22. Налоги на прибыль




страница1/4
Дата04.05.2016
Размер0.68 Mb.
  1   2   3   4
22. Налоги на прибыль

Правовое регулирование налогообложения прибыли осуществляется государством, поэтому в данном вопросе существуют значительные национальные особенности. Однако, общей чертой практически для всех национальных налоговых систем является наличие двух подходов к определению величины налогооблагаемой прибыли – налогового и бухгалтерского. В большинстве стран база налогообложения, определяемая в соответствии с требованиями налогового законодательства не совпадает с результатами, полученными по данным бухгалтерского учета. Одной из причин такого несовпадения является наличие временных разниц в признании тех либо иных доходов (расходов) для целей налогообложения и для целей составления финансовой отчетности. Например, предприятия могут по-разному начислять налоговую и бухгалтерскую амортизацию (прямолинейным методом в бухгалтерском учете и ускоренным в налоговом), использовать разные способы определения выручки (“по отгрузке” – для финансовой отчетности, “по оплате” – для налоговой декларации) и т.д.

В результате такого несовпадения могут возникать отложенные налоговые обязательства предприятия перед бюджетом по уплате налога или отложенные требования по возмещению налога в будущем. Методика определения величины этих требований и обязательств, а также способы отражения в финансовой отчетности сумм текущих и отложенных налогов изложены в МСФО 12 “Налоги на прибыль”. Основное требование данного стандарта заключается в том, чтобы компании учитывали и отражали в отчетности не только осуществляемые ими сделки и операции, но и налоговые последствия этих сделок, как текущие, так и более отдаленные. Стандарт исходит из того, что уже в самом факте признания актива или обязательства в балансе предприятия содержится указание на то, что балансовая стоимость данного актива (обязательства) будет возмещена (погашена) будущими денежными притоками (оттоками). В идеальном случае сумма возмещения (погашения) не должна вызывать налоговых последствий – все возникающие при этом прибыли должны сразу облагаться налогом. Однако, вследствие вышеуказанных расхождений между налоговым и бухгалтерским учетом, налоговые отношения могут остаться не урегулированными до конца и после возмещения стоимости активов (погашения обязательств): в течение какого-то времени предприятие будет должно отражать задолженность или требование по налогам.

В соответствии с МСФО 12, такие отложенные на будущие расчеты с бюджетом должны отражаться в балансе отдельно от текущих расчетов по налогу на прибыль, а в отчете о прибылях и убытках должны отражаться не только текущие начисления налогов, но и их отложенные суммы.















Пример расчета суммы текущих и отложенных налогов

Для объекта основных средств первоначальной стоимостью 3 млн. руб. для целей бухгалтерского учета установлен 5-летний срок полезного использования, а для целей налогообложения он должен быть полностью самортизирован за 3 года. В момент приобретения (год 0) никаких временных разниц по объекту не выявляется, но по мере начисления амортизации (начиная с года 1) следует рассчитать величину налоговых последствий его эксплуатации.




Как видно из табл. 1, в первые 3 года эксплуатации объекта отложенное налоговое обязательство будет возрастать на 96 тыс. руб. ежегодно, к концу 4-го года оно сократится вдвое, а к концу 5-го года будет погашено полностью. Данные табл. 2 показывают каким образом будут формироваться показатели отчета о прибылях и убытках, чтобы обеспечить такой результат (стр. 6 – 8 табл. 2).




В балансе на конец каждого из 5 лет эксплуатации объекта будут раздельно отражаться:

а) краткосрочная задолженность по текущему налогу – в размере, равной неоплаченной части сумм, начисленных по стр. 6 табл. 2;

б) долгосрочная задолженность по отложенному налогу (стр. 5 табл. 1).









Сквозной пример раскрытия информации о затратах на финансирование см. в пп. 6 и 25 примечаний к финансовому отчету (приложения в конце текста)

Совет директоров № 1

Обоснование целесообразности перехода на МСФО


Цели Совета Директоров: – Определение прогнозной потребности предприятия в долгосрочном капитале

– Обоснование мероприятий по пере­ходу на МСФО



Методические рекомендации: – при заполнении таблицы 1 попытай­тесь по возможности наиболее полно учесть будущие потребности пред­приятия в инвестициях. Принимайте во внимание необходимость усиления конкурентных позиций предприятия на рынках сбыта и потребность в по­стоянном росте масштабов его дея­тельности

– таблица 2 представляет собой иллюст­рацию применения формулы модели допустимого (пропорционального) роста. Данная модель позволяет спрогнозировать величину темпа прироста объема продаж, для достижения которого предприятию не понадобится прибегать к внешним источникам финансирования. Исходные параметры модели могут быть оценены приблизительно, исходя из прошлых данных либо на основе приблизительного прогноза на будущее



  • ориентировочная потребность в инвестициях в табл. 3 определяется как итоговая сумма вложений по всей совокупности конкретных инвестиционных проектов, которые Ваше предприятие планирует осуществить для достижения намеченных темпов роста. При отсутствии точных данных, эту сумму можно получить приблизительно, воспользовавшись данными об ожидаемом соотношении «Активы / Продажи» и темпах прироста объема продаж из табл. 2 и 1 соответственно

  • перечень мероприятий по переходу на МСФО может быть уточнен и расширен за счет включения мероприятий, в наибольшей мере соответствующих специфике работы Вашего предприятия

Порядок проведения Совета Директоров 1. В течение 10 мин. заполните таблицы 1 – 2 и сопоставьте величину планового роста продаж с возможностями предприятия осуществлять его только за счет своих внутренних источников

2. В течение 10 мин. обсудите полученные результаты



3. В течение 10 мин. заполните таблицы 2 – 4 и проанализируйте необходимость внедрения МСФО для привлечения долгосрочного капитала по каждой из его возможных форм

  1. В течение 15 мин. заполните таблицу 5 и подсчитайте общий объем затрат времени и денег для осуществления перехода на МСФО

  2. На общем сборе всех участников программы сообщите в течение 15 минут о полученных результатах и различиях в них для отдельных предприятий



  1. Прогноз роста продаж на период 3 и более лет

Показатели

Значения

1. Фактический среднегодовой темп прироста объема продаж, дос­тигнутый за последние 3 – 5 лет, %




2. Увеличение + (снижение –) доли рынка за этот же период, про­центных пунктов




3. Ожидаемый прирост рынка за плановый период, раз




4. Прогнозируемый рост доли рынка за плановый период, раз




5. Прогнозируемый рост продаж (стр. 3 * стр. 4), раз




6. Прогнозируемый среднегодовой прирост продаж ((стр. 71/n – 1) * 100), %; n – продолжительность планового периода, лет






  1. Расчет темпов допустимого роста объема продаж

Показатели

Значения

1. Прогнозируемый уровень маржи чистой прибыли (отношение чис­той прибыли к выручке от продаж), %




2. Коэффициент дивидендного выхода (доля дивидендов в чистой прибыли), %




3. Коэффициент реинвестирования (1 – стр. 2), %




4. Фактическое отношение заемных средств к собственному капиталу по балансу на начало планового периода




5. Плечо финансового рычага (1 + стр. 4)




6. Средний ожидаемый прирост стоимости активов на 1 руб. прироста продаж, руб.




7. Числитель расчетной формулы ((стр. 1 / 100) * (стр. 3 / 100) * стр. 5)




8. Знаменатель расчетной формулы (1 – стр. 7)




9. Темп допустимого (пропорционального) роста (стр. 7 / стр. 8 * 100) %






  1. Определение потребностей в дополнительном внешнем финансировании

Показатели

Значения

1. Ориентировочная потребность в инвестициях для обеспечения планируемых темпов роста продаж, млн. руб.




2. Доступные источники долгосрочного финансирования, всего, млн. руб.




3. Дополнительная потребность в долгосрочном финансировании (стр. 1 – стр. 2), млн. руб.




4. Обзор основных источников долгосрочного капитала

Источники капитала

Наличие у получателя отчетности по МСФО

1. Долгосрочные кредиты банков




2. Долгосрочные займы других предприятий




3. Финансовая аренда (лизинг)




4. Бюджетное финансирование и др. субсидии




5. Налоговые кредиты




6. Прямые инвестиции иностранных и отечественных компаний




7. Эмиссия долговых или долевых ценных бумаг




а) для открытого размещения на бирже




б) для продажи венчурным фондам




в) для продажи крупным институциональным инве­сторам – страховым компаниям, пенсионным фон­дам, инвестиционным институтам




г) для прямого размещения среди состоятельных индивидуальных инвесторов («бизнес – ангелов»)




г) другие формы размещения




5. Примерный план мероприятий по переходу на МСФО

Мероприятие

Ориентировоч­ный срок испол­нения, мес.

Приблизительная сумма, тыс. руб.

1. Обучение персонала







2. Разработка рабочего плана счетов и инструкций по его применению







3. Модернизации системы управленческого учета, бюджетирования, внутреннего контроля и отчетности







4. Идентификация активов и генерирующих единиц для осуществления их проверки на возможное обес­ценение







5. Выделение отраслевых и географических сегмен­тов







6. Организация работы по определению справедли­вой стоимости активов и обязательств:







а) своими силами;







б) с привлечением профессиональных оценщиков







7. Упорядочение уставов, учредительных договоров и других нормативных и инструктивных документов по взаимоотношениям с дочерними, ассоциирован­ными и др. зависимыми предприятиями







8. Переработка программного обеспечения для ЭВМ







9. Заключение договора с аудиторской организацией, имеющей лицензию на аудит в соответствии с МСФО




















































23. Финансовые инструменты и инвестиции

Стоимостная оценка активов предприятия в балансе позволяет пользователям отчетности прогнозировать будущие денежные потоки по каждой отдельной балансовой статье. Однако, надежность подобных прогнозов будет неодинаковой по отношению к отдельным статьям: активы нефинансового характера (запасы, основные средства, нематериальные активы) могут использоваться различным образом, соответственно может меняться величина и распределение по времени будущих денежных потоков от этих статей. Например, актив может быть продан, сдан в аренду, использован в производстве как сырой материал или как средство производства. В каждом из этих случаев могут возникать различные денежные потоки. Но в любом случае, прежде чем актив превратится в денежную форму, он обязательно должен пройти специфическую стадию расчетов. Статьи расчетов (дебиторская и кредиторская задолженности) находятся наиболее близко к денежной форме, поэтому будущие денежные потоки по этим активам наиболее определены и упорядочены. Все денежные расчеты предприятия (как в активной, так и пассивной части), а также выпущенные им долевые ценные бумаги (собственный капитал) называются финансовыми инструментами. Особенности признания, оценки и раскрытия информации об этих балансовых статьях рассматриваются в МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации».




В зависимости от вида финансовых инструментов, их стоимость может отражаться как в активе баланса, так и в его пассиве или в составе собственного капитала. Для многих финансовых инструментов существуют активные рынки (финансовые рынки), позволяющие более точно оценивать их справедливую стоимость. В последние годы наблюдается бурный рост масштабов использования самых разнообразных финансовых инструментов в различных сферах бизнеса: привлечение капитала, инвестиции, ускорение расчетов, хеджирование рисков и др. Это расширяет возможности предприятий, но и порождает дополнительные риски, которые могут достигать весьма существенных размеров: неправильно выбранный инструмент для расчетов с покупателями может «съесть» не только всю заработанную прибыль по сделке, но и вообще оставить продавца ни с чем; а пропуск лишь одного платежа по полученному займу может вообще привести предприятие к банкротству. Принимая во внимание многообразие форм финансовых инструментов, полезно классифицировать их, сгруппировав по наиболее важным признакам.




МСФО 32 и МСФО 39 – относительно новые документы, принятые в конце 90-х годов с целью упорядочения подходов к решению огромного числа проблем, порождаемых использованием финансовых инструментов. Эти стандарты практически полностью заменили МСФО 25 «Учет инвестиций», в котором рассматривался значительно более узкий спектр объектов – финансовые активы и инвестиционная собственность. Основная тенденция, развиваемая в новых стандартах, заключается во все более широком применении оценки финансовых инструментов по справедливой стоимости. Использование для этих целей фактических прошлых затрат на приобретение инструмента уже не удовлетворяет пользователей финансовой отчетности - они хотят знать реальную современную стоимость инструмента, а не его цену несколько месяцев (или несколько лет) назад.

Однако, механическое применение оценки по справедливой стоимости не всегда оправдано – целый ряд финансовых инструментов (активы, удерживаемые до погашения, ссуды, предоставленные другим компаниям, обязательства, вытекающие из обычной деятельности и не предназначенные для финансовых спекуляций) по самой своей природе не требуют регулярной переоценки, так как получение текущей прибыли не являлось целью их приобретения (принятия). Для таких финансовых инструментов достаточно осуществление периодического тестирования на предмет утраты ими стоимости (аналогично МСФО 36 «Обесценение активов»). Поэтому необходима дополнительная классификация финансовых активов (и части финансовых обязательств) по отношению к способам их последующей оценки в балансе.




Сквозной пример раскрытия информации о финансовых инструментах, инвестициях в ценные бумаги и денежных средствах и их эквивалентах см. в пп. 14, 19, 20, 22, 23, 24, 28 и 31 примечаний к финансовому отчету (приложения в конце текста)

Обязательная оценка по справедливой стоимости предусмотрена только для финансовых активов и обязательств, предназначенных для торговли (можно назвать их спекулятивными инструментами). Эти инструменты изначально предназначены для получения краткосрочной прибыли, поэтому пользователи отчетности всегда заинтересованы в получении наиболее свежей информации об их реальной стоимости.

Результаты регулярной переоценки финансовых инструментов по их справедливой стоимости компании должны включать в состав чистой прибыли (убытка) текущего периода. Однако разрешается альтернативный подход, когда удорожание (удешевление) ценных бумаг, не предназначенных исключительно для торговли, но и не попадающих в три другие категории, может учитываться в составе капитала до момента их продажи. После их продажи, окончательный финансовый результат восстанавливается на счете текущих прибылей и убытков.

Важнейшей характеристикой финансовых инструментов является риск, который они несут для своих владельцев. Поэтому МСФО 32 устанавливает жесткие требования к раскрытию в отчетности информации о рисках финансовых инструментов. Компании должны подробно анализировать возникающие риски по следующим категориям: ценовой риск, кредитный риск, риск ликвидности, риск денежного потока.

Ряд финансовых инструментов (прежде всего – производные) конструируются с целью управления различными рисками, хеджирования. До последнего времени такие производные инструменты вообще не отражались в отчетности компаний, что вводило в заблуждение инвесторов, а в некоторых случаях, становилось причиной внезапного разорения компаний. Поэтому особое внимание в МСФО 32 и МСФО 39 отводится вопросам признания, оценки и раскрытия информации об инструментах хеджирования.

Важным компонентом финансовых инструментов являются инвестиции – активы, которые компания держит в целях увеличения богатства (получения финансового дохода). Как правило, свободные средства инвестируются в различные финансовые активы (акции, облигации, депозиты), однако возможно приобретение инвестиционной собственности – земли, зданий, предназначенных не для производственного использования, а для получения дохода в форме прироста стоимости. Инвестиционная собственность не является финансовым инструментом, поэтому порядок ее учета и отражения в отчетности регламентируется отдельным МСФО 25 «Учет инвестиций».

Финансовые вложения, будучи компонентом более общего понятия финансового инструмента, учитываются в соответствии с МСФО 32 и МСФО 39. Однако требования названных стандартов распространяются лишь на такие инвестиции, которые не дают предприятию возможности оказывать существенное влияние на деятельность компании-объекта инвестиций. Если же предприятие-инвестор получает такую возможность (в результате скупки значительной доли в объекте инвестиций либо иным путем), составление отчетности об этих инвестициях значительно усложняется. Инвестор уже не может позволить себе ограничиться отражением в балансе лишь одной статьи, отражающей справедливую стоимость или фактическую себестоимость инвестиции. В зависимости от существенности влияния, предприятие-инвестор должно осуществлять различные методы раскрытия информации о вложениях в компании-объекты инвестиций.

Возможны следующие формы осуществления влияния одной компании на другие: приобретение пакета акций, не обеспечивающего полного контроля, но позволяющего оказывать влияние на компанию-объект инвестиций (ассоциированную компанию); осуществление совместной деятельности двух или нескольких компаний либо приобретение контрольного пакета акций дочерней компании, дающее компании-инвестору возможность осуществлять контроль над предприятием-объектом инвестиций. Компании, владеющие контрольными пакетами акций дочерних предприятий, должны составлять наряду с собственной финансовой отчетностью (отдельными отчетами компании), консолидированную отчетность Группы компаний. Наиболее завершенной формой взаимопроникновения компаний является их полное объединение, осуществляемое в форме покупки или путем объединения интересов.



23.1. Объединение компаний

Под объединением компаний понимается слияние отдельных компаний в одну экономическую организацию в результате того, что одна компания получает контроль над чистыми активами другой компании либо акционеры обеих объединяющихся компаний получают возможность осуществления общего контроля над объединенными чистыми активами и операциями.

Возможны самые разнообразные формы объединения компаний, например: создание новой компании с одновременной ликвидацией обеих объединяющихся; передача чистых активов одной компании другой и ликвидация поглощаемой компании; покупка одной компанией контрольного пакета акций другой компании и превращение первой в материнскую, а второй в дочернюю компании. Для целей финансовой отчетности все многообразие возможных форм объединения компаний сводится в две группы – покупка и объединение интересов.

Подавляющее большинство операций по объединению происходят в форме покупки одной компанией другой. Покупка – это объединение компаний, при котором компания-покупатель получает контроль над чистыми активами и операциями компании-продавца в обмен на передачу активов, принятие на себя обязательств или эмиссию акций. Контроль означает возможность управлять финансовой и хозяйственной политикой компании с тем, чтобы получать выгоды от ее деятельности. Получение контроля над другой компанией предполагает приобретение контрольного пакета акций компании-продавца (свыше 50% акций, имеющих право голоса).

Таким образом, в большинстве случаев покупка другой компании происходит в результате приобретения контрольного пакета ее акций другой компанией, которая становится покупателем. Однако, существуют возможности получения контроля над компанией без завладения контрольным пакетам ее акций. Такие возможности возникают в результате приобретения:


  • права распоряжаться контрольным пакетом акций путем соглашения с другими инвесторами;

  • права осуществлять финансовую и текущую политику компании на основе устава или соглашения;

  • права назначать и смещать большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления компанией;

  • право представлять большинство голосов на собраниях совета директоров или аналогичного органа управления компанией.

Наличие у одной компании любого из вышеперечисленных прав по отношению к другой компании означает, что первая компания осуществляет контроль над второй, то есть, первая компания является покупателем второй. В качестве дополнительных признаков наличия покупателя в сделке по объединению компаний могут быть использованы следующие:

  • справедливая стоимость одной из объединяющихся компаний значительно больше, чем другой. Более крупная компания является покупателем;

  • объединение компаний осуществляется путем обмена обыкновенных акций с правом голоса на деньги. Компания, уплачивающая деньги, является покупателем;

  • объединение компаний ведет к тому, что менеджмент одной компании получает возможность доминировать при подборе кадров для управления компанией, возникающей в результате объединения. Доминирующая компания является покупателем.

Особый случай представляет операция обратной покупки, когда одна компания приобретает контрольный пакет акций другой компании, но оплату осуществляет своими собственными акциями, дополнительная эмиссия которых осуществлена специально для этих целей. В результате, контроль над вновь созданной компанией остается у акционеров той компании, контрольный пакет акций которой был первоначально приобретен. Компания, осуществившая дополнительную эмиссию своих акций, становится объектом покупки и считается приобретенной другой компанией.

Рассмотренные выше примеры показывают, что пи всем многообразии и сложности форм возможного объединения компаний, в подавляющем большинстве случаев существует возможность определения покупателя и, соответственно, признания данной сделки в качестве покупки.

В тех крайне редких случаях, когда покупателя все-таки определить невозможно, объединение компаний осуществляется методом объединения интересов. В таком случае акционеры объединяющихся компаний осуществляют общий контроль над их едиными чистыми активами и операциями для достижения продолжительного взаимного разделения рисков и выгод, относящихся к объединяемой компании таким образом, что ни одна из сторон не может быть определена в качестве покупателя.

Возникновение подобной ситуации возможно в исключительно редких случаях, что подтверждается специальным разъяснением Постоянного комитета по интерпретациям международных стандартов финансовой отчетности ПКИ 9: «Фактически при всех объединениях компаний покупатель может быть установлен, то есть акционеры одной из объединяющихся компаний получают контроль над объединенной компанией». Поэтому, представляется оправданным сконцентрировать внимание на более глубоком изучении вопросов объединения компаний по методу покупки.

Важнейшей проблемой, возникающей в ходе покупки, является идентификация активов приобретаемой компании. Суть проблемы заключается в том, что балансовая стоимость чистых активов объекта покупки практически никогда не бывает равной фактической цене, уплачиваемой покупателем. Как правило, цена покупки оказывается значительно выше балансовой стоимости приобретаемой компании, сумма данного превышения отражает стоимость деловой репутации объекта покупки. Эта сумма должна быть отражена на балансе покупателя в качестве нематериального актива, стоимость которого будет погашаться путем начисления амортизации. Деловая репутация является неидентифицируемым активом – она не может быть отнесена к какому-либо конкретному материальному, нематериальному объекту или финансовому активу. Очевидно, что правильное определение стоимости деловой репутации сопряжено со значительными сложностями. Эти сложности возрастают вследствие того, что наряду с положительной может возникать отрицательная деловая репутация, когда цена, уплаченная за приобретаемую компанию, оказывается ниже ее балансовой стоимости.

23.2. Материнские и дочерние компании

Одной из форм объединения компаний является приобретение покупателем контрольного пакета (свыше 50%) голосующих акций объекта покупки. В этом случае приобретаемая компания (дочерняя) попадает под контроль компании-покупателя (материнской компании). Никакого нового юридического лица в этом случае не возникает и не происходит ликвидации ни одной из объединяющихся компаний. Тем не менее, принцип преобладания экономического содержания над юридической формой требует рассмотрения возникшего конгломерата как единого экономического организма, так как степень контроля материнской компании над дочерней настолько велика, что это позволяет созданному объединению реализовывать единую экономическую политику. В таких случаях говорят о возникновении Группы компаний, результаты деятельности которой должны находить отражение в сводной финансовой отчетности. То есть, наряду с финансовыми отчетами о собственной деятельности (отдельными финансовыми отчетами), материнская компания должна также представлять сводную (консолидированную) финансовую отчетность о деятельности Группы компаний в целом.

Прямое или косвенное владение более, чем половиной голосующих акций не всегда означает получение контроля над другой компанией, возможны исключительные случаи, когда лишь такого владения недостаточно. Однако, для того, чтобы избежать необходимости представления сводной отчетности, компания-владелец контрольного пакета должна четко продемонстрировать, что такое владение не обеспечивает ей контроль над объектом инвестиций.

С другой стороны, возможность контроля может существовать у инвестора, не располагающего контрольным пакетом голосующих акций в случаях, когда он обладает:



  • возможностью управлять более чем половиной акций, имеющих право голоса, по соглашению с другими инвесторами;

  • полномочиями определять финансовую и операционную политику компании согласно уставу или соглашению;

  • возможностью назначать или смещать большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления;

  • возможностью иметь большинство голосов на заседаниях совета директоров или аналогичного органа управления.

Возможность взаимного участия и контроля одних компаний над деятельностью других (бизнес-комбинации) значительно усложняет структуру компаний и их групп. Ничто не мешает дочерней компании приобрести контрольные пакеты других компаний и стать по отношению к ним материнскими. Таким образом может возникнуть многоуровневая иерархия с неограниченным числом уровней агрегирования. Наряду с дочерними, в сферу влияния материнских компаний могут попадать ассоциированные предприятия, совместная деятельность. Данные опции также могут возникать на любом иерархическом уровне Группы компаний, что еще более затрудняет понимание структуры ее бизнеса. Нельзя исключать возможности возникновения замкнутых циклов, когда одна из дочерних компаний самого низкого уровня оказывается реальным владельцем материнской компании Группы. Все это создает широкие возможности для злоупотреблений, в том числе и с целью обмана акционеров.

Требование составления сводной отчетности Группы компаний в определенной степени уменьшает вероятность возникновения злоупотреблений, хотя и не устраняет ее совсем. Поэтому Международными стандартами финансовой отчетности предусмотрены и другие средства повышения информационной прозрачности компаний, в частности, отчетность о связанных сторонах.



23.3. Ассоциированные компании

Доля компании в капитале другого предприятия может быть меньше, чем 50% и компания-инвестор может не иметь возможности полностью контролировать деятельность объекта своих инвестиций. Тем не менее, наличие у компании-инвестора акций в количестве, обеспечивающим ей долю от 20% до 50%, предоставляет ей возможность оказывать существенное влияние на деятельность проинвестированного ею предприятия. Под существенным влиянием в данном случае понимается возможность компании-инвестора участвовать в принятии решений по финансовой или операционной политике предприятия-объекта инвестиций, но не контролировать такую политику.

Компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая не является его дочерней (или совместной) компанией, называется ассоциированной компанией. Возможность существенного влияния возникает не только из обладания инвестором пакета голосующих акций, размер которого превышает 20%-ю долю в капитале. Наличие существенного влияния может быть подтверждено следующими способами:


  • представительство в совете директоров или аналогичном органе управления объектом инвестиций;

  • участие в процессе выработки политики;

  • крупные операции между инвестором и объектом инвестиций;

  • обмен управленческим персоналом;

  • предоставление важной технической информации.

По своей сути наличие ассоциированной компании имеет много общего с наличием дочерней компании, однако, если в последнем случае возникает необходимость составления консолидированной финансовой отчетности Группы компаний, то инвестиции в ассоциированную компанию не требуют полного сведения всех финансовых отчетов. Сумма этих инвестиций отражается в балансе компании-инвестора одним из разрешенных МСФО способов. Тем не менее, имеются различия в порядке отражения этих инвестиций в сводной отчетности Группы компаний и в отдельных финансовых отчетах материнской компании этой группы. Более того, следует различать отдельные финансовые отчеты инвестора, составляющего сводную финансовую отчетность (то есть, являющегося материнской компанией), и инвестора, у которого нет дочерних компаний и который не представляет сводную отчетность.

23.4. Совместная деятельность

Для достижения своих экономических целей отдельные компании могут заключать друг с другом соглашения об осуществлении совместной деятельности. Ключевым для деятельности такого рода является понятие совместного контроля, под которым понимается договорно согласованное распределение контроля над экономической деятельностью. Компании-участницы совместной деятельности называются предпринимателями (независимо от своего действительного юридического статуса), осуществляющими совместный контроль над совместной деятельностью. Возможны случаи, когда компания вносит вклад в совместную деятельность, но не участвует в совместном контроле над ней. Такие участники совместной деятельности называются инвесторами.

По своей природе участие в совместной деятельности очень близко к вложениям в ассоциированные компании. Принципиальным отличием двух этих форм взаимного влияния компаний является обязательное наличие договорного соглашения о совместной деятельности. Отсутствие подобного договора делает невозможным признание факта существования каких бы то ни было форм совместной деятельности. Договорное соглашение о совместной деятельности может оформляться различными способами (например, оно может быть «встроено» в устав или другие учредительные документы совместной компании), но в нем обязательно должны быть освещены следующие вопросы:


  • характер и продолжительность совместной деятельности, обязательства по составлению отчетности;

  • назначение совета директоров или эквивалентного органа управления совместной деятельностью, права голоса предпринимателей;

  • взносы предпринимателей в капитал;

  • распределение между предпринимателями объема производства, доходов, расходов или результатов совместной деятельности.

Договорное оформление прав и обязанностей сторон необходимо для четкого распределения пределов компетенции отдельных предпринимателей. Ни один из них не может иметь права единоличного контроля над всей совместной деятельностью. Даже если договором предусмотрено назначение руководителя совместной деятельностью из числа предпринимателей, его полномочия весьма ограниченны – он может действовать только в пределах финансовой и операционной политики, согласованной всеми предпринимателями. В противном случае, предприниматель может получить полный контроль над всей совместной деятельностью, что превратит ее в дочернюю компанию данного предпринимателя.

Причины создания, цели, формы организации совместной деятельности могут быть весьма разнообразными, но для целей финансовой отчетности они объединяются в три основные группы:



  • совместно контролируемые операции;

  • совместно контролируемые активы;

  • совместно контролируемые компании.

Для совместно контролируемых операций характерна высокая степень автономии отдельных предпринимателей: каждый из них использует собственные активы и другие ресурсы (например, рабочую силу), создает собственные запасы. При этом не возникает необходимости создания новой компании, то есть совместная деятельность осуществляется без «образования юридического лица». Эффект от такой деятельности заключается в четкой координации усилий отдельных предпринимателей и их жесткой ориентации на конечную цель. Примером совместных операций может служить объединение усилий различных компаний по созданию нового продукта – автомобиля или самолета и т.п.

Еще одним способом осуществления совместной деятельности без создания нового юридического лица является объединение предпринимателей вокруг совместно контролируемых активов. Данная форма получила распространение в добывающих отраслях. Примерами совместно контролируемых активов являются нефтепроводы, месторождения полезных ископаемых, эксплуатируемые несколькими компаниями. Также могут совместно контролироваться активы, передаваемые в аренду. Доходы от использования совместно контролируемых активов, поступают предпринимателям пропорционально долям их вкладов в эти активы.

В случаях установления наиболее тесных взаимоотношений между предпринимателями для осуществления долгосрочного сотрудничества учреждаются совместно контролируемые компании. В таких случаях возникает новое юридическое лицо, капитал которого сформирован за счет вкладов предпринимателей и инвесторов. В отличие от двух рассмотренных выше форм совместной деятельности, совместно контролируемые компании должны составлять свою собственную финансовую отчетность. Одновременно, вклады в капитал совместной компании отражаются в отчетности компаний-предпринимателей и компаний-инвесторов по договору о совместной деятельности. Так же как и в случае ассоциированных компаний, существуют различия в отражении инвестиций в совместно контролируемые компании в сводной финансовой отчетности компаний-предпринимателей и компаний-инвесторов и в их отдельных финансовых отчетах.

В соответствии со спецификой отдельных форм инвестиций в капиталы предприятий, МСФО предусмотрены различные способы учета этих инвестиций.



24. Способы отражения информации о влиянии (контроле) на другие предприятия в отчетности компании-инвестора


В отдельных отчетах материнской компании инвестиции в дочерние предприятия должны учитываться по фактической себестоимости. МСФО 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» допускает также использование метода долевого участия либо учета в соответствии с МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» в качестве финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи. В такой же оценке данные вложения должны быть исключены из сводной отчетности Группы компаний.

Аналогичный порядок предусмотрен для отражения инвестиций в ассоциированную компанию в отдельных финансовых отчетах инвестора: может быть использована оценка по фактической себестоимости, по методу долевого участия или в соответствии с МСФО 39 как актив, имеющийся в наличии для продажи. В сводной финансовой отчетности Группы инвестиции в ассоциированные компании должны отражаться по методу долевого участия либо по себестоимости (если эти инвестиции предназначены для продажи в ближайшем будущем).

Для компаний, участвующих в совместной деятельности в статусе предпринимателя, основным подходом отражения вложений в совместную деятельность является использование метода пропорционального сведения. Альтернативный порядок заключается в применении метода долевого участия. Порядок отражения этих инвестиций в отдельных финансовых отчетах компании-предпринимателя не регламентируется МСФО 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности». Для компаний-инвесторов в совместную деятельность предусмотрен порядок отражения инвестиций в эту деятельность, аналогичный порядку учета инвестиций в ассоциированные компании.

Консолидированная отчетность Группы компаний составляется путем построчного сведения аналогичных показателей. Взаимные обороты между материнской и дочерними компаниями, а также сальдо расчетов по этим оборотам должны быть исключены из сводных отчетов.

25. Учет инвестиций в ассоциированные компании


МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании» предусматривает, что в сводной отчетности инвестора вложения в ассоциированную компанию должны учитываться по методу долевого участия. Это означает, что после первоначального признания суммы инвестиций по их себестоимости, в последующем производится ее регулярная корректировка на величину доли инвестора в чистой прибыли ассоциированной компании: если эта доля положительна (получена прибыль), ее сумма добавляется к первоначальной инвестиции, если ассоциированной компанией получен убыток, его величина вычитается из инвестиции. Одновременно доля в чистой прибыли (убытке) ассоциированной компании признается в отчете о прибылях и убытках инвестора. Распределение полученного результата (выплата дивидендов из прибыли ассоциированной компании) рассматривается как возмещение первоначальной инвестиции. То есть, доход, полученный инвестором от ассоциированной компании, вычитается из суммы инвестиций. Кроме результатов деятельности ассоциированной компании, отраженных в ее отчете о прибылях и убытках, в сводной отчетности должны отражаться все корректировки величины собственного капитала, не показанные в этом отчете, например: результаты переоценки основных средств. Таким образом, сумма инвестиций в сводной отчетности всегда будет равна реальной доле инвестора в капитале ассоциированной компании.

Данный порядок учета применяется лишь в том случае, если инвестиции в ассоциированную компанию не предназначены для продажи. В противном случае сумма инвестиций должна учитываться в сводной отчетности по фактической себестоимости.

Для отражения инвестиций в ассоциированную компанию в отдельных финансовых отчетах инвестора МСФО 28 допускает использование либо одного из рассмотренных выше методов (долевое участие или фактическая себестоимость) либо оценку инвестиций как финансовых активов в соответствии с МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка.

На протяжении всего срока владения инвестициями, инвестор должен регулярно тестировать их на предмет возможного обесценения в соответствии с МСФО 36 «Обесценение активов». В примечаниях к отчетности инвестора также должны раскрываться величины его доли в условных событиях ассоциированной компании в соответствии с МСФО 10 «Условные события и события, происшедшие после отчетной даты».

У компании-инвестора могут возникать временные налоговые разницы по инвестициям в ассоциированные компании вследствие наличия нераспределенной прибыли у ассоциированной компании; снижения балансовой стоимости инвестиций в ассоциированную компанию до ее возмещаемой суммы и т.п. Компания-инвестор должна признавать отложенное налоговое обязательство для всех налогооблагаемых временных разниц, связанных с инвестициями в ассоциированные компании, за исключением той его части, которая отвечает сразу двум следующим условиям:



  • инвестор может контролировать распределение по времени восстановления временной разницы;

  • существует вероятность того, что временная разница не будет возвращена в обозримом будущем.

Инвестор, осуществляющий вложения в ассоциированную компанию, не контролирует ее и, как правило, не имеет возможности определять ее политику в области дивидендов. Таким образом, при отсутствии соглашения, требующего, чтобы прибыль ассоциированной компании не распределялась в обозримом будущем, инвестор признает отложенное налоговое обязательство, появляющееся из налогооблагаемых временных разниц, связанных с его вложениями в эту ассоциированную компанию. В некоторых случаях инвесторбудет не в состоянии определить сумму налога, которую он должен будет заплатить, если возместит фактическую себестоимость вложений в ассоциированную компанию. В то же время он сможет определить, что этот налог будет равняться или превышать некоторую минимальную величину. В таком случае отложенное налоговое обязательство оценивается в этой величине.

Компания-инвестор должна также признавать отложенное налоговое требование для всех вычитаемых временных разниц, появляющихся в результате инвестиций в ассоциированные компании, только в той мере, в какой существует вероятность того, что:



  • временная разница будет восстановлена в обозримом будущем;

  • будет получена налогооблагаемая прибыль, против которой временная разница может быть использована.

Сквозной пример раскрытия информации об инвестициях в ассоциированные компании см. в п. 13 примечаний к финансовому отчету (приложения в конце текста)

Совет директоров № 2
  1   2   3   4


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница