1. Теоретические основы управления банковскими рисками 6 Понятия банковского риска 6




страница2/8
Дата22.04.2016
Размер0.69 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8

1.2. Классификация рисков в банковской деятельности


В теории существует большое число классификаций банковских рисков, построенных на выделении тех или иных системообразующих факторов (см. Приложение 1). Все они имеют право на существование. Однако для конкретной практики банка больше всего подходит классификация, разделяющая все риски на три большие группы в зависимости от методов, которые применяются для управления ими: риски контрагентов, позиционные (рыночные) риски, операционные риски [20, с.98].

Риски контрагентов

Данные риски характеризуют зависимость банка от финансового состояния и поведения его клиентов или их определенных групп.

Защита от рисков контрагентов осуществляется посредством установления индивидуальных или групповых лимитов на них и диверсификации активных и пассивных операций банка.

Риски контрагентов, в свою очередь, делятся на две группы: кредитные риски и риски зависимости от требований клиентов или группы клиентов.

Кредитный риск определяется как относительная величина потерь, приходящихся на единицу выданных кредитов, и рассчитывается на основе кредитной истории банка.

Кредитный риск является наиболее существенным риском в банковской сфере, а также наиболее распространенной причиной финансовых убытков в банках. В широком контексте данный риск характерен для большинства банковских операций, он присущ всем балансовым активам, которыми владеет банк.

Общий объем потерь от кредитных операций можно оценить как совокупную сумму обязательств заемщика (или их группы) перед банком, умноженную на вероятность потерь при проведении кредитных операций.

Под вероятностью потерь от проведения кредитных операций понимаем среднюю за предшествующую историю развития банка долю невозвратов кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.

Совокупная сумма обязательств включает:

- выданные кредиты;

- учтенные векселя клиента;

- овердрафт по расчетному счету заемщика;

- гарантии и поручительства, выставленные в пользу данного заемщика;

- все другие принятые на себя банком обязательства по выполнению платежей за клиента при отсутствии денег на его расчетном счете (банковские акцепты и подтвержденные аккредитивы);

- дебиторскую задолженность, возникающую при конвертации валюты, покупке ценных бумаг по заявкам клиента и заключении различного вида встречных сделок (РЕПО, СВОПы и т.п.);

- прочие забалансовые обязательства и контракты (например, форвардные контракты на момент урегулирования расчетов) за вычетом суммы рыночной стоимости залогов и прочих видов обеспечения, полученных от клиента.

Лимиты, ограничивающие объемы кредитных операций с одним или группой клиентов, устанавливаются исходя из того уровня потерь, который банк согласен понести в связи с реализацией кредитных рисков.

Кредитный лимит равен отношению объема допустимых потерь к вероятности потерь от кредитных операций.

Объем допустимых потерь можно определить, например, как долю капитала банка, так как именно капитал выполняет защитные функции при реализации банковских рисков.

При управлении ресурсами необходимо ограничивать кредитные риски самых разнообразных групп активных операций.

SUM gi х ai(t) <= lim ai,

где lim ai; - ограничения на объемы активных операций определенного вида;

gi - коэффициенты, определяющие комбинацию различных видов активных операций в зависимости от сущности ограничения;

ai(t) - текущая стоимость актива банка.

Текущая стоимость кредитов оценивается как их балансовая стоимость за вычетом ожидаемого объема невозврата.

Чтобы получить согласованную систему лимитов, учитывающую все составляющие совокупного кредитного риска, можно представить его как композицию рисков, возникающих при проведении отдельных видов операций. При этом выделение составляющих совокупного кредитного риска может идти в нескольких направлениях (рис. 3).

Однако нет необходимости устанавливать все возможные виды лимитов, так как иначе невозможно будет их контролировать. Банк определяет только те из них, которые связаны с реально существующими кредитными рисками (в зависимости от ситуации в банке и окружающей его среде). Но при этом в зависимости от места в иерархической системе, где данный банк находится, необходимо обеспечить его согласованность со всеми другими лимитами более высокого уровня, иначе система ограничений может быть противоречивой.

Банк должен определять величину всех своих кредитных лимитов на единой методической основе и регулярно их пересматривать, учитывая происходящие изменения внутри банка, в его клиентской базе, а также в экономике в целом.





Рис. 3. Структура кредитных лимитов банка

Риск зависимости от требований клиентов или группы клиентов связан с тем, что при досрочном изъятии ресурсов контрагентами банк может столкнуться с необходимостью приобретать эти ресурсы на межбанковском рынке по достаточно высокой цене для поддержания своей ликвидности.

Количественно данный риск можно рассчитать как разницу между процентами, уплаченными по повышенной ставке, и договорными процентами.

Проценты, уплаченные по повышенной ставке, рассчитываются исходя из наивысшей ставки межбанковского рынка, которую банк для поддержания своей ликвидности вынужден будет уплатить за ресурсы в случае досрочного изъятия клиентом своих средств.

Защитой от рисков контрагентов так же, как и от кредитных рисков, служит установление лимита привлечения средств от одного заемщика или группы заемщиков. При этом в совокупный объем обязательств банка перед его контрагентами включаются:

- неснижаемая величина остатков на расчетных счетах и кредиторской задолженности;

- депозиты;

- объем размещенных у данного заемщика векселей банка и других ценных бумаг, предполагающих возврат средств при их предъявлении.

Риски зависимости банка от клиента (или их группы) рассматриваются прежде всего в отношении одного или группы взаимосвязанных клиентов. Но они также должны учитываться по группам контрагентов, формируемым:

а) в зависимости от специфики их деятельности (банки, прочие юридические лица, население);

б) в зависимости от их формы собственности (федеральная, муниципальная, частные фирмы - резиденты, частные фирмы - нерезиденты, физические лица - резиденты, физические лица - нерезиденты).

Важнейшие лимиты здесь - ограничение объемов привлечения средств на межбанковском рынке и от населения. Первый источник ресурсов может подвести из-за того, что межбанковский рынок предоставляет, как правило, короткие ресурсы и наиболее быстро реагирует на все политические события и экономические меры воздействия со стороны Центрального банка. Второй - из-за его подверженности панике при возникновении слухов о проблемах банка.

Система ограничений на привлечение ресурсов от групп клиентов должна быть выстроена аналогично системе кредитных лимитов.

pi(t) <= lim pi,

где lim pi - ограничения на объемы пассивных операций определенного вида;

pi - пассив банка 1-го вида.

Позиционные (рыночные) риски

Данная группа рисков связана с реальными или потенциальными потерями, которые вызваны несогласованностью активов и пассивов банка по валюте, срокам выполнения обязательств, а также с ошибками в прогнозировании динамики доходности и стоимости различных финансовых инструментов, приводящими к неэффективным решениям о размещении и привлечении ресурсов.

Эти риски зависят, прежде всего, от конъюнктуры финансовых рынков, и банк защищается от них, устанавливая лимиты различных открытых позиций (по валюте, по срокам) и хеджируя с использованием различных производных инструментов (форвардов, опционов) все операции, которые приводят к нарушению этих лимитов.

Это, с одной стороны, снижает размер потенциальных убытков банка, с другой - приводит к снижению реальной доходности его операций.

Среди основных позиционных рисков можно выделить валютный риск, процентный риск, риск ликвидности и риск недостаточной диверсификации активов.

Валютный риск вызывается несовпадением объема требований и обязательств банка в различных валютах и определяется как средний объем потерь на единицу открытой валютной позиции (ОВП) за предшествующий период, вызванный колебаниями валютных курсов.

Валютные риски структурируются следующим образом:

- коммерческие;

- конверсионные;

- трансляционные (бухгалтерские) риски;

- риски форфетирования.

Коммерческие риски связаны с нежеланием или невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам.

Конверсионные риски - это риски валютных убытков по конкретным операциям, среди которых, в свою очередь, можно выделить:

а) экономический риск;

б) риск перевода;

в) риск сделок.

Экономический риск состоит в том, что стоимость активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса.

Риск перевода связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов: при уменьшении величины активов падает размер акционерного капитала фирмы или банка.

С экономической точки зрения более важным является риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, а следовательно, на будущую прибыльность фирмы или банка.

Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем.

Трансляционные (бухгалтерские) риски возникают при переоценке активов и пассивов балансов и счета «Прибыли и убытки» зарубежных филиалов клиентов, контрагентов. Эти риски, в свою очередь, зависят от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов. Пересчет может осуществляться по методу трансляции (по текущему курсу на дату пересчета) или историческому методу (по курсу на дату совершения конкретной операции).

Риски форфетирования возникают, когда форфетер (банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса.

Процентный риск вызывается несовпадением объема требований и обязательств банка с фиксированной процентной ставкой в случае совпадения сроков исполнения.

Можно выделить несколько форм проявления или составляющих риска. При финансовом анализе процентного риска используется в основном финансовая классификация.

Базовый риск (базисный риск). Эта составляющая отражает возможные потери от уменьшения процентной маржи. Базовый риск возникает в том случае, если ставки привлечения средств и ставки размещения «плавают» относительно друг друга.

Базовая составляющая процентного риска тесно связана с кредитным риском: при ухудшении качества работающих активов эффективная ставка размещения снижается из-за дополнительных отчислений в резерв для покрытия убытков, и соответственно сокращается эффективная маржа.

Риск временного разрыва (риск переоценки). Основная причина различий в чувствительности к ставкам - отличие сроков размещения от сроков привлечения. Таким образом, трансформация пассивов и активов по срокам всегда сопровождается риском временного разрыва из-за несовпадения моментов установления цены активов и пассивов, которая выражается конкретной процентной ставкой по соответствующему активу или пассиву.

Риск кривой доходности. Неблагоприятный сдвиг кривой доходности или изменение ее формы могут привести к значительному сокращению прибыли банка или уменьшению собственного капитала.

Риск опционности. Помимо сроков привлеченных и размещенных средств, структуры процентных ставок на прибыль банка непосредственно влияют индивидуальные особенности финансовых услуг, предоставляемых банком, и особенности финансовых инструментов, продаваемых и покупаемых банком (например, условия досрочного расторжения депозитных договоров). Риск опционности возникает в том случае, когда клиент банка имеет право (но не обязан) изменить размер и (или) время выплат (или хотя бы одной выплаты) в денежном потоке по данному финансовому инструменту. В этом случае возникает несимметричный профиль риска в ущерб банку, то есть банк берет на себя по данному финансовому инструменту заведомо больший процентный риск, чем его клиент. Этот вид риска хуже других поддается оценке, при том что его роль постоянно возрастает из-за усложнения финансовых инструментов.

Экономический риск. Эта составляющая отражает риск потерь от изменения спроса и предложения по конкретным финансовым инструментам в результате неблагоприятного изменения процентных ставок. Например, падение номинальных ставок по депозитам «до востребования» ниже уровня инфляции, скорее всего, приведет к резкому сокращению спроса на некоторые услуги банков. Эта разновидность риска относится к сфере маркетинга.

Риск ликвидности, с одной стороны, тесно связан с нарушением ограничений по процентному риску (т.е. использованием коротких нестабильных пассивов для среднесрочных и долгосрочных активных операций), а с другой стороны - с потерей возможности (из-за общей конъюнктуры рынка или ухудшения имиджа банка) привлечь ресурсы для выполнения текущих обязательств.

Другими словами, риск ликвидности (по аналогии с кредитным риском) - это опасность того, что одна из сторон не рассчитается в полном объеме по своим обязательствам в установленные сроки, однако может сделать это в неопределенное время в будущем.

Банки часто испытывают колебания своих денежных активов в зависимости от момента и величины неожиданных депозитных оттоков. Большая часть дефицита при этом может быть покрыта путем ускорения запланированных заимствований или отсрочки покупки активов. Хорошо управляемый банк внимательно следит за своим положением в отношении денежных средств и снижает риск отсутствия ликвидных средств.

Риск ликвидности для слабоуправляемых банков тесно связан с кредитным риском. На самом деле банки, испытывающие большие депозитные оттоки, могут проследить источник кризиса. Это - или кредитные проблемы, или снижение доходов от игры на процентной ставке, приводящей к отрицательным результатам. Обычный ход событий, лежащих в основе проблем с ликвидностью, следующий:

- правление банка принимает на себя значительный риск, связанный с несоответствием сроков погашений и продолжительностью активов и пассивов или с кредитом высокорискованным заемщикам;

- банк сообщает о снижении доходов;

- банк должен платить более высокие ставки для привлечения и удержания депозитов и других покупных фондов;

- банковские доходы еще больше снижаются в связи с сокращенной процентной маржой и нерентабельными ссудами.

Планирование ликвидности заставляет руководство следить за общим положением банка с точки зрения риска. Необходимо, чтобы кредитный риск частично компенсировал процентный риск, принимаемый на себя банком в рамках общей стратегии управления активами и пассивами. Если кредитный риск высок, процентный риск должен быть низким, и наоборот.

Риск недостаточной диверсификации активов (или пассивов) банка приводит к повышенному уровню зависимости банка от отдельных сегментов финансовых рынков и к сложностям, связанным с переходом на новые финансовые инструменты, при неблагоприятной конъюнктуре.

Управление позиционными рисками должно осуществляться в режиме реального времени через определение лимитов соотношений активов и пассивов. Так, например, для управления ликвидностью необходимо поддерживать примерный баланс между нестабильными пассивами банка и его ликвидными активами. Для управления процентным риском долгосрочные вложения банка должны фондироваться его собственными средствами (за вычетом иммобилизованных активов) и долгосрочными ресурсами и т.д.

Операционные риски

Операционные риски связаны с возможными ошибками при проведении операций, превышением полномочий отдельными должностными лицами, злоупотреблениями. Данная группа рисков управляется через систему внутреннего контроля банка.

Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими. Банки должны совершенствовать процедуру управления риском для предотвращения ухудшения качества активов. В настоящее время в связи с развитием потребительского кредитования требуется значительно расширить объем навыков управления рисками, разработки методики и процедур ее осуществления.

1   2   3   4   5   6   7   8


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница