кроме того, обычно спустя непродолжительный временной период можно более точно проанализировать ситуацию на рынке и дать более точное объяснение тем событиям, которые были неясны в свое время. Например, вы можете узнать об интервенции одного из центральных банков только на следующий день.
       Результатом анализа ваших записей за длительный промежуток времени может стать открытие новых сигналов. Даже если вы не изобретете новых методов, регистрация событий позволит вам более тонко чувствовать рынок.
       Необходимо постоянно возвращаться к своим записям. Повторный анализ прошлых событий на основе вашего нового опыта позволяет вам совершенствоваться более быстрыми темпами.
       Такой скрупулезный подход к изучению рынка особенно важен на начальном этапе, когда вы только осваиваете работу на рынке.


ПРИЛОЖЕНИЕ. ВЕДУЩИЕ МИРОВЫЕ БИРЖИ


  1. AMEX - American Stock Exchange, Derivative Securities, 86 Trinity Place, New York, NY 10006, US, Tel: (212) 306-1000, Fax: (212) 306-1802

  2. BSE - Boston Stock Exchange

  3. CBOE - Chicago Board Options Exchange, 400 S. LaSalle St., Chicago, IL 60605, US, Tel: (312) 786-5600/(800) 678-4667, Fax: (312) 786-7409/ (312) 786-7413

  4. CBOT - Chicago Board of Trade, 141 W Jackson Blvd, Chicago, IL 60604-2994, US, Tel: (312) 435-3500, Fax: (312) 341-3306

  5. CHX - Chicago Stock Exchange, One Financial Place, 440 S. LaSalle St., Chicago, IL 60605-1070, US Tel: (312) 663-222, Fax: (312) 773-2396

  6. CME - Chicago Mercantile Exchange, 30 S. Wacker Drive. Chicago, IL 60606, US, Tel: (312) 930-1000, Fax: (312) 930-3439

  7. CSCE - Coffee, Sugar & Cocoa Exchange Inc., Four World Trade Center, New York, NY 10048, US, Tel: (212) 938-2800/(800) 433-4348, Fax: (212) 524-9863

  8. CRCE - Chicago Rice & Cotton Exchange

  9. CSE - Cincinnati Stock Exchange

  10. COMEX - Commodity Exchange Inc.

  11. DTB - Deutsche Terminburse, 60284 Frankfurt, Boersenplatz 7-11, D-60313 Frankfurt, Germany, Tel: 49-69-2101-0, Fax: 49-69-29977-455

  12. IPE - International Petroleum Exchange of London, International House, 1 St. Katharine's Way, London EI 9UN, UK, Tel: 44-171-481-0643, Fax: 44-171-481-8485

  13. KBOT - Kansas City Board of Trade, 4800 Main St., Suite 303, Kansas City, MO 64112, US, Tel: (816) 753-7500/(800) 821-5228, Fax: (816) 753-3944

  14. LCE - London Commodity Exchange, 1 Commodity Quay, St. Katharine Docks, London E1 9AX, UK, Tel: 44-171-481-2080, Fax: 44-171-702-9923

  15. LIFFE - London International Financial Futures Exchange, Cannon Bridge, London EC4R 3XX, UK, Tel: 44-171-623-0444, Fax: 44-171-588-3624

  16. LME - London Metal Exchange, 56 Leadenhall St., London EC3A 2BJ, UK, Tel: 44-171-264-5555, Fax: 44-171-680-0505

  17. OMLX - The London Securities and Derivatives Exchange, 107 Cannon St., London EC4N 5AD, UK, Tel: 44-171-283-0678, Fax: 44-171-815-8508

  18. LGFM - The London Gold Futures Market

  19. NYCE - New York Cotton Exchange, 4 World Trade Center, New York, NY 10048, US, Tel: (212) 938-2702, Fax: (212) 488-8135

  20. NYFE - New York Futures Exchange

  21. NYMEX - New York Mercantile Exchange, 4 World Trade Center, New York, NY 10048, US, Tel: (212) 938-222, Fax: (212) 938-2985

  22. NYSE - New York Stock Exchange

  23. SOFFEX - Swiss Options & Financial Futures Exchange, Selnaustrasse 32, CH-8021 Zurich, Switzerland, Tel: 41-1-229-2111, Fax: 41-1-229-2233

  24. TOKYO STOCK EXCHANGE, 2-1 Nihombashi-Kabuto-Cho, Chuo-ku, Tokyo 103, Japan, Tel: 81-3-3666-0141, Fax: 81-303663-0625

TIFFE - Tokyo International Financial Futures Exchange, 1-3-1 Marunouchi, Chiyoda-ku, Tokyo 100, Japan, Tel: 81-3-5223-2400, Fax: 81-3-5223-245
1   ...   14   15   16   17   18   19   20   21   22


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница