Анализ финансового состояния ОАО «Битран» за 2008 год




Скачать 143.93 Kb.
Дата11.05.2016
Размер143.93 Kb.

Приложение 1

Анализ финансового состояния ОАО «Битран» за 2008 год

На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ОАО «Битран» за 2008г. проведен финансовый анализ.



Анализ структуры активов и пассивов

В этом разделе проведен анализ структуры имущества предприятия, источников его формирования и дана оценка динамике изменений отдельных статей баланса. Расчет структуры активов и пассивов и их динамика приведены в табл.№1.


Таблица № 1

Анализ структуры активов и пассивов


тыс.руб.

Показатели

На начало 2008 г.

В % к валюте баланса

На конец
2008 г.


В % к валюте баланса

Откл.,+/- (гр.4-гр.2)

Откл.,% (гр.5-гр.3)

1

2

3

4

5

6

7

АКТИВ



















Внеоборотные активы

424 981

25,87

390 282

27,55

-34 699

1,69

Оборотные активы - всего

1 218 076

74,13

1 026 260

72,45

-191 816

-1,69

в том числе

 

 

 

 

 

 

запасы - всего

13 015

0,79

8 963

0,63

-4 052

-0,16

в том числе

 

 

 

 

 

 

готовая продукция

10 121

0,62

8 549

0,60

-1 572

-0,01

расходы будущих периодов

2 741

0,17

34

0,00

-2 707

-0,16

ТМЦ

153

0,01

380

0,03

227

0,02

НДС по приобретенным ценностям

5 766

0,35

5 740

0,41

-26

0,05

дебиторская задолженность

1 198 731

72,96

1 011 342

71,40

-187 389

-1,56

краткосрочные финансовые вложения

 

 

 

 

 

 

денежные средства

564

0,03

215

0,02

-349

-0,02

прочие оборотные активы

 

 

 

 

 

 

БАЛАНС

1 643 057

100,00

1 416 542

100,00

-226 515

 

ПАССИВ

 

 

 

 

 

 

Собственный капитал

1 301 075

79,19

1 121 269

79,16

-179 806

-0,03

в том числе нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1 010 447

61,50

830 641

58,64

-179 806

-2,86

Заемный капитал

341 982

20,81

295 273

20,84

-46 709

0,03

в том числе

 

 

 

 

 

 

долгосрочные обязательства

4 895

0,30

3 262

0,23

-1 633

-0,07

краткосрочные обязательства

337 087

20,52

292 011

20,61

-45 076

0,10

в т.ч.кредиторская задолженность

337 087

20,52

292 011

20,61

-45 076

0,10

БАЛАНС

1 643 057

100,00

1 416 542

100,00

-226 515

 

Как видно из табл.№1 за отчетный период активы предприятия уменьшились на 226,515 млн.руб. или 13,78 %, основное влияние на это изменение оказало уменьшение дебиторской задолженности ООО «ЛУКОЙЛ-Коми» перед ОАО «Битран» за нефть.

Анализ пассивов показал, что основным источником формирования имущества предприятия по-прежнему остается собственный капитал. Его удельный вес в 2008г. практически не изменился, в абсолютном выражении уменьшение составило 179,806 млн.руб. Наглядно структура имущества предприятия, источников его формирования и их динамика представлены на диаграммах № 1, 2.

Диаграмма №1




Диаграмма №2

Анализ платежеспособности и ликвидности

Для оценки платежеспособности и ликвидности общества в финансовом анализе использована система показателей ликвидности. Результаты расчетов этих показателей представлены в табл.№2.



Таблица № 2

Анализ платежеспособности и ликвидности


Показатели

2007 г.

2008 г.

отклонение

1. Наиболее ликвидные активы (ден.средства + краткосрочные финансовые вложения), тыс.руб.

564

215

-349

2. Оборотные активы, тыс.руб.

1 218 076

1 026 260

-191 816

3. Краткосрочные обязательства

337 087

292 011

-45 076

4. Чистые оборотные активы, тыс. руб.

880 989

734 249

-146 740

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности)

0,002

0,001

-0,001

6. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

3,61

3,51

-0,10

7. Коэффициент быстрой ликвидности

3,56

3,46

-0,09

8. Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами

0,72

0,72

0

9. Себестоимость проданной продукции, работ, услуг, тыс.руб.

2 611 264

3 513 000

901 736

10. Средняя величина кредиторской задолженности, тыс.руб.

368 290

635 751

267 461

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, кол-во раз

7,1

5,5

-1,6

12. Период погашения кредиторской задолженности, дни

51

66

15

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на отчетную дату. Считаются допустимыми значения указанного коэффициента, находящиеся в интервале 0,2-0,3. Тот факт, что наиболее ликвидные средства в течение анализируемого периода составляют менее 1 % от обязательств предприятия свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов. Такая ситуация обусловлена политикой организаций Группы ЛУКОЙЛ, направленной на повышение оборачиваемости денежных средств, в соответствии с которой норматив остатков денежных средств на расчетных счетах в банке установлен на уровне, не превышающем среднедневной расход. Покупателем продукции (нефть) ОАО «Битран» является ООО «ЛУКОЙЛ-Коми» - управляющая организация, обеспечивающая своевременное поступление средств в объеме, необходимом для осуществления производственно-хозяйственной и инвестиционной деятельности.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем выше вероятность погашения обязательств за счет имеющихся активов. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует платежеспособность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. В анализируемом периоде наблюдается незначительный рост коэффициентов текущей и быстрой ликвидности.

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень участия перманентного капитала (собственного капитала и долгосрочных пассивов) в формировании оборотных активов. Как в анализируемом, так и в предыдущем году,оборотные активы главным образом были сформированы за счет собственных источников.



Анализ операционного цикла

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов за анализируемый период) и период оборота (средний срок, за который возвращаются вложенные предприятием средства).

Таблица № 3

Анализ операционного цикла


Показатели

2007 г.

2008 г.

отклонение

1. Затраты на производство, тыс.руб.

2 703 011

3 645 273

942 262

2. Средняя величина запасов, тыс.руб.

9 553

63 552

53 999

3. Коэффициент оборачиваемости запасов, кол-во раз

283

57,4

-225,6

4. Период оборота запасов (срок хранения запасов), дни

1

6

5

5. Средняя величина оборотных активов (стр.290 без учета долгосрочной Дт задолженности и задолженности участников (учредителей по взносам в УК), тыс.руб.

1 136 114

1 592 671

456 557

6. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, кол-во раз

2,7

2,3

-0,4

7. Период оборота оборотных активов, дни

135

159

24

8. Привлечение (высвобождение ) средств в оборот, тыс.руб.

311 405

236 268

-75 137

Как следует из данных, приведенных в табл.№3, по сравнению с прошлым годом продолжительность оборота запасов увеличилась на 5 дней, период оборота оборотных активов в целом возрос на 24 дня. Замедление оборачиваемости оборотных активов привело к привлечению средств в размере 236,268 млн.руб. на оборот. По данным табл.№3 оборачиваемость оборотных активов в отчетном году составила 2,3 раза, следовательно, за весь год дополнительно привлечено средств на сумму 542,2 млн.руб.



Анализ структуры капитала

К основным показателям, характеризующим структуру совокупного капитала, относятся коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансирования и коэффициент финансовой зависимости. Значения этих коэффициентов позволяют охарактеризовать степень защиты интересов кредиторов и финансовую устойчивость предприятия.

Таблица № 4

Анализ структуры совокупного капитала




Показатели

2007 г.

2008 г.

отклонение

1. Собственный капитал, тыс.руб.

1 301 075

1 121 269

-179 806

2. Внеоборотные активы, тыс.руб.

424 981

390 282

-34 699

3. Заемный капитал, тыс.руб.

341 982

295 273

-46 709

4. Коэффициент независимости

0,79

0,79

0,00

5. Коэффициент финансовой устойчивости

0,79

0,79

0,00

6. Коэффициент финансирования

3,80

3,80

0

7.Коэффициент инвестирования

3,06

2,87

-0,19

8. Коэффициент финансовой зависимости

0,004

0,003

-0,001

9. Расчетное значение собственного капитала, тыс.руб.

1 344 885

1 525 744

180 859

Коэффициент независимости характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Доля собственного капитала в общей массе источников финансирования, как и в предыдущем году, составила 79 %. Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. В отчетном периоде доля перманентного капитала осталась без изменений и составила 79%.

Величина коэффициента финансирования 3,8 говорит о том, что собственные источники финансирования в 3,8 раза превышают заемные.

Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени собственный капитал покрывает производственные инвестиции. Снижение коэффициента с 3,06 до 2,87 свидетельствует об уменьшении участия собственного капитала в инвестициях предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости позволяет оценить, в какой степени предприятие зависит от долгосрочных кредитов и займов. Снижение значения коэффициента свидетельствует об уменьшении такой зависимости.

Расчетное значение собственного капитала характеризует границу «безопасной» структуры капитала. Величина собственного капитал ОАО «Битран» не соответствует расчетному значению, это означает, что в условиях сложившегося соотношения доходов и расходов, доля собственного капитала не достаточна.


Анализ финансовых результатов и доходности деятельности

В финансовом анализе для оценки финансовых результатов и доходности деятельности организации используется система показателей рентабельности. Результаты расчетов этих показателей представлены в табл.№5.


Таблица № 5

Анализ финансовых результатов и доходности деятельности


%

Показатели

2007 г.

2008 г.

отклонение

1. Рентабельность продаж

11,71

0,27

-11,44

2. Рентабельность расходов

13,26

0,27

-12,99

Показатели

2007 г.

2008 г.

отклонение

3. Рентабельность собственного капитала

17,75

-16,04

-33,78

4. Рентабельность активов

14,84

-8,97

-23,81

5. Рентабельность оборотных активов

20,32

-11,29

-31,61

6. Рентабельность инвестиций

24,50

-10,11

-34,61

В 2008г. ОАО «Битран» получило 179,806 млн.руб. убытков, что отрицательно сказалось на всех показателях.

Рост убытков предприятия в анализируемом году определил отрицательную тенденцию к снижению показателей рентабельности в 2008г. по сравнению с прошлым годом.

Показатель «Рентабельность продаж» позволяет оценить эффективность управления продажами и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля продаж. В анализируемом году с каждого рубля продаж общество получило 0,27 коп. прибыли, что на 11,44 коп. меньше чем в предыдущем году.

Рентабельность расходов характеризует эффективность производственных затрат. На каждый рубль затрат в анализируемом году приходится 0,27 коп. прибыли, что на 12,99 коп. меньше чем в предыдущем году.

Показатель прибыли на вложенный собственниками капитал, называемый рентабельностью собственного капитала, характеризует способность предприятия к наращению капитала, его финансовую устойчивость, рациональность управления структурой капитала и эффективность инвестиционной деятельности.



В качестве обобщающей количественной характеристики доходности операционной деятельности используется показатель «рентабельность активов», характеризующий отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия. В аналитических целях определяется рентабельность, как всей совокупности активов, так и оборотных активов. В анализируемом году отдача на каждый рубль, вложенный в активы, составляет -8,97 коп, а отдача на каждый рубль, вложенный в оборотные активы -11,29 коп.

Рентабельность инвестиций отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. В анализируемом году эффективность использования собственного и долгосрочного заемного капитала значительно ухудшилась из-за получения убытков по результатам года.


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница