Аккредитивы, банковские гарантии и другие способы обеспечения обязательств в период преодоления последствий мирового финансового кризиса




страница1/10
Дата06.05.2016
Размер0.73 Mb.
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

Виговская Екатерина Ивановна


Магистерская диссертация
Аккредитивы, банковские гарантии и другие способы обеспечения обязательств в период преодоления последствий мирового финансового кризиса
Допускается к защите



Зав. кафедрой

Доктор экономических наук

Профессор

« »_____________2012 г.




Научный руководитель

Кандидат экономических наук


Профессор

« »_____________2012 г.




Москва – 2012


СОДЕРЖАНИЕ

Введение 4

Глава 1. Обеспечение обязательств внешнеторговых контрактов 6

1.1. Валютные условия внешнеторговых контрактов 8

1.2. Финансовые условия внешнеторговых контрактов 8

1.3. Формы расчетов по внешнеторговым контрактам 10

1.4. Банковская гарантия 12

1.5. Резервный аккредитив и дополнительные способы обеспечения обязательств внешнеторговых сделок 18



Глава 2. Мировой финансовый кризис и его воздействия в банковской сфере 23

2.1. Зарубежный опыт 23

2.2. Российский опыт 32

Глава 3. Выбор финансовых инструментов обеспечения исполнения контрактных обязательств 37

3.1. Выбор валютных условий внешнеторговых контрактов 37

3.2. Выбор финансовых условий внешнеторговых контрактов 39

3.3. Выбор формы контрактных расчетов 39

3.4. Выбор банковской гарантии 45

3.5. Выбор дополнительных способов обеспечения обязательств 53



Заключение 55

Список использованной литературы 58

При написании работы документы с грифом «Для служебного пользования» и конфиденциальные материалы не использовались и в работе не содержатся.



Введение


В условиях развивающейся рыночной экономики многие субъекты предпринимательской деятельности в России в той или иной степени вовлечены во внешнеэкономическую деятельность (ВЭД). Однако вследствие мирового финансового кризиса повысились риски внешнеторговой деятельности. Поэтому в последнее время актуальность темы обеспечения обязательств по внешнеторговым контрактам постоянно возрастает.

Тематике внешнеторговых контрактов посвящены работы таких ученых как Антонов В.А., Ершов М.В., Красавина Л.Н., Лазарева Т., Лукьянов Д.А., Малахов В., Нечипоренко Е., Оболенский В., Свиридов О.Ю., Турбан Г.В., Шапот Д. Обеспечение внешнеторговых контрактов рассматривали Верстова М.Е., Голубович А.Д., Дорохина Ж.Ю., Ерпылева Н.Ю., Ершов М.В., Миронов А.В., Шалашова Н.В. Тема анализа причин и последствий мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. является в настоящее время весьма актуальной. Из множества работ по данной теме в работе использовались научные труды ряда российских ученых и специалистов-финансистов - Белоусов В.Д., Бельчук А.И., Буглай В.Б., Булатов А., Дюмулен И.И., Ершов М.В., Иванова Н., Кокшаров А., Мунтиян В.И., Несветайлова А., Никулина Т.Е., Улюкаев А.

Несмотря на актуальность, многие вопросы обеспечения выплат по обязательствам в нашей стране и за рубежом остаются нерешенными и по сей день в силу действия ряда причин. Именно поэтому в современной зарубежной литературе [39] прослеживается повышенный интерес к оценке рисков и механизмам обеспечения обязательств, особенно с учетом последствий мирового финансового кризиса.

Методологическую основу работы составляет анализ теории и законодательства, экономической практики, касающихся применения различных способов обеспечения внешнеторговых контрактов в международной торговле. В качестве теоретической основы были использованы публикации по вопросам международных расчетов. Эмпирическую основу диссертационного исследования составили международно-правовые документы, нормативные правовые акты Российской Федерации.

Объектом исследования является использование аккредитивов, банковских гарантий и других способов обеспечения обязательств при международных расчетах. Предметом исследования стали финансовые инструменты обеспечения обязательств международных расчетов.

Актуальность проблемы, важность ее решения определили выбор темы дипломной работы, и послужила основанием для определения цели и задачи данного исследования. Целью дипломной работы является выбор финансовых инструментов по снижению рисков внешнеторговых контрактов в период преодоления последствий мирового финансового кризиса. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи: выявлены специфические особенности валютно-финансовых условий и форм расчетов внешнеторговых контрактов; проведен анализ причин и последствий мирового финансового кризиса, его воздействия в банковской сфере в России и за рубежом; дан сравнительный анализ и выработаны рекомендации для оптимального выбора финансовых инструментов для снижения рисков внешнеторговых контрактов.



Структурно дипломная работа состоит из введения, в котором обусловлена актуальность выбранной темы, сформулированы цель и задачи исследования; трех глав, раскрывающих те или иные аспекты исследуемой темы; заключения, в котором представлены обобщающие выводы по проведенному исследованию, библиографии.

Элементами научной новизны обладают выявленные в дипломной работе особенности и подходы к повышению надежности внешнеторговых контрактов в условиях возрастания рисков невыполнения обязательств из-за проявления в банковской сфере последствий мирового финансового кризиса.

Глава 1. Обеспечение обязательств внешнеторговых контрактов


Внешнеторговая деятельность российских экономических субъектов, с учетом интеграции России в мировую экономику, является важной сферой их экономических интересов. Глобальные изменения всех сторон жизни, произошедшие в современной России, предопределили расширение торгового сотрудничества российских участников гражданского оборота с зарубежными партнерами.

Экономические цели хозяйствующих субъектов достигаются на стадии исполнения внешнеторгового контракта. Надлежащее исполнение внешнеторговых обязательств представляет собой совокупность юридических и экономических действий по межгосударственному возмездно-эквивалентному обмену товаром. При этом используются нормы юридического регулирования, осуществляемого соответствии с условиями договора в сфере внешней торговли. Внешнеэкономическая деятельность, как и любая предпринимательская деятельность, осуществляется хозяйствующими субъектами на свой риск. Поэтому актуальны способы снижения рисков, к которым относят и обеспечение обязательств по внешнеторговой сделке.

Основой международной коммерческой практики являются разнообразные внешнеторговые операции. В процессе их исполнения возможно возникновение различных трудностей, связанных с неплатежеспособностью должника или его неспособностью оплатить все свои обязательства, просрочкой поставки, значительными колебаниями валютного курса и другими обстоятельствами. Успешное выполнение контрактов зависит от степени защищенности прав и интересов сторон. Поэтому важно, особенно для кредитора, предусмотреть способы обеспечения исполнения предстоящих сделок и включить их в условия внешнеторговых контрактов.

Внешнеторговый контракт – это сделка между контрагентами, находящимися в разных странах, целью которой является поставка определенной партии товара или оказание услуг в соответствии с согласованными условиями.

Обеспечение исполнения обязательств предусмотрено правом многих зарубежных стран: Великобритании, США, Франции, ФРГ, Швейцарии и др., различными международными конвенциями и договорами (например, Унифицированными правилами по договорным гарантиям). При выборе способа обеспечения исполнения обязательств важно предусмотреть, право какой страны будет применяться для разрешения разногласий, что следует из особенностей заключения сделки (место заключения договора, его форма, стороны и др.). Необходимо иметь в виду, что некоторые способы обеспечения обязательств сделок регулируются правом той страны, где они оформляются.

Способы обеспечения исполнения обязательств контрактов предполагают конкретный источник погашения имеющегося долга и юридическое оформление права кредитора на его использование. В международной коммерческой практике наибольшее распространение получили такие способы обеспечения исполнения обязательств, как (1) валютные условия внешнеторговых контрактов, обеспечивающие страхование валютных рисков; (2) финансовые условия внешнеторговых контрактов; (3) формы расчетов; (4) банковские гарантии и другие виды поручительства.

Валютно-финансовые условия контракта включают в себя принципы и формы расчетов между экспортером и импортером, выбор валюты цены и платежа, систему страхования риска валютных потерь и различного рода гарантий от неплатежа или необоснованной его задержки.



Для обеспечения исполнения обязательств по внешнеторговым сделкам могут быть использованы и другие способы: страхование риска непогашения кредита (страхование экспортных кредитов) и хеджирование; определение задатка и аванса; установление неустойки; оговорки в контрактах о резервировании права собственности; уступка права требования и перевода долга, факторинг и форфейтинг, принудительный порядок выполнения обязательств (использование услуг арбитража и суда).

Наиболее широко используются в международной практике такие средства обеспечения обязательств как документарный аккредитив и банковская гарантия, близкие по своей свойствам: возмездность, независимость от основополагающего контракта, одинаковый субъектный состав (эмитент - банк), письменный характер обязательства, срочный характер обязательства, платеж при предоставлении документов, одностороннее обязательство банка-эмитента. Независимость аккредитива от основного договора (внешнеэкономического контракта) обеспечивает достаточно жесткие условия гарантированности платежа, хотя функционально аккредитив относится к расчетным обязательствам. Синтезом этих финансовых инструментов является резервный аккредитив..


  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница