1. Теоретические основы управления банковскими рисками 6 Понятия банковского риска 6




страница5/8
Дата22.04.2016
Размер0.69 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8

2.2. Характеристика валютных рисков кредитной организации


Прежде чем перейти к характеристике валютных рисков, рассмотрим особенности осуществления валютных операций в коммерческом банке «Международный Московский Банк».

Международный Московский Банк предлагает своим клиентам услуги по осуществлению конверсионных операций.

Основное применение конверсионных операций:


  • обязательная продажа российскими экспортерами части валютной выручки за рубли;

  • продажа иностранной валюты за рубли для финансирования расчетов в рублях;

  • покупка иностранной валюты за рубли для расчетов за импортируемые товары и услуги;

  • оплата импортируемых товаров и услуг, когда валюта платежа по импортному контракту иная, чем валюта счета, с которого производится платеж;

  • покупка иностранной валюты одного вида за счет иностранной валюты другого вида для пополнения счета в покупаемой валюте (например, для защиты денежных средств от обесценения в результате изменения курсов валют).

Банк предоставляет своим клиентам, желающим продать или купить иностранную валюту за рубли, возможность осуществить соответствующую сделку с Международным Московским Банком по курсу банка, либо на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) по биржевому курсу.

Сделки купли/продажи с Банком

Проведение двусторонних сделок купли/продажи иностранной валюты с банком имеет ряд преимуществ, в числе которых:



  • возможность обмена многих видов валют, в том числе ограниченно конвертируемых и редких;

  • низкие издержки операций;

  • высокая скорость расчетов (купленные денежные средства зачисляются на счет клиента не позднее следующего дня).

Покупка/продажа иностранной валюты одного вида за иностранную валюту другого вида

Сделки могут осуществляться во всех свободно конвертируемых валютах, включая экзотические (австралийские, новозеландские и канадские доллары), в валютах стран СНГ и Балтии, а также в клиринговых (расчетных) валютах.

Сделки осуществляются либо на основании поручения клиента, прямо предусматривающего покупку/продажу одного вида иностранной валюты за счет валюты другого вида, либо на основании выданного клиентом заявления на перевод, когда валюта перевода отличается от валюты счета, с которого производится платеж.

Денежные средства, полученные в результате сделки, целью которой является пополнение счета, зачисляются на соответствующий счет клиента, как правило, на второй рабочий день после дня получения банком заявки. При этом продолжительность операционного дня для этого вида сделок совпадает с продолжительностью рабочего дня банка.

В случае если проведение сделки вызвано необходимостью исполнить перевод со счета в иной валюте, нежели валюта этого счета, срок исполнения зависит от вида конвертируемых валют, но не превышает трех рабочих дней по экзотическим валютам, национальным валютам стран СНГ и Балтии, и двух рабочих дней - по всем остальным валютам.

Более поздние сроки допускаются только по национальным валютам некоторых стран, когда эти сроки не зависят от банка, а определяются в одностороннем порядке иностранным банком-корреспондентом.



Сделки купли/продажи иностранной валюты за рубли

Сделки осуществляются на основании заявки клиента. Для исполнения заявки текущим рабочим днем она должна быть передана в банк до 12:30 или по системе «Банк-Клиент» и Enter.IMВ - до 13:00. Расчеты по сделкам при покупке/продаже клиентом долларов США осуществляются в день совершения сделки.



Сделки на ММВБ

Сделки на Московской межбанковской валютной бирже проводятся с ограниченным числом валют (рубль против доллара США и евро) и по сравнению со сделками на межбанковском валютном рынке отличаются более высокими издержками (предварительное депонирование денежных средств, биржевая комиссия), низкой скоростью расчетов (купленные денежные средства зачисляются на второй день) и ограниченным временем торгов.

При покупке/продаже валюты на ММВБ банк выступает в качестве брокера и осуществляет сделки от своего имени, но за счет и по поручению клиента. Значительные объемы денежных средств, которыми оперирует ММБ в ходе торгов, дают клиентам банка возможность оптимизировать курс покупки/продажи валюты.

Схема сделки представлена на рис.4.



Рис.4. Схема сделки на ММВБ



Сделки на Единой торговой сессии (ЕТС)

В настоящее время на ЕТС в основном осуществляются операции по обязательной продаже российскими экспортерами части экспортной валютной выручки - в любой валюте, подлежащей обязательной продаже и торгуемой на ММВБ. Минимальная сумма сделки не устанавливается. Для совершения сделки требуется предварительное депонирование денежных средств.

Торговые сессии на ЕТС по долларам США проводятся с 10:00 до 11:00, по евро - с 11:10 до 11:30. Зачисление денежных средств банком на счета клиентов по результатам торгов производится на следующий рабочий день после торгов.

С 1 декабря 2002 года сняты ограничения, предписывающие российским экспортерам осуществлять обязательную продажу части своей валютной выручки исключительно на ЕТС. В соответствии с Указанием Банка России от 17 сентября 2002 года № 1192-У, с 1 декабря 2002 года обязательная продажа части валютной выручки может осуществляться путем заключения клиентом конверсионных сделок с банком.



Сделки в Системе электронных лотовых торгов (СЭЛТ)

Торги в СЭЛТ проводятся в любой валюте при наличии спроса и предложения (в настоящее время активные торги проходят только в долларах США и в евро). Размер одного лота в СЭЛТ составляет 1000 долларов США. Для участия в торгах не требуется предварительного депонирования подлежащих продаже денежных средств.

Торговые сессии в СЭЛТ проводятся с 12:00 до 16:30. Зачисление денежных средств банком на счета клиентов по результатам торгов производится на третий рабочий день после заключения сделки.

Конверсионные операции, расширяющие возможности использования резидентами рублей для расчетов с иностранными партнерами

Международный Московский Банк предлагает свои клиентам-резидентам РФ воспользоваться разработанной ММБ в сотрудничестве сBank Austria AG, Vienna схемой расчетов, которая расширяет возможности использования российскими компаниями рублей для расчетов с иностранными партнерами. Предлагаемая схема заинтересует российские компании, которые хотели бы произвести оплату оказанных резидентом услуг (работ, результатов интеллектуальной деятельности) за счет денежных средств в российских рублях, в то время как их иностранные партнеры настаивают на получении причитающихся им денежных средств в свободно конвертируемой валюте. Конфликт интересов может быть разрешен, если расчеты будут организованы через корреспондентские счета Bank Austria в ММБ, открытые в рублях и в иностранной валюте.

Схема проведения платежа в пользу резидента представлена на рис.5.

Рис.5. Схема проведения платежа в пользу резидента

Схема проведения платежа в пользу нерезидента представлена на рис.6.

Рис.6. Схема проведения платежа в пользу нерезидента

Динамика и структура конверсионных операций за период с 2004-2006 г. представлена в таблице 1.

Данные таблицы 1 свидетельствуют о положительной динамике конверсионных операций, осуществляемых ЗАО ММБ. За 2004-2006гг. объем конверсионных операций банка вырос на 25%.


Таблица 1

Динамика и структура конверсионных операций ЗАО ММБ за 2004-2006гг., шт.



Конверсионные операции

2004г.

2005г.

2206.

Кол-во, тыс.шт.

В %

Кол-во, тыс.шт.

В %

Кол-во, тыс.шт.

В %

  1. Сделки купли/продажи с Банком

18000

69,2

19500

68,2

21450

66,0

  1. Сделки на ММВБ

3000

11,5

3200

11,2

3750

11,5

  1. Конверсионные операции, расширяющие возможности использования резидентами рублей для расчетов с иностранными партнерами

5000

19,2

5900

20,6

7300

22,5

Всего

26000

100,0

28600

100,0

32500

100,0

Рост объема конверсионных операций наблюдается по всем статьям. Так сделки купли/продажи с Банком выросли за 2004-2006гг. на 19,2%, сделки на ММВБ выросли на 25%, конверсионные операции, расширяющие возможности использования резидентами рублей для расчетов с иностранными партнерами выросли на 46%.

Анализ структуры конверсионных операций банка показал, что наибольший удельный вес в конверсионных операциях занимают сделки купли/продажи с Банком – 66,0% в 2006г., затем идут конверсионные операции, расширяющие возможности использования резидентами рублей для расчетов с иностранными партнерами – 22,5% в 2006г. И, наконец, наименьший удельный вес в структуре конверсионных операций банка приходится на сделки на ММВБ – 11,5%.

Следует также отметить, что прослеживается тенденция сокращения удельного веса сделок купли/продажи с Банком (69,2% в 2004г., 68,2% в 2005г. и 66% в 2006г.) и одновременный рост удельного веса конверсионных операций, расширяющих возможности использования резидентами рублей для расчетов с иностранными партнерами. Доля этих операций выросла с 19,2% в 2004г. до 22,5% в 2006г.



Валютно-обменные операции

Покупка, продажа и обмен наличной иностранной валюты осуществляются во всех отделениях ММБ, а также в специализированных обменных пунктах банка. Вы можете купить наличную иностранную валюту и продать её за наличные рубли. Кроме того, возможно провести размен денежного знака иностранного государства. Банк предлагает возможность замены повреждённого денежного знака иностранного государства на неповреждённый денежный знак того же иностранного государства, а также существует возможность продать повреждённый денежный знак. ММБ принимает на экспертизу денежные знаки иностранных государств и денежные знаки Банка России, вызывающих сомнения в их подлинности. Банк осуществляет приём для направления на инкассо наличной иностранной валюты и чеков. В кассах банка Вы можете получить наличную иностранную валюту со счетов с использованием платёжных карт, а также зачислить иностранную валюту на счёт с использованием платёжных карт.

Оценим динамику валютно-обменных операций ММБ за 2004-2006гг.

Динамика операций по покупке валюты в банке по кварталам представлена в табл.2.

Таблица 2

Покупка иностранной валюты за 2004 - 2006 гг.



Период

Покупка валюты

2004

2005

2006

доллар, млн.$

Евро, млн.евро

доллар, млн.$

Евро, млн.евро

доллар, млн.$

Евро, млн.евро

1 квартал

18,1

1,2

18,6

3,6

19

3,0

2 квартал

18,5

1,5

18,9

3,3

18,9

3,5

3 квартал

18,3

1,4

18,7

3,1

18,8

3,3

4 квартал

19,5

0,9

21,3

2,9

13,1

3,9

ИТОГО:

74,4

5

77,5

12,9

69,8

13,7

В графическом виде динамика покупки валюты в банке представлена на рис.7-8.



Рис.7. Динамика покупки валюты (доллара) в банке за 2004-2006гг.



Рис.8. Динамика покупки валюты (евро) в банке за 2004-2006гг.

Данные о продаже иностранной валюты в банке за 2004-2006 годы по кварталам представлены в табл.3.

Таблица 3

Продажа иностранной валюты за 2004 – 2006 гг.

Период

Продажа валюты

2004

2005

2006

доллар, млн.$

Евро, млн.евро

доллар, млн.$

Евро, млн.евро

доллар, млн.$

Евро, млн.евро

1 квартал

4,9

1,0

5,6

4,6

7,8

5,1

2 квартал

5,1

1,2

5,3

3,9

7,5

5,9

3 квартал

5,2

0,6

5,2

2,8

7,6

7,9

4 квартал

6,0

1,1

5,9

3,5

7,9

11,3

ИТОГО:

21,2

3,9

22

14,8

30,8

30,2

В графическом виде динамика продажи валюты в банке представлена на рис.9-10.



Рис.9. Динамика продажи валюты (доллара) в банке за 2004-2006гг.



Рис.10. Динамика продажи валюты (евро) в банке за 2004-2006гг.

В целом динамика валютно-обменных операций ММБ за 2004-2006гг. представлена на рис.11-12.

Рис.11. Динамика валютно-обменных операций ММБ (доллар)



Рис.12. Динамика валютно-обменных операций ММБ (евро)

Анализ представленных таблиц и графиков позволяет сделать вывод о том, что 2004 год характеризует минимальный уровень покупки евро – за год было продано всего 5 млн.евро. Валюта относительно новая, у населения еще не сформировалось доверие к ней. В связи с этим наблюдается минимальный объем уровня продажи долларов – 21,2 млн.долларов за год, то есть люди не спешат избавляться от привычной им валюты.

Вместе с тем безраздельное господство доллара на валютном рынке России как основного и универсального расчетного инструмента, по всей видимости, не будет продолжаться вечно. С одной стороны, евро постепенно отвоевывает позиции у своего заокеанского конкурента. Существенную роль в этом процессе играет политика Банка России, осуществляющего постепенный переход к бивалютному ориентиру. Такая стратегия хорошо просматривается на динамике изменений средних дневных колебаний валютных курсов в парах доллар/рубль и евро/рубль. Динамика валютного курса рубля стала более сбалансированной, что привело к постепенному росту доли евро в конверсионных операциях.

За первый квартал 2005 года курс доллара снизился, соответственно люди стремятся продать валюту. Во втором квартале 2005 года курс доллара поднялся вверх, в связи с чем и происходит рост обмена доллара на рубли, так как такая ситуация способствует формированию у населения завышенных ожиданий от дальнейшего повышения курса доллара. Так сумма валюты, которую Банк купил, повысилась за второй квартал на 0,3 млн. долларов и составила 18,9 млн.долларов. Третий квартал 2005 года характеризуется более стабильной обстановкой изменения курсов валют, и не вызвал особого изменения в покупке долларов банком, то есть продажей их населением. Четвертый квартал характеризует значительный спад курса доллара, и вызывает рост купленной валюты банком на 2,6 млн.долларов.

В 2006 году резких изменений курса доллара не происходило, но следует отметить тенденцию его к падению в первой половине года, и практически стабильности во второй половине. В связи с этим можно отметить, что объем купленных долларов у населения значительных изменений не претерпел и составил примерно такую же сумму, как и в предыдущих периодах.

Что касается евро, то здесь ситуация следующая: происходит активный рост курса евро, население старается скупать евро и выгодно вложить свои деньги. За 2004-2006гг. продажа евро выросла на 26,3 млн.евро или в 7,7 раза.

Большинство операций, совершаемых между резидентами и нерезидентами с участием иностранной валюты, подлежат валютному контролю. Каждый тип операции имеет свои особенности валютного регулирования - для некоторых необходимо открытие паспортов сделки, для других обязательна процедура предварительного резервирования средств, третьи же могут проводиться только при открытии специально оговоренных в законодательстве типов счетов. Все это, а также тот факт, что нарушение валютного законодательства может являться формальным поводом отзыва банковской лицензии, обусловливает необходимость создания в банке профессионального отдела валютного контроля.

Штатная структура отдела валютного контроля ЗАО «Международный Московский банк» представлена на рис.13.

Рис.13. Штатная структура отдела валютного контроля ЗАО ММБ

ЗАО ММБ, выполняя функции агента валютного контроля в соответствии с требованиями валютного законодательства Российской Федерации, нормативных актов Правительства Российской Федерации, Банка России и иных органов валютного контроля, оказывает следующие услуги:


  • консультирование в области валютного законодательства;

  • анализ внешнеэкономических контрактов в соответствии требованиями валютного законодательства, оказание помощи в подготовке проектов внешнеэкономических контрактов;

  • оказание помощи в составлении и оформлении паспортов сделок, иных документов валютного контроля;

  • осуществление валютного контроля при проведении валютных операций в иностранной валюте и валюте Российской Федерации;

  • консультирование по порядку проведения и учета валютных операций с использованием различных форм расчетов: аккредитивная, инкассовая, банковский перевод;

  • консультации при подготовке клиентами обращений в органы валютного контроля для получения необходимых разъяснений;

  • консультирование клиентов об изменениях в валютном законодательстве, отдельных разъяснениях органов валютного контроля о практике применения нормативных документов валютного законодательства.

Динамика оказания услуг по валютному контролю за 2004-2006гг. представлена в таблице 4.

Таблица 4



Динамика количества услуг ЗАО ММБ по валютному контролю за 2004-2006гг.

Услуги

2004г.

2005г.

2206.

Темп роста, % (2006г. к 2004г.)

  1. Консультирование в области валютного законодательства

12000

14800

16900

140,8

  1. Анализ внешнеэкономических контрактов на соответствие требованиями валютного законодательства, оказание помощи в подготовке проектов внешнеэкономических контрактов

2300

4590

6788

295,1

  1. Оказание помощи в составлении и оформлении паспортов сделок, иных документов валютного контроля

4000

4870

5300

132,5

  1. Осуществление валютного контроля при проведении валютных операций в иностранной валюте и валюте Российской Федерации

15000

16499

18700

124,7

  1. Консультирование по порядку проведения и учета валютных операций с использованием различных форм расчетов: аккредитивная, инкассовая, банковский перевод

3000

4289

5200

173,3

  1. Консультации при подготовке клиентами обращений в органы валютного контроля для получения необходимых разъяснений

1200

1380

1400

116,7

  1. Консультирование клиентов об изменениях в валютном законодательстве, отдельных разъяснениях органов валютного контроля о практике применения нормативных документов валютного законодательства

5000

5800

7000

140,0

Как показывают данные, объем услуг по валютному контролю за 2004-2006гг. значительно вырос, что объясняется либерализацией валютного законодательства и как следствия роста валютных операций. Наиболее быстрыми темпами росли услуги по анализу внешнеэкономических контрактов на соответствие требованиями валютного законодательства (+195,1%), услуги по консультированию по порядку проведения и учета валютных операций с использованием различных форм расчетов (+73,3%). Также значительный рост показали услуги по консультированию в области валютного законодательства (+40,8%) и услуги по консультированию клиентов об изменениях в валютном законодательстве, отдельных разъяснениях органов валютного контроля о практике применения нормативных документов валютного законодательства (+40,0%).

В целом динамика услуг ЗАО ММБ в области валютного контроля представлена на рис.14.



Рис.14. Динамика количества услуг ЗАО ММБ в области валютного контроля



Валютный риск связан с опасностью понесения банком потерь в результате изменения валютного курса. Ключевым понятием управления и регулирования валютного риска является валютная позиция.

Валютная позиция - соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте. Различают закрытую валютную позицию (при равенстве) и открытую (при несовпадении сумм проданной и купленной иностранной валюты). Валютный риск связан с имеющейся в банке открытой валютной позицией. Если обязательства превышают требования, валютная позиция считается короткой; если требования по купленной валюте превышают обязательства по ее продаже, возникает длинная валютная позиция.

Поскольку в течение дня валютная позиция непрерывно меняется (короткая позиция становится длинной и наоборот), банк оценивает содержащийся в ней валютный риск и возможные результаты в случае ее закрытия по курсу дня. Расчет валютной позиции осложняется тем, что он производится по различным видам активов и пассивов и видам сделок.

При расчете позиций по видам сделок надо учитывать, что банк может осуществлять сделки слот, срочные, опционные, по гарантиям в разное время и по разному курсу. При длинной валютной позиции банк снижает котировку соответствующей валюты, чтобы привлечь покупателей, при короткой - может повысить курс для привлечения продавцов этой валюты. Для оценки возможного результата закрытия валютной позиции производится пересчет длинной и короткой валютной позиции либо в национальную валюту, либо в иностранную валюту. К концу рабочего дня банк закрывает открытые валютные позиции.

С целью ограничения валютного риска при расчете валютной позиции Центральный банк РФ устанавливает для банков лимиты открытой валютной позиции. Суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20 % собственных средств (капитала) банка. Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция по отдельным иностранным валютам и драгоценным металлам, а также балансирующая позиция в рублях не должна превышать 10 % собственных средств (капитала) банка.

Валютный риск включает экономический риск, риск перевода, риск сделок.

Экономический риск для банка состоит в том, что стоимость (цена) его активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса.

Риск перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Так, если происходит падение курса иностранной валюты, в которой выражены, например, активы, то их стоимость падает.

Риск сделок возникает из-за неопределенности в будущем стоимости инвалютной сделки в национальной валюте. Поэтому для банка очень ваэжно быть в курсе валютных сделок клиентов.

1   2   3   4   5   6   7   8


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница