Активные и пассивные операции коммерческих банков




страница3/5
Дата22.04.2016
Размер0.76 Mb.
1   2   3   4   5

ПОНЯТИЕ СТРАХОВОГО РЫНКА. ФУНКЦИИ СТРАХОВОГО РЫНКА.

Страхование - это соглашение о разделе риска, в котором одна сторона соглашается застраховать другую.

Исходя из сущности страхования, можно выделить следующие основные функции страхового рынка:

• регулирующая - рынок, как и все остальные, подвержен государственному регулированию;

• коммерческая - обеспечивает получение доходов от осуществления операций по страхованию;

• ценовая - обеспечивает формирование цены на страховые услуги компании;

функция надежности - операции страхования обеспечивают надежность на случай возникновения неблагоприятной ситуации и др.

ПРЕДПОСЫЛКИ РАЗВИТИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА, ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ ЕГО РАЗВИТИЯ.

Формирование мирового финансового рынка как такового относится к 30-м годам XX в. Однако мировой финансово-экономический кризис, который наиболее усугубился в период Второй мировой войны разрушил торгово-экономические связи. Реконструкция мировой финансовой системы была начата Бреттон-Вудской конференцией в 1944 г.



За последние десятилетия международные финансовые потоки приобрелизначительные масштабы, объемы операций на финансовых рынках существенновозросли. В этот период международные финансовые операции стали динамичнойсилой, преобразующей финансовые рынки отдельных стран и связи между ними,национальные и региональные финансовые рынки перестали существоватьобособленно. Процесс глобализации, характерный для всей современной мировойэкономики, проявился наивысшим образом в сфере финансов. В результате рольмирового финансового рынка существенным образом изменилась. Если до серединыпрошлого столетия финансовый сектор имел статус второстепенного,обслуживающего другие сегменты мировой экономики, то с конца ХХ века мировойфинансовый рынок стал доминировать в структуре мировой экономики.Изменения в структуре мирового финансового рынка проявились в следующихобластях.Во-первых, сформировались новые и приобрели существенные масштабысегменты мирового финансового рынка. Появился сегмент хеджинговыхопераций.Значительно возросли объемы операций на мировом рынке ссудных капиталов, купли-продажи активов и производных финансовых инструментов на фондовыхрынках, беспрецедентно высоким зафиксирован объем спекулятивных операций(более 90%).Во-вторых, появились новые участники рынка. Активно развиваютсяфинансовые посредники (например, суверенные и хедж-фонды), усиливается рольнаиболее крупных транснациональных финансовых корпораций (системно значимыхфинансовых институтов), идет реформирование действующих институтовнаднационального регулирования (например, появление Европейскогостабилизационного фонда).В-третьих, произошло резкое расширение используемых инструментов, впервую очередь, синтетических производных финансовых инструментов и прочихдеривативов в связи с импульсом в развитии финансовых инноваций и появленииразличного рода механизмов финансового инжиниринга, способствующих ростуспекулятивных сверхприбыльных операций.В-четвертых, изменились ключевые функции мирового финансового рынка. Внастоящее время к ним относятся функции по регулированию происходящих на немпроцессов и гармонизации применяемых правил и методик регулирования. Глобализация бизнеса и финансов, характерная для докризисного периодаразвития мировой экономики, была обеспечена возможностью беспрепятственноговыхода участников мирового хозяйства на новые зарубежные рынки иосуществления трансграничных капиталовложений, сокращением государственноговмешательства в экономику. В 2008 году глобальная экономика вступила в стадиюглубокой рецессии. Мировой финансовый рынок охватил циклический кризис свысокой степенью синхронизации кризисов национальных финансовых рынков.Современный финансовый кризис выявил уязвимые области мировогофинансового рынка. По заключению большинства экспертов, главной причинойкризиса явилось недостаточное регулирование. В настоящее время мироваяобщественность ищет возможные пути совершенствования контроля и надзора засостоянием мирового финансового рынка.

ПРЕИМУЩЕСТВА ФИНАНСОВОГО ПОСРЕДНИЧЕСТВА.

Процесс финансового посредничества заключается в следующем: кредитор (избыточная единица) предоставляет средства финансовому посреднику, а тот выдает ссуду заемщику (дефицитная единица).

Рассмотрим выгоды и преимущества финансового посредничества.

1. С точки зрения кредитора.

Посредники осуществляют диверсификацию риска путем распределения вложений по видам финансовых инструментов, между кредиторами при выдаче синдицированных (совместных) кредитов, во времени и иным образом, что ведет к снижению уровня кредитного риска. При отсутствии финансового посредника велик кредитный риск, т. е. риск невозврата основной суммы долга и процентов.

Чистый доход посредника определяется разницей между ставкой за предоставленный им кредит и ставкой, под которую сам посредник занимает деньги, за вычетом издержек, связанных с ведением счетов, выплатой заработной платы сотрудникам, налоговыми платежами и т. д.

Посредник разрабатывает систему проверки платежеспособности заемщиков и организует систему распространения своих услуг, что также снижает кредитный риск и издержки по кредитованию.

Финансовые институты позволяют обеспечить постоянный уровень ликвидности для своих клиентов, т. е. возможность получения наличных Денег. С одной стороны, сами финансовые институты имеют возможность держать в наличной форме определенную долю своих активов. С другой стороны, для некоторых видов финансовых институтов государство устанавливает законодательные нормы, регулирующие ликвидность. Так, для коммерческих банков через нормативы резервирования законодательно обеспечивается поддержание минимальных остатков денежных средств на счетах в центральном банке и в кассе.

2. С точки зрения заемщиков:

-финансовые посредники упрощают проблему поиска кредиторов, готовых предоставить займы на приемлемых условиях.;

-при наличии финансового посредника ставка за кредит для заемщика при нормальных экономических условиях оказывается чаще всего ниже, чем при его отсутствии. Объясняется этот парадокс тем, что финансовые посредники снижают кредитный риск для первичных кредиторов (вкладчиков) и могут устанавливать более низкие ставки привлечения средств. Последние в сумме с издержками посредника оказываются не столь велики, чтобы возникала необходимость увеличивать ставку размещения выше уровня ставки при прямом кредитовании;

-финансовые посредники осуществляют трансформацию сроков, выполняя разрыв между предпочтением долгосрочных ссуд заемщика и предпочтением ликвидности, кредитора. Это возможно благодаря тому, что не все клиенты требуют свои деньги одновременно, а поступление средств финансовому посреднику также распределено во времени;

-финансовые институты удовлетворяют спрос заемщиков на крупные кредиты за счет агрегирования больших сумм от множества клиентов.

ПРОИЗВОДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ.

Коносамент представляет собой товарораспорядительный документ, который удостоверяет право его держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить его после завершения перевозки. Он может быть предъявительским, ордерным или именным и составляется в нескольких подлинных экземплярах. Выдача груза по первому предъявленному коносаменту прекращает действие остальных экземпляров.

Фьючерс - производная ценная бумага, представляющая собой стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого (базисного) актива в определенный момент времени в будущем по цене, установленной сторонами сделки в момент ее заключения.

Опцион представляет собой производную ценную бумагу, свидетельствующую о заключении опционного контракта, в соответствии с которым, один из его участников приобретает право покупки или право продажи ценной бумаги по оговоренной цене в течение некоторого периода времени, а другой участник за денежное вознаграждение (премию по опциону) обязуется при необходимости продать или купить ценную бумагу по определенной договорной цене.

Вексель – письменное денежное обязат-во, оформленное по строго установленной форме, дающее владельцу векселя правона получение от должника определенной суммы в конкретном месте.

ПРЯМОЕ И НЕПРЯМОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ.

При прямом финансировании, инвестор (кредитор) приобретает ценные бумаги (притязания на будущие доходы и активы заемщика) непосредственно на финансовых рынках, тем самым напрямую одалживая средства заемщику (предприятию или правительству).

Другой механизм перехода средств от кредиторов (инвесторов) к заемщикам – непрямое финансирование. В этом случае, ресурсы переходят от владельцев сбережений к заемщикам с участием, так называемых, финансовых посредников, находящихся между инвесторами и заемщиками и способствующих перемещению ресурсов от одних к другим.

Работает этот механизм следующим образом. Финансовые посредники собирают (одалживают) средства у владельцев сбережений и в последующем предоставляют их заемщикам (либо предоставляют им кредиты, либо покупают акции и облигации на финансовых рынках).  

Например, банк может привлечь средства в форме сберегательных вкладов и затем использовать полученные ресурсы для приобретения активов, предоставив кредит или купив ценные бумаги на фондовом рынке. В итоге, так или иначе, средства переходят от людей имеющих сбережения к заемщикам.

То же самое, к примеру, происходит и в паевых инвестиционных фондах (ПИФах), в которых средства населения, собранные в один «мешок», инвестируются в акции и облигации на фондовом рынке.

Объем средств в экономике, который «проходит» через финансовых посредников, чрезвычайно велик. Он намного превосходит средства, которые участники финансовых рынков вкладывают напрямую, покупая акции и облигации. Роль финансовых посредников в экономике сложно переоценить. Любые проблемы, возникающие у них, немедленно сказываются на всей финансовой системе.

Следует понимать, что разделение механизмов перераспределения средств в экономике на прямое и  непрямое финансирование имеет условный характер. А наличие финансовых посредников выполняет одну функцию – упрощение процесса инвестирования для неквалифицированных инвесторов.



РАЗВИТИЕ СТРАХОВОГО РЫНКА В КАЗАХСТАНЕ.

Для ускоренного становления страхового рынка необходимо повысить уровень доверия к страховщикам, законодательно увеличить минимальный размер их уставного капитала, а также создать льготные условия для отнесения затрат на страхование по его отдельным видам на себестоимость продукции. Перечисленные меры позволят страховому рынку получить мощный внутренний импульс для развития, что окажет положительное влияние на экономику страны. Успешному развитию страхового рынка способствует и продвинутая банковская система Казахстана.



РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ И КАМНЕЙ: ПОНЯТИЕ, ФУНКЦИИ И СТРУКТУРА.

Рынок драгоценных металлов - это сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями, котируемыми в золоте, в том числе золотые сертификаты , облигации, фьючерсы и т.д.

Рынок драгоценных камней характеризуется высокой инвестиционной привлекательностью, обусловленной возможностью сохранения уровня ликвидности активов инвестора; он отражает увеличение капитализации, в то время как большинство других сегментов финансового рынка испытывают потрясения и демонстрируют инвесторам свою нестабильность, что не способствует активизации инвестиционного процесса.

Рынок драгоценных металлов состоит из следующих секторов:

рынок золота

рынок серебра

рынок платины

рынок палладия

рынок изделий из драгоценных металлов

рынок ценных бумаг, котируемых в золоте

Рынок драгоценных металлов можно рассматривать с двух точек зрения: с функциональной и институциональной.

С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами.

С этой позиции функционирование рынка драгоценных металлов должно обеспечить промышленное и ювелирное потребление драгоценных металлов и драгоценных камней, создание золотого запаса государства, страхование от валютных рисков, получение прибыли за счёт арбитражных сделок.

С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой совокупность специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов.

Рынок драгоценных металлов включает в себя совокупность разнообразных взаимоотношений между субъектами рынка на этапе разведки, добычи, переработки и т. д. до конечного изготовления изделий из драгоценных металлов.

К драгоценным металлам относятся золото, серебро и металлы платиновой группы: платина, палладий, родий, рутений, иридий, осмий. По своему назначению драгоценные металлы играют двоякую роль:

предназначены для промышленного использования (техника, электроника, медицинское оборудование, протезирование и т, д.);

являются предметом инвестиций (изготовление монет, ювелирных изделий), используются как сокровища, резервы.



РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ: ПОНЯТИЕ, ФУНКЦИИ И СТРУКТУРА.

Рынок недвижимости- представ собой механизм взаимод субъектов рынка с целью обмена имеющихся прав на недвижимость на деньги либо др активы.

Функции рынка недвижимости:1)регулирующая 2)пенообразующая 3)коммерческая 4) посредническая 5)инвестиционная.

Структура рынка недвижимости:

1)Сигменты рынка недвижимости

А) рынок земельных участков

Б) рынок зданий и сооружений:

1) По типу объекта:

-рынок жилья

-рынок коммерческих недвижимостей

- рынок промыш.недвиж.

- рынок объектов спец.назначения

2) По степени говотоности:

- рынок готовых объектов

- рынок требующих конструкций или капитального ремонта

- рынок незавершенных объектов

В) рынок инструментов инвестирования недвижимости:

-рынок прав преимущественной аренды

- рынок смешенных долговых обязятельств.

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ КАЗАХСТАНА И ПРОБЛЕМЫ ЕГО РАЗВИТИЯ.

Можно выделить следующие ключевые проблемы развития национального рынка ценных бумаг, которые требуют первоочередного решения:

-Улучшение законодательства и контроль за выполнением этого законодательства

-Глобальный финансовый кризис развивающихся рынков

-Повышение роли государства на фондовом рынке

-Проблема защиты инвесторов

-Дефицит финансовых инструментов

-Манипулирование ценами

-Острая необходимость в повышении инвестиционной грамотности населения

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ, ЕГО СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА И ВИДЫ.

Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по выпуску и обращению ценных бумаг между его участниками.

Основой рынка ценных бумаг служат товарный рынок, деньги и денежный капитал.

Структура:



Рынок ценных бумаг

Рынок


государственных ценных бумаг

Рынок


депозитарных расписок

Рынок депозитных

сертификатов

Рынок фьючерсов и опционов

Рынок акций

Рынок


облигаций

Согласно законодательству в Республике Казахстан допускаются к обращению следующие виды ценных бумаг:

• государственные ценные бумаги;

• акции;


• облигации;

• коносаменты;

• ипотечные свидетельства;

• производные ценные бумаги;

• простое складское свидетельство;

• двойное складское свидетельство (складское + залоговое свидетельство);

• ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к обращению в РК;

• другие документы, которые отнесены законодательными актами в установленном порядке к числу ценных бумаг.



СЕГМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА, ИХ КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА.

Рынок наличныхденег(банкнот)





Денежный


рынок






Рынок платежных

карточек






































Рынок векселей и долговых расписок




Рынок банковских акцептов




Рынок чеков



РЫНОК НАЛИЧНЫХДЕНЕГ(БАНКНОТ)- обращение которых опосредует оборот товаров на рынке в конечном итоге, они выступают в качестве оплаты за предоставленные услуги. Платежи с использованием наличных денег производятся путем передачи их в виде банкнот или монет, являющихся законным платежным средством. Данный вид платежа заключается в физической передаче банкнот или монет лицом, осуществляющим его (плательщиком), лицу, перед которым плательщик имеет обязательства. Платеж наличными может производиться лицу, перед которым исполняется денежное обязательство непосредственно либо через посредника.Платежи с использованием наличных денег производятся путем передачи их в виде банкнот или монет, являющихся законным платежным средством. Данный вид платежа заключается в физической передаче банкнот или монет лицом, осуществляющим его (плательщиком), лицу, перед которым плательщик имеет обязательства. Платеж наличными может производиться лицу, перед которым исполняется денежное обязательство непосредственно либо через посредника.

ВЕСЕЛЬ- Его значение заключается в обеспечении равномерного притока денег в экономику. Векселя оформляют так называемый коммерческий кредит. Обеспечивая отсрочку платежа, они обращаются на рынке, являясь объектами купли-продажи.

Вексельные операции являются одним из важнейших и перспективных направлений банковской кредитной деятельности. Задача рынка векселей состоит, в основном, в перераспределении краткосрочных денежных средств, а его объектом являются коммерческие и финансовые векселя. Представляя собой часть единого денежного рынка, он имеет два уровня. Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых, отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселей); во-вторых, между обществом и государством (казначейские векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без посредства банка. Характерными признаками векселя являются:1)безусловный характер денежного обязательства, то есть принятое векселедателем на себя обязательство уплатить определенную сумму или приказ оплатить вексельную сумму третьему лицу не могут быть ограничены никакими условиями;2) абстрактный характер обязательства, то есть в тексте векселя не допускаются ссылки, на основании какой сделки он выдан;3)строго формализованная процедура заполнения данного документа, то есть форма должна содержат все необходимые реквизиты, так как отсутствие хотя бы одного из них делает вексель ничтожным;4) денежная форма расчетов, то есть предметом обязательства могут быть только денежные средства.

АКЦЕПТ- письменное согласие на оплату векселя, аваль - вексельное поручительство, в силу которого лицо, совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательств других лиц по векселю. Банк производит акцепт переводных векселей в пределах существующей кредитной линии клиента или в пределах стоимости предоставленного залога. В данном случае векселедателем выступает клиент банка, а банк является плательщиком. Общая доходность операций акцептования и авалирования векселей клиентов в казахстанских банках (учетная ставка при учете + процент за акцепт или аваль) должна быть не ниже ставки рефинансирования Национального банка РК.

ПЛАТЕЖНОЙ КАРТОЧКИ как средства доступа к деньгам через электронные терминалы или иные устройства, которые содержат информацию, позволяющую держателю такой карточки осуществлять платежи, получать наличные деньги, производить обмен валют и другие операции, определенные эмитентом и на его условиях. Платежная карточка подразделяется на дебетную и кредитную.При выдаче платежной карточки заключается договор, который должен содержать следующее:1) условия выдачи платежной карточки;2) условия осуществления платежей с его использованием;3) список лиц (или ссылка на него), которым выдаются дополнительные карточки в случае выдачи нескольких платежных карточек разным держателям на основании договора о выдаче платежной карточки;4) условия изъятия и блокирования платежной карточки;5)срок действия платежной карточки и/или договора о ее выдаче;6) права и обязанности сторон;7)ответственность сторон.

ДОЛГОВЫЕ РАСПИСКИ. Предоставляя друг другу займы минуя банки, население оформляет долговые расписки, заверенные нотариальными конторами, которые можно также рассматривать как финансовый инструмент денежного рынка. Необходимо отметить появление у нас и таких финансовых инструментов, как сельхозрасписки, выпускаемые под залог будущей сельхозпродукции. На сегодня именно эти долговые обязательства получили в Казахстане наибольшее распространение по сравнению с векселями.

СИСТЕМА СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ АО «КФГВ».

Страховой рынок, устанавливая тесную связь между страховщиком и страхователем, вбирает в себя всю совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи страхового продукта. Существуют следующие виды страхования:

По отраслевому признаку:

рынок страхования жизни (сюда также относятся все долгосрочные виды страхования: пенсий, здоровья, к бракосочетанию, аннуитет и др.);

рынки страхования имущества;

рынок страхования ответственности;

рынок страхования от несчастных случаев.

По масштабности:

национальный;

региональный;

международный.

В зависимости от организационно-правовых форм индустрии страхования:

•государственное страхование;

•страхование, проводимое акционерными обществами;

взаимное страхование, которыми создаются соответствующие страховые фонды.

4.В зависимости от формы осуществления:

обязательное;

добровольное.

По объектам:

личное;


имущественное.

Обязательное - это страхование, осуществляемое в силу требований законодательных актов. Добровольное – страхование, выполняемые в силу волеизъявления сторон. Оптимальное сочетание обязательного и добровольного страхования позволяет сформировать такую систему, которая обеспечивает универсальный объем страховой защиты общественного производства и населения, ибо страховое событие, каким бы оно не было, всегда затрагивает интересы многих лиц.

К объектам личного страхования относят жизнь, здоровье и трудоспособность граждан. Страхование имущества производится отдельными людьми и хозяйствующими субъектами в качестве защиты от прямого или косвенного ущерба для собственности, которой они владеют или арендуют. К объектам имущественного страхования относят: наземный, воздушный и водный транспорт, грузы и другое имущество, а также финансовые риски.

Государственное страхование - это форма страхования, при которой в качестве страховщика выступает государственная организация и оно регулируется законами. На страховом рынке РК выделяют следующих участников страховых отношений:

•страхователи, формирующие спрос на страховые услуги;

•компании прямого страхования (страховщики), удовлетворяющие этот спрос;

•перестраховочные компании, обеспечивающие раскладку ущерба по страховым операциям, финансовую устойчивость страхового рынка в целом;

•страховые посредники, способствующие продвижению страховых услуг от страховщика к страхователю;

•организации страховой инфраструктуры.
В Республике Казахстан определены два основных рынка: страхование жизни и общее страхование.
Страховой рынок

Рынок обязательного страхования

Рынок добровольного страхования

-НПОавтовладельцев

-ГПО перевозки пассажиров

-Страхованиесельхозпроизводства

-Страхованиечастныхнотариусов

-Страхованиесудей

-Экологическоестрахование

-Страхованиерисков нефтяной

промышленности

Рынок страхования

жизни
Рынокобщего

страхования


Аннуитетное

Страхование жизни


Страхование транспорта

Страхование грузов и имущества

Страхование гражданско-правовойответственности

Медицинское

страхование

1   2   3   4   5


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница