1. Задачи и функции товарных бирж




Скачать 104.61 Kb.
Дата27.04.2016
Размер104.61 Kb.


Содержание:


  1. Задачи и функции товарных бирж………………………………… 1

  2. Участники биржевых торгов………………………………………. 5

  3. Задача……………………………………………………………… 10

  4. Тест………………………………………………………………… 10

Список литературы…………………………………………………………… 11


1. Задачи и функции товарных бирж.

В настоящее время биржи воспринимаются как сложный функционально-информационный организм, предназначенный для всесторонней организации рынка.

Под товарной биржей понимается организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, которая осуществляется в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

Биржа - организующая, системообразующая часть рыночной структуры.



Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты.

Функции биржи:

  1. Организация рынка сырья с помощью биржевого механизма: - прежде всего, биржа обеспечивает спрос на сырье, который прямо не связан с его использованием. Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи - биржевые спекулянты. Биржевая торговля обеспечивает возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита, ни затоваривания;

- на бирже обращается не сам товар, а титул собственности на него или же контракт на поставку товара.

  1. Выявление и регулирование биржевых цен. Биржа участвует в выявлении и регулировании цен на все виды биржевых товаров концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключает влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к реальному спросу и предложению. Биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. Котирование цен - это регистрация биржевых цен по биржевым правилам с их последующей публикацией.

  2. Выработка товарных стандартов, установление сортов, приемлемых для потребителей и потому обладающих относительной ликвидностью, регистрация марок фирм, допущенных к биржевой торговле.

  3. Товаропроводящая функция, т.е. та функция, из-за которой они первоначально и возникли – покупка и продажа реального товара.

  4. Стабилизируя цены на ограниченный список сырья и товаров, биржи стабилизируют и издержки на производство других, не только биржевых товаров.

  5. Стабилизация денежного обращения и облегчение кредита. Биржа увеличивает емкость денежного обращения, т.к. она представляет собой сферу максимальной ликвидности товаров.

  6. Урегулирование всевозможных споров и разногласий между сторонами - арбитражная деятельность. В процессе биржевых торгов в силу самых разных причин (ошибка, попытка обмана и т.д.) возможны случаи возникновения спорных ситуаций между участниками биржевой торговли, которые по своему характеру могут быть разрешены непосредственно только на бирже и ее соответствующим нейтральным органом. Обычно это третейский суд или арбитраж.

  7. Формирование и функционирование мирового рынка. Современная товарная биржа в этом моменте соединяет функционирование товарных, фондовых и валютных бирж.

  8. Биржевое страхование (хеджирование) участников биржевой торговли от неблагоприятных для них колебаний цен. Для этого на бирже используются специальные виды сделок и механизмы их заключения. Выполняя задачу страхования участников биржевого торга, биржа не столько организует торговлю, сколько ее обслуживает. Биржа создает условия для того, что бы покупатели и продавцы реального товара по своему желанию могли бы одновременно принимать участие в соответствующих биржевых торгах в качестве клиентов или участников. Это повышает доверие к бирже, привлекает к ней рыночных спекулянтов, увеличивая число торгующих как непосредственно, так и через посредников.

  9. Организация биржевых собраний для проведения гласных публичных торгов, а именно: - организация биржевых торгов
    - разработка правил биржевой торговли
    - материально-техническое обеспечение торгов
    - квалифицированный аппарат биржи.

Для организации торгов биржа прежде всего, должна располагать хорошо оборудованные “рыночным местом” (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в зале, а позволяет вести торговлю через электронные компьютерные терминалы. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высокоэффективную систему электронной торговли.
Организация требует от биржи разработки и соблюдения строгих правил торговли, т.е. норм и правил поведения участников торга в зале.
Материально-техническое обеспечение торгов включает оборудование биржевого зала рабочих мест участников торга, компьютерное обеспечение и т.д.

11. Разработка биржевых контрактов, которая включает: - стандартизацию требований к качественным характеристикам биржевых торгов;


- стандартизацию размеров партий товаров;
- выработку единых требований к расчетам по биржевым сделкам.

Биржа устанавливает жесткие требования к тем товарам, которые допускаются к биржевым торгам. На основе этих требований разрабатываются биржевые стандарты, которые учитываются производителями и потребителями на товарных биржах.

12. Гарантирование выполнения сделок достигается посредством биржевых систем клиринга и расчетов. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их исполнение.

13. Информационная деятельность биржи.

Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок информации о наличии товаров по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов, ее публикация в газетах, журналах, информационных агентствах.

Итак, товарная биржа - рыночный механизм, выполняющий ряд стабилизирующих функций в экономике, а именно обеспечивает:


- ликвидность и оптимальное распределение важнейших сырьевых товаров;
- стабилизацию цен и издержек, валютных курсов, денежного обращения и кредита.



  1. Участники биржевых торгов.

К биржевой торговле в операционный зал допускаются уча­стники торгов. К ним относятся биржевые посредники, которыми являются уполномоченные биржевым комитетом лица, как из числа членов биржи, так и специально для этого наня­тые, имеющие опыт биржевой работы. Ими могут быть брокеры, дилеры, трейдеры, клерки, маклеры и др. Кроме того, в опера­ционный зал допускаются лица: персонал биржи, главный управляющий, председатель правления, государственный комиссар и ответственный член биржевого совета, а также лица, присутствие которых разрешено биржевых советом.

Биржевой посредник проводит работу по формированию сво­ей постоянной клиентуры, в интересах которой он совершает сделки по приобретению, продаже или обмену биржевого товара. Биржевой посредник также заключает сделки для предприятий или организаций, не являющихся его постоянными клиентами.

Биржевые операции по приобретению, продаже или обмену биржевого товара на условиях биржевых торгов могут осуществ­ляться только через биржевых посредников, к которым относятся:



  • брокеры - члены биржи, которые заключают контракты на продажу и покупку товаров по заказам клиентов и получают за свою работу комиссионное вознаграждение;

  • дилеры - члены биржи, осуществляющие биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Они обладают местом на бирже, производят котировку; их доходы образуются за счет разницы между покупной и продажной це­ной биржевого товара, а также за счет изменения курсов ценных бумаг и валют;

  • трейдеры (биржевые спекулянты) - члены биржи, тор­гующие для себя;

  • маклеры (джобберы) - биржевые посредники, которые покупают и продают только для себя и за свой счет в отличие от брокеров, заключающих сделки и для клиентов за их счет;

  • маклеры, ведущие биржевой торг;

  • операторы (помощники маклера), фиксирующие заключе­ние сделок в своем кругу;

  • клерки - служащие, выполняющие различные обязанно­сти в торговом зале биржи. «Телефонный» клерк принимает за­казы от фирмы или непосредственно от клиентов. Ранер (клерк­-посыльный) переносит заказы от «телефонного» клерка к броке­ру фирмы и обратно. Часто он не бегает, а, выбрав удобную по­зицию, передает информацию жестами.

Каждый дилер или трейдер может нанять себе клерков-­помощников, но очень часто они выполняют все функции сами. На некоторых биржах брокеры тоже обходятся без клерков и сами связываются по телефону с клиентами.

На Чикагской товарной бирже клерки имеют желтые пиджаки. Они должны располагаться вне ямы.

В яме среди брокеров и трейдеров находится только клерк в голубом пиджаке - это учетчик цен. У него рация, и при каждом изменении цены контракта он обязан сообщить об этом по рации.

В торговом зале находятся и клерки в светло-зеленых пиджа­ках с черными заплатами на спине. Это контролеры, информи­рующие о сделках, ранее совершенных, а затем признанных ошибочными. Их задача - найти участников таких сделок и устранить ошибки. Есть в зале также клерки-сыщики, следящие за соблюдением правил торговли брокерами и трейдерами.

Служащими товарных бирж (клерки и другие) являются фи­зические лица, участвующие в деятельности на основе трудового договора в форме контракта.

Условия труда служащих биржи регулируются трудовым до­говором в форме контракта в соответствии с законом РФ «О то­варных биржах и биржевой торговле» и иными законодательны­ми актами.

Служащим биржи запрещается участвовать в биржевых сдел­ках и создавать собственные брокерские фирмы, а также ис­пользовать служебную информацию в собственных интересах.

К служащим бирж кроме клерков и операторов относятся:



  • сотрудники расчетной группы отдела организации бирже­вых торгов, помогающие брокерам оформить заключенную сделку;

  • работники отдела (бюро) экспертизы биржи, организую­щие проведение экспертизы товаров, выставляемых на торг, и оказывающие необходимую консультацию участникам торгов;

  • работники юридического отдела биржи, оказывающие не­обходимую консультацию при оформлении заключенных сделок и составлении биржевых договоров;

  • помощники брокеров, имеющие право присутствовать в бир­жевом зале, но не имеющие права на заключение сделок.

Согласно Закону «О товарных биржах и биржевой торговле» государственный комиссар на бирже осуществляет непосредст­венный контроль за соблюдением законодательства биржей и биржевыми посредниками.

Поэтому он имеет право:



  • присутствовать на биржевых торгах;

  • участвовать в общих собраниях членов биржи и общих со­браниях членов секций (отделов, отделений) биржи с правом совещательного голоса;

  • знакомиться с информацией о деятельности биржи, вклю­чая все протоколы собраний и заседаний органов управления биржи и их решениями, в том числе конфиденциального харак­тера;

  • вносить предложения и делать представления руководству биржи;

  • вносить предложения в Комиссию по товарным биржам;

  • осуществлять контроль за исполнением решений Комис­сии по товарным биржам.

Кроме государственного комиссара ход биржевого торга мо­гут контролировать члены биржевого комитета (совета), члены ревизионной комиссии, старший маклер и начальник отдела организации торгов биржи.

Посетители биржевых торгов - это юридические и физиче­ские лица, не являющиеся членами биржи и имеющие в соот­ветствии с учредительными документами биржи право на со­вершение биржевых сделок. Посетители биржевых торгов могут быть постоянными и разовыми.

Постоянные посетители, являющиеся брокерскими контора­ми или независимыми брокерами, вправе осуществлять бирже­вое посредничество. Они не участвуют в формировании устав­ного капитала и управлении биржей, пользуются услугами бир­жи и обязаны вносить плату за право на участие в биржевой торговле в размере, определенном соответствующим органом управления биржи. Предоставление постоянному посетителю права на участие в биржевых торгах на срок более 3-х лет не до­пускается. Число постоянных посетителей не должно превышать 30% от общего числа членов бирж.

Разовые посетители биржевых торгов имеют право на совершение сделок только на реальный товар от своего имени и за свой счет.

Биржевые брокеры совершают биржевые сделки в ходе бир­жевых торгов через брокеров. Биржевыми брокерами являются служащие или представители предприятий, учреждений и орга­низаций - членов биржи и биржевых посредников, а также не­зависимые брокеры.

Биржевые посредники, биржевые брокеры вправе создавать бро­керские гильдии, в частности, при биржах. Брокерские гильдии и их ассоциации создаются в порядке и на условиях, установленных зако­нодательством для общественных объединений (организаций).

Отношения между биржевыми посредниками и их клиента­ми определяются на основе соответствующего договора, так как биржа в пределах своих полномочий может регламентировать их взаимоотношения, применять в установленном порядке санкции к биржевым посредникам, нарушающим предусмотренные ею правила взаимоотношений биржевых посредников с их клиен­тами. Биржевые посредники вправе требовать от своих клиентов внесения гарантийных взносов на свои расчетные счета, откры­тые в расчетных учреждениях (клиринговых центрах), а также предоставления прав на распоряжение ими от имени биржевого посредника в соответствии с данным ему поручением.


  1. Задача.

Брокер продал на товарной бирже продукцию предприятия А за 10 млн. руб. Между брокером и предприятием А был заключен договор комиссии. В договоре зафиксирована цена реализации продукции, равная 8 млн. руб. Размер комиссионного вознаграждения брокера – 3%. Какую сумму получит брокер?


Решение:

(10 000 000 – 8 000 000) + 8 000 000 * 3 / 100 = 2 240 000



Ответ: За продажу продукции предприятия А на товарной бирже, брокер получит 2 млн. 240 тыс. рублей.


  1. Тест.

Способствовал ли переход России к рыночному хозяйству оживлению отечественной биржевой торговли?



А. Да.

Б. Нет.
Ответ: А. Да.




Список литературы:


    1. Каменева Н.Г. Организация биржевой торговли. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 303 с.

    2. Каменева Н.Г. Организация, управление биржевой деятельностью. – М.: Экономическое образование, 2000.

    3. Маневич В. «Функции товарной биржи и основные направления биржевой политики в условиях перехода к рынку. Вопросы экономики». 2001г.

    4. Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело. Учебник/Под ред. Г.Я. Резго. – М.: Финансы и статистика. 2003.




База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница