Банковские риски и управление ими




Скачать 394.41 Kb.
страница3/4
Дата22.04.2016
Размер394.41 Kb.
1   2   3   4

2.2. Риск-менеджмент в банках

Проблематика риска в международной банковской теории и практике занимает одно из главных мест. В условиях переходной экономики риски естественно выше, чем в экономиках стабильных.

В деятельности коммерческого банка риск присутствует при выполнении практически любых операций, ведь без риска нет предпринимательства8. Управление банковскими операциями — это по сути своей управление рисками, связанными с банковским портфелем.

В период развития банковского сектора в условиях переходной отечественной экономики от умелого использования широкого комплекса финансово-кредитных инструментов непосредственно зависит само его существование, возможность извлечения прибыли от операций на денежном рынке, или же, напротив, риск потери ликвидности и банкротства. Современные коммерческие банки — это профессиональные участники финансового рынка. Они стремятся достигнуть максимально воз-можного уровня прибыльности, поэтому на первом плане для них всегда выступает проблема поиска рационального сочетания прибыльности и риска.

Согласно банковскому законодательству «под рисками банковской деятельности понимается возможность утери ликвидности и (или) финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка».

Коммерческие банки иногда называют "покупателями и продавца-ми риска", это связано с тем, что существует определенная взаимосвязь между принимаемым на себя риском и предполагаемой доходностью деятельности банка: более высокой доходности, как правило, свойствен более высокий риск. Интересно отметить еще одну общую закономерность: чем выше предполагаемый доход, тем меньше вероятность его получить, в отличие от практически безрискового получения некоего минимально гарантированного дохода.

Как отмечалось выше, одной из целей деятельности банка выступает получение максимальной прибыли при минимально возможном риске. Оптимальной ситуацией, очевидно, является та, в которой достигается минимум для соотношения риск — доходность, или, что эквивалентно, максимум для соотношения доходность — риск.

При оптимальном соотношении доходности и риска одновременно выполняются следующие условия: ни одно другое сочетание доходности и риска не может обеспечить большей доходности при данном или меньшем уровне риска, ни одно другое сочетание доходности и риска не может обеспечить меньшего риска при данном или большем уровне доходности.

Однако, кроме принятия разумного риска и его минимизации, банк должен осуществлять свою деятельность таким образом, чтобы обеспечить себе определенный доход, превышающий некий минимум. Такой уровень дохода можно назвать минимально достаточным доходом. Тогда можно выделить несколько зон риска — доходности, каждая из которых характеризуется определенными специфическими условиями деятельности9.

При осуществлении деятельности в зоне 1 банк не обеспечивает для себя минимально необходимого дохода, ввиду чего при долговременном функционировании в этой зоне он неминуемо столкнется с серьезными проблемами. Эту область характеризуют как зону недостаточной доходности.

В зоне 2 банк принимает на себя заведомо неприемлемый риск; вероятность получения планируемых высоких доходов значительно сни-жается. Это зона неоправданного риска.

В зоне 3 банк обеспечивает себе минимально необходимый доход и принимает на себя разумный риск. Очевидно, что именно в этой зоне находится оптимальное сочетание доходности и риска. Ее определяют как зону относительно безопасного функционирования с достаточной доходностью.

Выбор оптимальной зоны достигается в процессе управления рисками. Управление рисками — это область управления, задачей которой является определение и контроль состояния различных сфер деятельности или ситуаций, возникающих в результате возможных нежелательных изменений. Особое значение управление рисками приобретает на стадии принятия решения, поскольку этот этап имеет максимальную неопределенность.

В процессе управления рисками можно выделить следующие этапы.

1. Идентификация рисков. Формирование перечня и классификация рисков и критериев рисковых ситуаций. Известно, что отправным документом, который используется в последнее время отечественными и зарубежными исследователями для построения системы банковских рисков, являются рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору. Предложенный Базельским комитетом перечень содержит следующие виды самостоятельных рисков: кредитный, операционный, правовой, страновой, введения валютных ограничений, трансфертный, рыночный, процентный, риск ликвидности и риск подрыва деловой репутации. Нетрудно заметить, что названные наименования являются номинальными, не раскрывают в достаточной мере родовых и видовых отличительных признаков угроз, не указывают на специфические свойства образования рисков.

Более полное представление о содержании угроз дает применение индивидуальных названий для тех или иных разновидностей "базовых" рисков, как это сделано в рекомендациях Банка России по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности.

Полный перечень возможных разновидностей рисков, имеющих отношение к безопасности банка, может быть гораздо более широким. Это объясняется тем, что как самостоятельные "базовые" риски, так и их отдельные структурные элементы могут составлять множество разнообразных комбинаций, выступающих в качестве новых подвидов угроз (бесконечная цепь причинно-следственных связей). Причем количество таких возможных комбинаций будет меняться в зависимости от стоящих перед банком задач и условий, в которых он работает. По этой причине неоправданно стремление "обозначить каждый источник неопределенности своим видом риска"10.

Ряд авторов придерживается мнения, что для фиксации специфических особенностей рисков в наиболее общей форме достаточно семь исходных групп, допускающих возможность дальнейших последовательных расчленений каждой из названных групп и входящих в них отдельных рисков в соответствии с практическими потребностями.

В основе предлагаемой систематизации лежит объединение рисков по следующим основаниям:


  • степень обобщения угроз;

  • отношение к объекту угроз;

  • способ (механизм) реализации угроз;

  • обстановка реализации угроз;

  • лица, причастные к реализации угроз;

  • субъективное отношение лица к peaлизуемой угрозе;

  • последствия реализации угроз.

Значительное число описанных в литературе и названных в нормативных актах банковских рисков на практике выступает в виде обобщающих понятий, которые включают в себя другие виды рисков. Все виды банковских рисков можно разделить по степени обобщения на три категории:

  • риски элементарные (не включающие в свою структуру других видов рисков, например, риск хищения ценностей, риск сбоя технических средств обеспечения банковских операций);

  • риски составные (объединяющие несколько элементарных видов рисков, например «операционный риск», в содержание которого, согласно рекомендациям Банка России, входят: риск ошибки в процессе управления банком, риск мошенничества, риск превышения полномочий, риск нарушения принятых стандартов деятельности, этических норм либо разумных пределов риска);

  • риски совокупные (возникающие как результат объединения вредных последствий элементарных и составных рисков).

Совокупные риски угрожают работе и существованию банка в целом. К их числу следует отнести риски потери ликвидности, рентабельности и управления банком.

Определение основных элементов банковских рисков непосредственно связано с представлением о банке как об объекте потенциальной опасности. Поэтому описание рисков следует четко привязывать к элементам структуры банка, в отношении которых возникает угроза.

2. Оценка рисков. Качественная или количественная оценка вероятности и влияния рисковых ситуаций, а также определение порядка (очередности) их возникновения и разрешения.

Многообразие возможных рисков и рисковых ситуаций обусловлено фактором неопределенности. Проявление рисковой ситуации состоит в отклонении фактических значений критических показателей от нормального, устойчивого, среднего или альтернативного уровня. Оценка рисков как задача управления, может решаться статистическими методами, одним из которых служит Z-статистика, а также на основе законов нормального распределения - математических методов количественной оценки рисков, при помощи расчетов дисперсии, стандартного отклонения и коэффициента вариации.

Математические методы количественной оценки риска базируются на основе законов нормального распределения. С целью измерения риска конкретной операции целесообразно оценивать параметр наиболее ожидаемого результата по формуле математического ожидания. Количественной оценкой риска той или иной операции принято считать вариацию — разброс возможных результатов операции относительно ожидаемого значения (математического ожидания). В соответствии с теорией вероятности и математической статистикой этот показатель рассчитывается как среднее квадратичное отклонение oт ожидаемого результата.

Также для оценки риска используется показатель среднего линейного отклонения, называемый дисперсией.

Относительное линейное отклонение оценивается с помощью показателя стандартного отклонения, или колеблемости, чем выше данный показатель, тем рискованнее считается операция.

Таким образом, определяющее значение для оценки риска имеет расчет стандартного отклонения, которое отражает величину предполагаемого риска, реальная же величина риска становится известной лишь при фактическом наступлении рискового события. Поэтому при оценке риска важную роль играют применяемые методы прогнозирования.

Количественная оценка означает присвоение количественного параметра качестенному. Она позволяет создать сопоставимую базу для всех видов риска. Примером количественной оценки является механизм формирования резерва на возможные потери по ссудам в зависимости от группы кредитного риска, предусмотренный инструкцией Банка России от 30.06.1997 г. № 62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам". Совокупность количественных оценок портфелей риска образует предел потерь.

Если же для оценки риска невозможно использовать статистические методы, применяются экспертные методы. В последнее время так-же высокую эффективность показывают аналитические методы оценки риска, моделирование данных в которых позволяет восполнить недостаточность располагаемой информации. Очевидно, что весомую роль в точности оценки рисков играет разнообразие применяемых методов. Рассмотрим некоторые из них.

Метод аналогии в оценке риска — оценка риска на основе анализа базы данных об осуществлении аналогичных операций и аналогичных условий их реализации. Дает возможность учесть ошибки, последствия воздействия неблагоприятных факторов и экстремальные ситуации как источники потенциального риска11.

Метод балльной оценки риска - один из методов экспертизы риска на основе обобщающего показателя, вычисляемого по ряду экспертно-оцениваемых значений показателей степени риска. Состоит из следующих этапов:



  • установление списка факторов, определяющих степень риска операции;

  • разработка состава показателей, характеризующих влияние и риск (или их соотношение) в области проявления каждого фактора;

  • оценка влияния каждого показателя по факторам, а факторов — на обобщающую оценку степени риска (в виде весовых коэффициентов оценки значимости показателей);

  • разработка шкалы оценок по каждому показателю (в том числе порядок присвоения качественных оценок);

  • формирование методики расчета обобщающей оценки риска (интегральная оценка, алгоритмическая и др.).

Метод «дерева решений» - метод, оценивающий наиболее вероятные значения результатов деятельности в зависимости от вариантов реализации решений. Основан на построении пространственно-ориен-тированного графика, отражающего последовательность принятия решений и условий их реализации, оценки промежуточных результатов с учетом их вероятности. Позволяет рассчитать математическое ожидание результатов по каждому из вариантов реализации решений.

Моделирование риска - метод анализа и оценки предполагаемого риска, используемый в случае, если необходимо учесть большое число проявляющихся в различных областях факторов риска.

Для моделирования риска заранее определяется множество учитываемых параметров и возможный диапазон значений, с помощью которых можно построить динамическую характеристику изменяемых фак-торов и их влияние на оцениваемые показатели. Затем произвольно выбираются значения переменных (с учетом присвоенных им заранее вероятностей) и рассчитывается конечный показатель. Одним из вариантов моделирования риска является метод Монте-Карло.

Метод Монте-Карло (статистических испытаний) — метод формализованного описания неопределенности, используемый в наиболее сложных для прогнозирования случаях. Заключается в изучении статистики процессов реализации решений в ряде похожих ситуаций, что дает возможность установить влияние и частоту получения конкретных результатов, а также ограничения на диапазон и динамику исходных значений и анализируемых показателей. Статистические данные и ограничения служат основой имитационных моделей, позволяющих создать множество сценариев реализации решения и принять во внимание наиболее вероятный.

Методы экспертных оценок риска — группа методов прогнозирования и анализа рисков, основанных на заключениях экспертов. К числу наиболее распространенных из них относят метод Дельфи, ранжирование, попарное сравнение, метод балльных оценок. Достоверность полученных оценок, обобщающих мнения экспертов, зависит от их квалификации, независимости суждений, а также от методического обеспечения проявления экспертизы. Одним из показателей достоверности полученных значений служит коэффициент конкордации (согласованности) мнения экспертов.

3. Разработка мер по управлению рисками. Выработка альтернатив для снижения последствий рисковых ситуаций. К числу стратегических решений управления рисками относят:



  • избежание риска - разработку стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций (отказ от проведения операции);

  • удержание (ограничение) риска - разграничение системы прав, полномочий и ответственности таким образом, чтобы последствия рисковых ситуаций не влияли на реализацию проекта;

  • диверсификацию - снижение рисков за счет возможности компенсации убытков от одного вида операций другим. В финансовом менеджменте доказано, что портфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что совокупный уровень риска портфеля окажется меньше риска любого отдельного финансового актива, входящего в него;

  • лимитирование - установление предельных значений показателей при принятии тактических решений;

  • страхование - форма предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. Экономическая сущность страхования заключается в создании страхового фонда, отчисления в который для отдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка и, как следствие, страхового возмещения. Таким образом, происходит передача большей части риска от страхователя к страховщику;

  • резервирование - создание резерва на покрытие непредвиденных расходов - предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость активов, и величиной средств, необходимых для ликвидации последствий проявления рисков.

Страхование и резервирование как таковые не ставят своей целью уменьшение вероятности проявления рисков, а нацелены преимущественно на возмещение материального ущерба от проявления рисков. При страховании риски рассматриваются как данность, которой очень сложно управлять. Для страхования подходят массовые виды рисков, проявления которых не сильно коррелированы между собой, а вероятность проявления известна с высокой степенью точности.

4. Реализация мер по управлению рисками и их анализ. Позволяет снизить последствия рисковых ситуаций и оценить результаты. Руководствуясь опытом экономически развитых стран, одним из вариантов осуществления рассмотренных стратегических решений, может выступать внутренний аудит банка. Система внутреннего аудита будет полезной и устойчивой, если при ее функционировании учитывать четыре основные требования, связанные с управлением рисками12.

Во-первых, система должна отражать отношение главных менеджеров к риску. Практика показывает, что менеджер признает систему внутреннего аудита полезной, если она будет доступной и понятной для него, а основным продуктом системы являются рекомендации по управлению рисками, дополненные аналитической текущей и прогнозной информацией; анализом и прогнозом деятельности конкурентов.

Второе условие полезности системы — отсутствие в ней помех в форме фантомных рисков. Именно такая система обеспечивает необходимую и достаточную информацию для анализа и профилактики реальных рисков рыночной экономики.

В-третьих, целесообразно обеспечить динамизм системы внутреннего аудита, предусматривающий ее саморазвитие. Сектор банковских услуг изменяется вместе с переменами в рыночной экономике, информационных технологиях и законодательстве. Эти перемены обеспечивают интенсивное и экстенсивное развитие банков, которое характеризует увеличение спектра банковских услуг и глобализацию банковской системы.

В-четвертых, система должна обеспечить дифференциацию общего и интеграцию единичных рисков. Иначе говоря, должен быть обеспечен переход от общего риска к частным и далее от частных к единичным рискам и наоборот. Это необходимо, поскольку при увеличении объемов и видов банковских продуктов и услуг при существующей тенденции роста числа единичных банковских рисков, процессы управления общим банковским риском могут, но не должны разрастаться до бесконечности.

Данное требование обусловливает формирование иерархической системы банковских рисков, с которыми сталкивается кредитная организация.

Исходя из сущности совокупного риска, необходимо, чтобы иерархическая система имела по крайней мере три уровня: общего риска; частных рисков; единичных рисков. Наличие нескольких иерархических уровней обеспечит выбор наиболее значимых рисков в качестве объектов воздействия внутреннего аудита.

Только совокупность указанных требований способствует эффективному управлению общим риском. Требования настолько тесно связаны между собой, что игнорирование одного из них сразу окажет негативное влияние на другие и приведет к финансовым потерям банка.

На этом же этапе управления риском целесообразно проводить ретроспективный анализ результатов. Этот важнейший этап зачастую игнорируется, хотя именно тут появляется возможность оптимизировать управление риском и исправить возможные просчеты.

Очевидно, что для реализации описанной схемы управления рисками требуется наличие серьезного багажа теоретических знаний, практических навыков и общей эрудиции аналитиков банка. Также необходимо накопление достаточных объемов информации и средств ее обработки. Все это делает процесс комплексного управления риском весьма дорогостоящим. Однако игнорирование риска приводит к тем же печальным последствиям, что и игнорирование объективных экономических законов.

В практической деятельности целесообразно стремиться к приемлемому уровню риска, который ориентирует банковских служащих на сознательное, рациональное — в противовес авантюрному, безответственному — отношению к риску. Концепция приемлемого риска предлагает важные для деловой активности в сфере коммерческой деятельности методические рекомендации.

Во-первых, риск — это не статическая характеристика, а управляемый параметр, на его уровень можно и — самое главное — необходимо оказывать воздействие. Во-вторых, поскольку такое воздействие можно оказать только на "познанный" риск, то его надо анализировать, т. е. выявлять и идентифицировать факторы риска, оценивать последствия их проявления и т.д. В-третьих, для корректного учета риска полезно различать "стартовый" уровень риска, или риск замысла, и "финальный" уровень риска.

Использование концепции приемлемого риска на практике позволяет заблаговременно, на стадии подготовки решений, а также при принятии решений, учитывать возможность снижения уровня "стартового" риска до приемлемого "финального" уровня; выявлять потенциально возможные ситуации и факторы риска, которые могут явиться причиной недостижения поставленных целей; оценивать характеристики возможного ущерба, связанного с нежелательным развитием событий, учитывать при принятии решений расходы, связанные с предварительным анализом и оценкой риска и подготовкой мероприятий по достижению приемлемого "финального" уровня риска.



1   2   3   4


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница