№1 Денежная масса. Денежные агрегаты




страница6/9
Дата22.04.2016
Размер1.59 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8   9

Текущие:

        1. Переводы инвалюты из/в РФ для осуществления расчетов без отсрочки платежей по экспорту/импорту и для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных опеарций на срок 90 дн. При непоступлении товара в теч. 90 дней контроль за исполнением переходит в ЦБ.

        2. Междунар.комм.кредиты под экспорт / импорт

        3. Получение и предоставление инвалютных фин.кредитов на срок до 90 дней: кредиты на прямые кап.вложения, на приобретение ценных бумаг

        4. Переводы в/из РФ %, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям

        5. Переводы неторгового характера в/из РФ: з/п, пенсии, алименты


Капитальные:

            1. Прямые инвестиции: вложения в Уставный капитал с целью приобретения прав на участие в управлении или получения опр.доли прибыли

          1. Портфельные инвестиции: приобретение цб в/из РФ

          2. Переводы в оплату права собственности на здания, сооружения, землю, недра и иное недвижимое имущество за рубежом, а также иных прав на собственность

          3. Предоставление и получение отсрочки платежа на срок > 90 дней по экспорту-импорту

          4. Предоставление и получение фин.кредитов

          5. Все иные вал.операции, не явл.текущими

43 Аккредитивная форма расчетов
Под аккредитивом понимается взятое банком по поручению покупателя обязательство в течение определенного периода времени оплатить всю стоимость товара при предъявлении заранее определенных документов.
Документарный аккредитив является одной из основных форм международных расчетов. Он снижает риски как экспортных, так и импортных операций. Предоставляет наибольшую гарантию получения экспортной выручки экспортером-клиентом Банка. Для импортера-клиента Банка при использовании аккредитивной формы расчетов обеспечивается осуществление платежа только при соблюдении экспортером своих обязательств по отгрузке товара (оказанию услуг).

Документарный аккредитив - условное денежное обязательство банка, принимаемое им по поручению клиента-импортера, произвести платеж в пользу экспортера при условии предоставления экспортером документов (товарораспорядительных, коммерческих и пр.), предусмотренных в аккредитиве и при выполнении других условий аккредитива.

Участники расчетов с использованием документарного аккредитива должны руководствоваться "Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов", публикация Международной Торговой Палаты №?500 1994 г.

Документарный аккредитив открывает Банк по заявлению импортера на открытие аккредитива.


Аккредитив может быть открыт как

- отзывный и безотзывный;

- подтвержденный и неподтвержденный.
Отзывный аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом по распоряжению плательщика в любой момент без предварительного согласования с экспортером и другими участниками операции, поэтому такой аккредитив используется редко.

Безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия экспортера, в пользу которого он открыт.
При неподтвержденном аккредитиве только банк-эмитент (банк импортера, открывший аккредитив) несет обязательство исполнения аккредитива.

Подтвержденный аккредитив - аккредитив, ответственность по которому по просьбе банка-эмитента принимает также другой банк, и этот банк добавляет свое подтверждение. В этом случае такое подтверждение составляет твердое обязательство подтверждающего банка в дополнение к обязательству открывшего банка платить по аккредитиву при выполнении его условий. В случае подтвержденного аккредитива застрахованы риски как в стране импортера, так и в стране экспортера.

Безотзывный подтвержденный аккредитив является для бенефициара двойной гарантией платежа со стороны банка-эмитента и подтверждающего банка. В качестве подтверждающего банка в сделках с российскими компаниями обычно выступает первоклассный зарубежный банк. Подтвержденный аккредитив, как правило, исполняется в подтвердившем западном банке.


Аккредитивы по способу обеспечения платежа бывают:

- покрытыми и непокрытыми.


Покрытыми являются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет средства плательщика-импортера или предоставленный ему кредит в распоряжение исполняющего банка. При непокрытом аккредитиве покрытие не перечисляется.

44 Рынок государственных ценных бумаг в России


Государственные ценные бумаги (ГЦБ) – это форма существования государственного внутреннего долга; это долговые ценные бумаги, эмитентом которых является государство.
Основные проблемы российского рынка ГЦБ:


  1. Краткосрочный характер ГЦБ.
    Сроки погашения государственный облигаций составляют обычно 1 год и менее. Это связано с высоким уровнем инфляции в стране.

  2. Государственный статус ценных бумаг.
    В РФ статус государственных ценных бумаг имеют как ценные бумаги Федерального правительства, так и муниципальные ценные бумаги.

  3. Налогообложение
    Оно решается по-разному для различных видов ГЦБ. С выпуском каждого нового вида облигаций издаются соответствующие разъяснения по их налогообложению. Необходимо унифицировать порядок налогообложения ГЦБ.

  4. Обеспечение единой технологии первичного размещения ГЦБ и их вторичных торгов на базе государственного (или полугосударственного) депозитарного обслуживания.

  5. Организация региональных рынков ГЦБ, что позволяет вовлечь свободные капиталы территорий на рынок ГЦБ.

  6. Необходимость вовлечения свободных денежных средств населения на рынок ГЦБ, в результате чего частные лица получают возможность защиты своих сбережений от инфляции, а экономика страны в конечном счете приобретет искомые источники инвестирования.

  7. Гипертрофирование рынка ГЦБ в силу слабого развития рынка корпоративных ценных бумаг.


Виды ГЦБ:


  • По виду эмитента:

  • Ценные бумаги центрального правительства

  • Муниципальные ценные бумаги

  • Ценные бумаги государственных учреждений

  • Ценные бумаги, которым придан статус государственных

  • По форме обращаемости:

  • Рыночные ценные бумаги, которые могут свободно перепродаваться после их первичного размещения

  • Нерыночные, которые не могут перепродаваться их держателями, но могут быть через определенный срок возвращены эмитенту

  • По срокам обращения:

  • Краткосрочные, выпускаемые на срок обычно до 1 года

  • Среднесрочные, срок обращения которых – от 1 до 5-10 лет

  • Долгосрочные, т.е. имеющие срок жизни свыше 10-15 лет.

  • По способу выплаты доходов:

  • Процентные ценные бумаги (процентная ставка может быть фиксированной, ступенчатой, плавающей)

  • Дисконтные ценные бумаги, которые размещаются по цене ниже номинальной, и эта разница образует доход по облигации;

  • Индексируемые облигации, номинальная стоимость которых возрастает, например, на индекс инфляции;

  • Выигрышные, доход по которым выплачивается в форме выигрыша;

  • Комбинированные облигации


Виды ГЦБ в России:

  1. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО).

  2. Казначейские обязательства.

  3. Облигации федерального займа (ОФЗ).

  4. Облигации внутреннего валютного займа.

  5. Облигации сберегательного займа.

  6. Государственные долгосрочные облигации

  7. Муниципальные краткосрочные бескупонные облигации

  8. Муниципальные векселя

  9. Муниципальные среднесрочные облигации

  10. Муниципальные жилищные сертификаты

45 Понятие стратегии и тактики финансового менеджмента
Стратегия управления заключается в выборе и обосновании политики привлечения и эффективного размещения ресурсов (в том числе финансовых средств) коммерческой организации, тактика управления – в конкретизации поставленных целей в виде системы планов и их ресурсного обеспечения по различным параметрам (временному, материально-техническому, информационному, кадровому и т.д.). В зависимости от горизонта планирования состав и структура используемых или планируемых к использованию ресурсов существенно различаются.
Жизнедеятельность предприятия представляет собой сложную интерференцию долго- и краткосрочных феноменов. Хорошие результаты (солидный оборот, достойная доля рынка, высокие платежеспособность, ликвидность и рентабельность) могут быть достигнуты только при выборе и реализации решений, адекватных требованиям среды и соответствующих «магистральной линии» развития предприятия.
Именно с помощью инвестиционной политики предприятие реализует свои возможности к предвосхищению долгосрочных тенденций экономического развития и адаптации к ним.
Вкладывать средства в производство, в ценные бумаги и т.п. целесообразно, если

  1. Чистая прибыль от данного вложения превышает чистую прибыль от помещения средств на банковский депозит;

  2. Рентабельность инвестиций выше уровня инфляции;

  3. Рентабельность данного проекта с учетом фактора времени выше рентабельности альтернативных проектов;

  4. Рентабельность активов предприятия после осуществления проекта увеличится (или, по крайней мере, не уменьшится), и в любом случае превысит среднюю расчетную ставку процента по заемным средствам;

  5. Рассматриваемый проект соответствует генеральной стратегической линии предприятия с точки зрения формирования рациональной ассортиментной структуры производства, сроков окупаемости затрат, наличия финансовых источников покрытия издержек и т.д.)

Финансовый менеджер при анализе инвестиционных проектов должен учитывать:



  • Рискованность проектов

  • Временную стоимость денег

  • Привлекательность проектов по сравнению с альтернативными возможностями вложения средств.

Расчет ССК и основные методы выбора инвестиционных проектов


Тактика финансового менеджмента
Финансы маркетинга.
Для принятия ценовых и прочих финансовых решений предприятию необходима в первую очередь информация о спросе на его товар (услуги). Убедиться в эффективности этой информации можно, сопоставляя различные варианты предположительной дополнительной выручки от наращивания производства и сбыта с дополнительными затратами на маркетинг.


  • Кривые спроса и предложения

  • Методы определения цены

  • Эластичность спроса

  • Комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия. Задачи:
    - превращение текущих финансовых потребностей предприятия в отрицательную величину (ТФП = текущие активы без денежных средств – кредиторская задолженность);
    - ускорение оборачиваемости оборотных средств предприятия;
    - выбор наиболее подходящего для предприятия типа политики управления текущими активами и пассивами, или управления «работающим капиталом».

46 Управление акционерным капиталом предприятия
АО – это хоз.общество, уставный капитал (УК) кот. разделен на акции.
Открытое АО – общество, акционеры кот.имеют право свободно отчуждать свои акции. Закрытое АО – общ-во, акции кот.распределяются среди определенного заранее круга лиц (не более 50). В ЗАО акционеры имеют право преимущественной покупки акций у др.акционеров. Цену продажи устанавливает сам продавец. Право преимущественной покупки акции действует в течение срока, установленного уставом ЗАО в пределах от 30 до 60 дней со дня предложения акций на продажу.
Миним. УК ЗАО – 100 МРОТ, АО – 1000 МРОТ.
Увеличение УК:

  • выпуск дополнительных акций

  • увеличение номинальной стоимости акций. Этот способ возможен только за счет собственных средств АО. Увеличивать УК путем увеличения номинальной стоимости акции можно только до стоимости чистых активов по итогам последнего фин.года.


Уменьшение УК:

  • выкуп и аннулирование части акций

  • уменьшение номинальной стоимости акции

АО обязано уменьшать УК в след.случаях:



  • если на балансе находятся акции, не проданные в течение года

  • если стоимость чистых активов по итогам года меньше УК

В 30-ти дневный срок со дня принятия решения об уменьшении УК АО обязано проинформировать об это каждого кредитора (письменно). Кредитор имеет право в 30-ти дневный срок с момента направления им извещения потребовать от АО досрочно вернуть долг и компенсировать возникшие убытки.


Приобретение АО собственных акций у акционеров.

Решение о приобретении акций может принимать:




Выкуп акций по требованию акционеров.

Акционеры, не присутствовавшие на собрании акционеров или присутствовавшие, но голосовавшие «против» по ряду вопросов, имеют право требовать выкупа своих акций. Цену выкупа акций определяет Совет директоров совместно с аудитором АО. Цена выкупа акций должна быть равна их балансовой стоимости (балансовая стоимость = чистые активы / кол-во акций).


Дивиденды по акциям.

Доход акционера, выраженный в % к номинальной стоимости акции, наз.ставкой дивиденда.

Дивиденды могут выплачивается: 1 раз в квартал, 1 раз в полугодие или 1 раз в год.

Дивиденды могут быть выплачены деньгами, а в случаях, предусмотреных уставом АО, иным имуществом.

47 Валютные операции СПОТ
"СПОТ" - валютные операции, заключающиеся в том, что обмен валют происходит либо в момент заключения сделки, либо по прошествии одного рабочего дня.
Курс “спот” отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта за пределами данной страны в момент проведения операции. Сущность валютной операции “спот” заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-котрагентами на 2-й рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.
Развитие средств телекоммуникаций, систем электронных межбанковских переводов сделало возможным значительное ускорение межбанковских расчетов. Появились краткосрочные конверсионные операции. Сделка today осуществляется на основании курса today. Расчеты по таким сделкам проводятся в день заключения сделки. Сделка tomorrow осуществляется на основании курса tomorrow. Обмен валютами производится на следующий день после совершения сделки. Сделки today и tomorrow широко используются российскими коммерческими банками в операциях рубль/доллар на внутреннем валютном рынке.
Для определения курса валюты по сделкам с более коротким сроком, чем простая дата “спот”, а также для расчета курса сделок срочного характера и определения курсов по разовым сделкам с различным сроком поставки валюты базовым сроком является курс “спот”.
Сделки с немедленной поставкой широко применяются на валютных рынках для того, чтобы немедленно получить валюту для внешнеторговых контрактов, и составляет 60°/о от общего объема межбанковского рынка. Также эти сделки используются и для получения дополнительного дохода из-за колебания валютных курсов. Например, импортер, ожидая повышения курса валюты платежа, стремится быстрее оплатить счет экспортера, а при тенденции к понижению курса валюты платежа импортер будет стремиться задержать свой платеж и таким образом получить прибыль на разнице валютных курсов.

48 Ликвидность предприятия. Методы ее оценки и поддержания.


Ликвидность - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Для проведения анализа ликвидности баланса проводят сравнение сгруппированных по степени ликвидности средств актива с группами пассива, сформированными по критерию срочности обязательств.
При оценке ликвидности используются следующие коэффициенты:
Коэф-т общей ликвидности = текущие активы / текущие обяз-ва
Коэф-т срочной ликвидности = (Ден.средства + Краткосрочные вложения + Дебиторская задолженность) / Текущие обяз-ва; характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэф-т абсолютной ликвидности = (Ден.средства + Краткосрочные вложения) / Текущие обяз-ва; характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:



  1. А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. A1 = стр.250 + стр.260

  2. А2. Быстро реализуемые активы -дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. A2 = стр.240

  3. A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
    A3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

  4. А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.
    A4 = стр.190


Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

  1. П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
    П1 = стр.620

  2. П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
    П2 =стр.610 + стр.670

  3. П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
    ПЗ = стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660

  4. П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.
    П4 = стр.490 + [ - стр.390]

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4


49 Финансовое планирование на предприятии
Финансовое планирование - это процесс определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Цель финансового планирования - обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.
Существуют следующие виды планов:
1. Стратегические планы - планы генерального развития бизнеса. В финансовом аспекте эти планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Стратегические планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов, необходимых для функционирования предприятия.
2. Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого возможного источника финансирования, а также проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.
3. Оперативные планы - это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей фирмы (план производства, план закупки сырья и материалов и т.п.).
Любой план действий должен сопровождаться сметой расходов - составлением бюджета, который является количественным воплощением плана, характеризуя доходы и расходы на конкретный период и определяя потребность в ресурсах для достижения заданных планом целей. Бюджет создается до выполнения предполагаемых действий, что определяет его роль как основы для контроля и оценки эффективности деятельности предприятия.

Отдельные бюджеты, характеризующие промежуточные операции, могут нести информацию только о расходах или доходах (бюджет производства, закупки сырья и материалов, продаж), а укрупненные бюджеты (бюджетный отчет о прибылях и убытках, бюджет денежных средств) показывают как расходы, так и доходы организации.


50 Вексельное обращение. Использование векселей в финансово-хозяйственном обороте компании


Главная особенность векселя как ценной бумаги заключается в том, что это безусловное обязательство уплатить какому-то лицу определенную сумму денег в определенном месте в определенный срок. Вексель – это абстрактное долговое обязательство, т.е. оно не зависит ни от каких условий.
Вексель – это денежный документ со строго определенным набором реквизитов. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Векселя могут быть простые и переводные. В свою очередь простые и переводные векселя делятся на процентные и дисконтные. Процентные векселя – это векселя, на вексельную сумму которых начисляются проценты. Дисконтные векселя – это векселя, которые выписываются или продаются с дисконтом.


Переводный вексель (тратта) – это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента).

Трассант выписывает (трассирует) вексель на трассата с предложением уплатить определенную сумму денег ремитенту в определенном месте в определенный срок.

Простой вексель

В настоящее время в России наибольшей популярностью среди промышленных и финансово-кредитных учреждений пользуются простые векселя (соло). Такая популярность простых векселей на фондовом рынке России объясняется направлениями их использования:



  • Привлечение временно свободных денежных средств. Банки активно используют простые векселя для привлечения денежных средств, поскольку вексель имеет ряд преимуществ по сравнению как с депозитом, так и со сберегательным сертификатом.

  • Во-первых, в отличие от депозитов, доходы по которым облагаются налогом по общей ставке 38%, налогообложение доходов по векселям значительно ниже – 15%.

  • Во-вторых, хотя ставки налогообложения по векселям и по сберегательным сертификатам одинаковы, вексель имеет большую ликвидность. Это значит, что векселедержатель имеет возможность рассчитаться со своими кредиторами не только денежными средствами, но и векселем за поставленные товары и оказанные услуги, либо досрочно учесть вексель.

  • Вексельное кредитование, т.е. заемщик получает кредит не денежными средствами, а векселями. Как правило. Такие векселя достаточно ликвидны, поскольку заемщик использует их как расчетное средство в своих финансово-хозяйственных операциях. Данный вид кредитования выгоден как банку, так и заемщику, поскольку банк, кредитуя заемщика, не использует своих активов, что значительно снижает себестоимость кредитной операции. Соответственно и кредитный процент для заемщика обычно значительно меньше.

  • Вексель как средство платежа. Вексель может быть использован как средство платежа. В настоящее время большой популярностью среди банков, финансово-кредитных и промышленных предприятий пользуются операции с так называемыми «расчетными» векселями. «Расчетный» вексель – это вексель, который приобретается с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векселедателем в размере вексельной суммы. Суть такой операции в том, что разница между ценой покупки векселя и вексельной суммой является доходом. Обычно в таких операциях используются векселя надежных банков либо предприятий транспортной, энергетической, металлургической и других отраслей, продукция либо услуги которых достаточно ликвидны. Векселя вышеуказанных промышленных предприятий приобретаются с целью досрочного погашения кредиторской задолженности перед векселедателем, поэтому к ним обычно прилагаются гарантийные письма векселедателя с обязательством досрочно погасить вексель в счет кредиторской задолженности векселедержателя перед векселедателем за производимые товары и оказываемые услуги.

Вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня.

51 Формирование и управление кредитного портфеля. Проблемы кредитования банками реального сектора экономики РФ.

Инструкция №1(О порядке регулир.деят-ти кред.орг-й), полож.62,письмо 101

Осуществляя активные операции, банки размещают привлеченные и собственные ресурсы на нужды различных хозяйственных организаций и населения. Распространенные виды операций: 1) Ссудные, 2) Инвестиционные операции: вложение ресурсов в ценные бумаги, приобретение прав по совместной хозяйственной деятельности. 3)депозитные операции: создание текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и др. КБ. ГКО 4) прочие активные операции: операции с иностранными валютами и драгоценными металлами; трастовые операции; агентские операции; товарные операции; расчетные операции и другие.

Ком.банки формируют кредитный портфель с обязат.резервированием в пассивной части баланса за счет прибыли банка с уменьшением его н/обл базы. Размер резерва формируется в зав-ти от категории заемщика и ставки резервир-я в пределах 20 – 70% (пропорционально категории риска). Невозвращенный кредит резервируется по ставке 100%.

КБ имеет количественные ограничения по проведению отдельных видов сделок. Показатели кредитного портфеля участвуют в формировании нормативов ликвидности КБ как пропорционально срокам обращения выданного кредита, так и объему кредита. КБ не могут выдать одни кредит величиной больше СК. На практике каждый банк расчитывает кред.лмимт на м-ц или квартал, кот.опред-ся показателями его ликвидности. ЦБ устанавливает нормативы ликвидности КБ.

Главный объект регулирования кредитов – их срок. Сроки пассивных операций д.б больше чем сроки активных оп-ций. Срок выдаваемых кредитов ограничен сроком привлекаемых депозитов и векселей. Долгосрочные кредиты могут предоставляться только за счет СК, срок таких кредитов м.б 5-8 лет. Чем меньше срок оборота А тем выше ликв-ть банка (мгновенная). Неограниченными являются м/банк кредиты и м/банк депозиты – не резервируются.



Управление кред.портфелем предполагает изменение % ставок в зав-ти от конъюнктуры, ведения кред.досье на каждого клиента-заемщика (кредитоспособность), анализ кредит.рисков, изменения сроков выданных кредитов в соотв-ии с требованиями ликвидности банка, индивид. работа с заемщиком. КБ не ограничен в установлении % по активным и пассивным оп-циям.

. Управление осуществляется диверсификации портфеля ссуд и инвестиций банка; путем предварительного анализа кредитоспособности заемщика; путем оценки стоимости выдаваемых кредитов и контроля за кредитами, выданными ранее. Диверсификация предполагает рассредоточение имеющихся у банков возможностей по кредитованию и инвестированию в цен.бум. Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего V кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Поэтому банки предпочитают при постоянном объеме кредитных вложений предоставлять кредиты на более мелкие суммы большему числу независимых дуг от друга клиентов. Кроме того производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне-и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры); по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.); по виду обеспечения (под различные виды активов); по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная); по отраслям, странам и т.д. В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита - банки устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки. На основании данных контроля за кредитом, свидетельствующих об ухудшении кредитоспособности заемщика, банк может потребовать изменения условий кредитного договора или защиты своих интересов (повышения ставки за кредит, уплаты штрафов и пени, пересмотра графика погашения кредита и т.д.) или срочного погашения кредита

Наиболее ликвидные – кр/ср ссуды первоклассным заемщикам (в том числе кредиты др.банкам)
Общая сумма кред.портфеля в РФ (по данным ЦБ) без гос.кредитов = 214 млрд.руб. или около 3% ВНП. Ср.срок кредита около 3 м-цев, т.е. данные кредиты не могут быть основой реального сектора.

1   2   3   4   5   6   7   8   9


База данных защищена авторским правом ©ekonoom.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница