Финансовое планирование на предприятии. Планирование




Скачать 169.57 Kb.
Дата09.05.2016
Размер169.57 Kb.
Финансовое планирование на предприятии.

Планирование является одним из методов управления экономикой и представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей наиболее эффективного их достижения. Эти установки разрабатываются чаще всего в виде «дерева целей», характеризуют желаемое будущее и выражаются набором стоимостных или количественных показателей, ключевым для данного уровня управления.

Финансовое планирование формулирует способ достижения финансовых целей. Финансовый план является просто изложением того, что должно быть сделано в будущем.



Целями финансового планирования являются:

  1. фиксирование источника получения денежных средств;

  2. оценка платы за этот источник;

  3. обеспечение использования денежных средств с учетом возможности выплат за использование. Финансовое планирование является координирующей основой обеспечения основной цели функционирования корпорации – максимизации благосостояния владельцев капитала (для акционерного общества – акционеров).

Основные задачи финансового планирования на предприятии следующие:

  1. обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

  2. определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

  3. выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

  4. установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами;

  5. соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

  6. контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью, кредитоспособностью предприятия.

Выделяют следующие принципы финансового планирования:

  1. Научность – отражает состояние развития науки и требует совершенствование методов разработки финансовых планов (что может привести к повышению качества финансовых планов и их роли в эффективном управлении финансами);

  2. Целевая направленность – необходимо прежде четко сформулировать миссию организации и определить стратегические цели, которые решаются с помощью построения финансовых планов. Целевая направленность не остается неизменной: она меняется на каждом этапе жизненного цикла организации;

  3. Системный характер планирования – финансовое планирование представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, направленных на достижение стратегических целей;

  4. Координация финансовых планов – все финансовые планы всех структурных подразделений предприятия взаимосвязаны и взаимозависимы;

  5. Непрерывность и гибкость процесса финансового планирования – все финансовые планы предприятия систематически разрабатываются и корректируются (план продаж – план производства – план закупок);

  6. Соответствие источников финансирования цели их привлечения – инструмент должен соответствовать цели. (Например, для модернизации основных фондов целесообразно привлекать долгосрочные источники финансирования, для покупки дополнительных оборотных средств – краткосрочные.);

  7. Обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия при финансовом планировании ее деятельности. Например, сумма оборотных средств организации должна всегда превышать сумму его краткосрочной задолженности.

Объектом финансового планирования предприятия служат все виды его деятельности: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая и их отдельные элементы (выручка от продажи продукции, прибыль и ее распределение и т.д.).

В практике финансового планирования применяются следующие методы (конкретные способы и приемы плановых расчетов):

1) метод экономического анализа – позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия;

2) расчетно-аналитический метод заключается в корректировке базовых показателей (достигнутых результатов) на предполагаемые изменения в наступающем плановом периоде с учетом тенденций роста (снижения) взаимосвязанных данных, намечаемых мероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и других количественных и качественных показателей.

3) нормативный метод – на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках.

4) метод балансовых расчетов – используется для определения будущей потребности в финансовых средствах и основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Очень важно точно выбрать дату: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия;

5) метод дисконтированных денежных потоков – это инструмент прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов, основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

6) метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких альтернативных вариантов плановых расчетов, т.е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана. Например, составляется оптимистический и пессимистический сценарии развития событий.

7) метод экономико-математического моделирования – позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину.

В зависимости от периода осуществления и поставленной цели различают следующие системы финансового планирования (см. таблицу 1):


  1. Стратегическое,

  2. Текущее,

  3. Оперативное.



Таблица 1. – Сущность основных систем финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии

Стратегическое
(от 1 года до 3 лет)

Текущее
(на период 1 год)

Оперативное
(на месяц, квартал)

Суть: состоит в разработке финансовой стратегии предприятия и прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период.

Суть: базируется на разработанных долгосрочных планах и заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, конкретизирующих основные показатели финансовой деятельности на предстоящий период.

Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.



Суть: базируется на разработанных текущих финансовых планах и заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Составляются детальные, подробные оперативные планы с разбивкой по месяцам.




С его помощью можно достичь следующих целей:

1. оптимальное распределение и использование ресурсов (производственных, финансовых и др.);

2. господствующее положение предприятия на рынке;

3. адаптация к внешней рыночной среде посредством SWOT-анализа (сильные и слабые стороны организации, использование ее преимуществ и оценка потенциальных рисков).



С его помощью можно достичь следующих целей:

1. определение на предстоящий период всех источников финансирования развития предприятия;

2. формирование структуры доходов и расходов;

3. обеспечение постоянной платежеспособности предприятия;

4. предопределение структуры его активов и капитала на конец планируемого периода;

5. отслеживание отклонений фактических результатов деятельности предприятия от поставленных целей и их корректировка



С его помощью можно достичь следующих целей:

1. реализация стратегических и тактических решений через конкретизацию планов;

2. обеспечение стабильной работы всех служб (отделов) предприятия;

3. контроль (мониторинг) исполнения бюджета самими структурными подразделениями;

4. увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей и системой материального стимулирования;

5. планирование потоков денежных средств;

6. эффективное управление оборотными активами.


Методы, используемые в процессе планирования:

- корреляционного моделирования;

- оптимизационного моделирования;

- экономико-математического моделирования;

- расчетно-аналитический;

- экономико-статистический



Методы, используемые в процессе планирования:

- технико-экономических расчетов;

- балансовый;

- балансовых расчетов;

- экономико-математического моделирования


Методы, используемые в процессе планирования:

- нормативный;

- расчетно-экономический

- экономико-математическое моделирование



Разрабатываются три основных прогнозных финансовых документов:

1) Прогнозный отчет о прибылях и убытках;

2) Прогноз движения денежных средств;

3) Прогнозный бухгалтерский баланс.



Основная цель разработки – оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.

Разрабатываются следующие текущие финансовые документы:

1) План доходов и расходов по операционной деятельности;

2) План движения денежных средств;

3) Плановый отчет о прибылях и убытках;

4) Балансовый план.


Разрабатываются следующие оперативные финансовые документы:

1) Платежный календарь;

2) Кассовый план;

3) Налоговый календарь;

4) Бюджеты по производственно-хозяйственной деятельности.




Сущность бюджетирования как процесса планирования.

План – это более широкое понятие, нежели «бюджет», т.к. оно включает весь определенным образом упорядоченный спектр действий, направленных на достижение некоторых целей. Причем эти действия могут описываться не только с помощью формализованных, количественных оценок, но и путем перечисления некоторых неформализуемых процедур.

Бюджет – это более узкое понятие, которое подразумевает количественное представление плана действий, причем в стоимостном выражении.

Таким образом, можно выделить следующие основные различия между планом и бюджетом:



Таблица 2. – Ключевые различия понятий «план» и «бюджет» в контексте деятельности организации

Признак

«План»

«Бюджет»

Показатели и ориентиры

Любые, в т.ч. и неколичественные (например, идея)

В основном стоимостное выражение

Назначение

Формулирование целевых ориентиров, которые надо достигнуть, и способов их достижения

1. Детализация способов ресурсного обеспечения выбранного варианта достижения целей;

2. Средство текущего финансового контроля за исполнением плана



Горизонт планирования

В зависимости от назначения плана, однако акцент делается на формулирование целей стратегического и тактического характера и способов их достижения

В основном до 1 года, т.е. доминанта краткосрочного аспекта в процессе идентификации целей и способов их достижения

Детализированность

Относительно невысокая (подлежат раскрытию и взаимоувязке лишь ключевые индикаторы)

Высокая

Требуемая точность значений используемых индикаторов

Приемлемая в контексте длительности горизонта планирования

Высокая в контексте краткосрочного характера составляемого бюджета

Под бюджетированием (budgeting) понимается процесс расчета и обобщения финансовых показателей, детализирующих финансовые планы организации в денежном и натуральном выражении на конкретный период времени в контексте достижения поставленных финансовых целей. Данный процесс является составной частью процесса планирования: как только составляется финансовый план на будущее, он подкрепляется расчетами и составлением бюджета.

Бюджетирование давно стало нормой для зарубежных компаний, и в последние годы приобретает популярность и в России.

Составление бюджета преследует три основные цели:

1. планирование – бюджет предполагает учет изменяющихся условий и отражает разработанный финансовый план в виде конкретных показателей;

2. координация – процесс бюджетирования помогает руководству организации координировать усилия, т.к. предполагает определение взаимосвязей между подразделениями.

В ходе бюджетного процесса часто обнаруживаются различие интересов и возможные конфликты. Именно бюджетный процесс позволяет выявить неэффективное использование ресурсов;

3. контроль – разработанные бюджеты рассматриваются как ориентиры, с которыми сравниваются реальные результаты.

С помощью бюджетирования решают важные управленческие задачи, такие как:


Бюджетирование как управленческая технология включает три составные части:


Следует заметить, что применение информационных технологий в области бюджетирования возможно лишь при наличии на предприятии сплошного управленческого учета.



Достоинствами бюджетирования являются:

  1. своевременное получение и оценка интересующей информации;

  2. оптимизация использования ресурсов предприятия;

  3. возможность прогноза и оценки будущего состояния компании, отдельных видов ее бизнеса и продуктов;

  4. «прозрачность» и привлекательность компании для инвесторов;

  5. постоянный и всеобщий контроль «качества» системы финансовых ресурсов предприятия

Бюджетный процесс включает три последовательных этапа:

  1. Разработка проекта сводного бюджета:

    • установление общих целей развития предприятия (на уровне высшего руководства);

    • планирование деятельности предприятия в целом и по подразделениям (конкретизация общих целей, определение задач для каждого подразделения – ЦФО, подготовка отделами и подразделениями оперативных планов);

    • разработка проекта бюджета высшим руководством предприятия.

  2. Утверждение проекта бюджета:

    • просчет вариантов плана, внесение корректив;

    • составление окончательного проекта сводного бюджета и включение его в структуру бизнес-плана предприятия.

  3. Анализ исполнения бюджета по итогам текущего года:

    • контроль (мониторинг) исполнения бюджета текущего года (сравнение плановых и фактических показателей, выявление отклонений и анализ причин);

    • принятие управленческих решений на основе проведенного анализа и мониторинга.

Бюджетный цикл включает период от начала 1-го этапа бюджетного процесса до завершения 3-го этапа. При этом процесс должен быть непрерывным, т.е. завершение анализа исполнения бюджета текущего года должно совпадать по времени с разработкой бюджета следующего года. Следовательно, анализ исполнения бюджета – это одновременно и отправная, и завершающая стадия бюджетного цикла.

Бюджет как финансовый документ формируется в соответствии со следующими принципами:



  1. принцип детализации расходов – создание отдельной статьи, если ее доля составляет больше 1% от всех расходов;

  2. принцип прозрачности информации – специалист, осуществляющий мониторинг бюджета, должен иметь доступ к данным всех ЦФО. Для этого приспособлена последняя версия 1С:Бухгалтерия;

  3. принцип ответственности – бюджет является законом в рамках предприятия. За его неисполнение д.б. предусмотрена мера ответственности, например, снижение премии.

Все виды бюджетов в классическом варианте можно представить в виде следующей типичной структуры сводного (консолидированного) бюджета организации.

Как видно из данной схемы, отправной точкой при подготовке сводного бюджета является бюджет продаж, который показывает объем продаж по каждому виду продукции в натуральных и стоимостных показателях. При планировании бюджета продаж используются отчетные данные прошлых периодов, на основе которых строится прогноз будущих продаж.


Таблица 3. – Виды финансовых планов

п/п

Виды финансовых планов

1.

Основные (функциональные)

Вспомогательные (частные) – обеспечивают составление основных планов

2.

Генеральный – сводный агрегированный финансовый план компании, включающий в себя основные планы отдельных подразделений

3.

По времени составления:

а) вступительные (организационные) – формируются на дату организации предприятия;

б) текущие (операционные) – составляются периодически в течение всего времени функционирования предприятия;

в) санируемые (антикризисные) – составляются, когда организация находится на стадии явного банкротства и проводятся, если возможно, процедуры санации (оздоровления);

г) объединительные (соединительные, планы слияния) – составляются при объединении (слиянии) двух и более организаций в одну или при присоединении одной или более структурных единиц к данной организации;

д) разделительные – составляются в момент разделения предприятия на два или более предприятия или при выделении одной или более структурных единиц данной организации в другую;

е) ликвидационные – составляются в момент ликвидации компании. Причем причины ликвидации могут быть различными: в результате банкротства или закрытия вследствие реорганизации.


4.

По содержанию отображаемой информации:

а) статические – содержат один уровень представляемой информации. Например, когда финансовый план не предусматривает изменение показателей в связи с изменением каких-то внешних или внутренних условий, т.е. разрабатывается один вариант ситуации;

б) динамические (гибкие) – содержат несколько уровней представляемой информации. Например, когда финансовый план содержит различные варианты значений показателей в зависимости от того, какая ситуация будет фактически реализована, т.е. при росте реализации продукции на 20 % запланированы одни показатели и вариант развития, при росте свыше 40 % — другие показатели и варианты развития и т. д. По сути, динамический финансовый план данного предприятия будет представлять совокупность статических финансовых планов.


5.

По объему информации:

а) единичные – отображают стратегию по одному предприятию;

б) сводные (консолидированные) – представляют собой стратегию действий для целой группы предприятий, например финансовый план ФПГ.


6.

По целям составления:

а) пробные – составляются в целях реализации контрольных, аналитических процедур. Как правило, являются документами внутреннего контроля и анализа на предприятии;

б) окончательные – являются официальными документами предприятия и служат для различных заинтересованных пользователей источниками для изучения финансовых планов организации (например: планы, предоставляемые в фискальные органы, органы статистики, кредиторам и т.д.)


7.

По характеру деятельности:

а) финансовые планы по основной деятельности;

б) финансовые планы по неосновной деятельности.


8.

По типу характера:

а) пессимистический;

б) наиболее вероятный;

в) оптимистический



9.

По продолжительности:

а) долгосрочный – составляется с целью определения допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия;

б) краткосрочный – составляется с целью обеспечения постоянной платежеспособности фирмы.



Таблица 4. – Классификация видов бюджета

п/п

Признак

Виды и их описание

Примеры

1

По сфере деятельности

а) текущий – план, в котором разработаны показатели, отражающие текущую деятельность предприятия, прежде всего, получение реализационного дохода и текущие расходы;

б) финансовый – план, отражающий влияние финансовых и инвестиционных решений на производственную деятельность предприятия;

в) капитальный – отражает планируемые инвестиционные затраты по принимаемым проектам


а) бюджет продаж, производства, прямых затрат на материалы, прямых затрат по оплате труда, административных расходов;

б) бюджет доходов и расходов, движения денежных средств, прогноз баланса;

в) инвестиционный бюджет


2

По широте номенклатуры затрат

а) функциональный – разрабатывается по одной (или двум) статьям затрат;

б) комплексный – разрабатывается по широкой номенклатуре затрат



а) бюджет оплаты труда персонала, бюджет рекламных мероприятий;

б) бюджет производственного участка, бюджет административно-управленческих расходов



3

По методам разработки

а) стабильный – не изменяется от изменения объемов деятельности предприятия;

б) гибкий – предусматривает установление планируемых текущих или капитальных затрат не в твердо фиксируемых суммах, а в виде норматива расходов, «привязанных» к соответствующим объемным показателям деятельности



а) бюджет расходов по обеспечению охраны предприятия;

б) бюджет строительно-монтажных работ



4

По характеру составления

а) индикативный – подлежит согласованию, корректировке, носит предварительный характер;

б) дириктивный – утвержденный, носит обязательный характер для всех подразделений предприятия



а) проект бюджета;

б) утвержденный сводный бюджет




Вопрос для самостоятельного изучения:

Виды финансовых документов, соответствующих трем системам финансового планирования (стратегическое, текущее, оперативное)!!!


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница